在Facebook超过10亿的用户中，越来越多的投资顾问使用该网络以及Twitter和LinkedIn等其他社交媒体网站与客户沟通，并展望新业务。向社交媒体的转移让州和联邦监管机构以及投资咨询公司绞尽脑汁，想知道如何在不违反合规规定的情况下更新信息、发推文、写博客等方式参与社交网络。
摩根士丹利(Morgan Stanley)两年前开始试点，让600名财务顾问使用LinkedIn和Twitter。纽约摩根士丹利财富管理公司(Morgan Stanley Wealth Management in Purchase)的企业公关董事总经理詹姆斯•威金斯(James Wiggins)表示:“这一试点很成功，我们所有的顾问都能利用这些社交媒体。”“截至今年7月，我们的FAs中有4300人与LinkedIn、Twitter或两者都有联系。”
威金斯说，摩根士丹利的顾问可以发送预先批准的推文，内容包括市场、投资和财富管理评论，以及节日问候等热门信息。在LinkedIn上，他们建立个人简介，并在社交网络上与他人交流。“虽然这个项目仍处于早期阶段，但我们的许多顾问都表示，由于他们在社交媒体上的存在，他们成功地与客户保持了联系，并带来了新的业务，”威金斯说。
摩根士丹利对这一计划保持严格控制。财务顾问公司(Financial Advisers)需要参加一个在线社交媒体教程，该公司帮助营销、网站建设和维护。即使是LinkedIn上的个人资料也必须经过审核，不过FAs可以在LinkedIn上建立联系，并要求自己进行介绍。
虽然使用预先批准的材料可能会抑制自发性，但它也减少了监测数千个FAs的需要。佛罗里达州博卡拉顿(Boca Raton)的合规顾问贾布拉扬(Ara Jabrayan)说，大多数大公司都使用预先批准的信息和模板。他说:“他们不想处理成千上万的销售代表发布的成千上万个帖子，然后把它们送到合规部门审批。”“这造成了相当大的负担。”
对投资顾问来说，社交网络并不像在Facebook上开个账户那么简单。投资顾问协会(Investment advisers Association)特别顾问保罗•格伦(Paul Glenn)表示:“投资顾问发现，社交媒体有其用途。”“但有一些线路可能应该提醒他们。”
今年7月,投资顾问协会公布了一项调查显示，自2010年以来，制定书面政策管理社交网络的投资咨询公司的比例几乎翻了一番，达到83%。大多数人(51%)没有禁止直接使用个人社交媒体网站做生意，这比去年略有下降。
2012年1月，合规问题得到了一些澄清美国证券交易委员会发布了风险警报投资顾问使用社交媒体的情况。Jabrayan表示，其中一个结论是，Facebook的更新、推文和其他社交交流应该像广告一样对待。这意味着，除其他事项外，确保社交媒体符合坚定的政策，所有活动都被跟踪和记录。
但是，当然，这种新技术产生了一些在传统营销中不一定出现的新奇的变化。在社交媒体的互动世界中，交流是双向的。这种互动带来的一个问题是，当客户在Facebook上“喜欢”某样东西时，是否会被认为是一种证明，会引起监管机构的警觉。Jabrayan说，答案是看情况而定。点赞一个特定的帖子被视为一种评价，但点赞一个页面却不是。“它进入了一些奇怪的领域，”他说。
各州也加入进来，同样奇怪。马萨诸塞州去年出台了一项指导方针声明Facebook上的一个“赞”可能不是一个证明，但在LinkedIn上同样的事情可能是。
投资顾问们正在合规迷宫中摸索。纽约一家小型注册投资顾问公司Heron Financial Group的总裁戴维•爱德华兹(David Edwards)说，他在Facebook上写博客，并在评论中加入推特(Twitter)标签，引导用户浏览公司网站。
爱德华兹说:“我把社交媒体称为力量倍增器。”他聘请了一名社交营销顾问，教他如何利用这项技术来接触和销售新的潜在客户。为了提高公司谷歌亚慱体育app的网页排名，他甚至将自己的演示录了下来并上传到YouTube上。
公司的规模使爱德华兹更容易确保社交媒体活动符合严格的准则。Heron不发布预先批准的材料。他说:“客户知道他们什么时候会收到罐装材料。”
爱德华兹与摩根士丹利(Morgan Stanley)得克萨斯州奥斯汀市的Socialware公司使用同一家供应商来捕捉和存档社交媒体活动。“如果美国证券交易委员会(SEC)过来说，‘给我们看看你的社交营销吧’，我们就能搞定。”
对于投资顾问面临的营销挑战，社交媒体并非万灵丹。爱德华兹说，这将继续只是他们向潜在客户推销公司名称的众多方式之一。不过，他补充说，这是成本最低的营销方式之一，而且直到最近，参与的大型投资顾问公司还相对较少。
摩根士丹利的举措表明，这种情况正在改变。纽约梅隆银行(BNY Mellon)驻匹兹堡的资产管理合规董事总经理、IAA社交媒体工作组成员约翰•托马斯(John Thomas)表示，社交媒体只会成为投资顾问营销策略中更重要的一个方面。
在未来的一段时间里，这些公司将设法遵守联邦和州监管机构不一致的规定，对于那些拥有经纪人和交易商双重身份的公司，还要遵守金融业监管局(Financial Industry Regulatory Authority)更为严格的规定。但他们必须弄清楚这一点，托马斯说，因为社交媒体正成为如此重要的交流工具。
“你真的承担不起不出席的后果，”托马斯说。“现在的问题是，这种存在是什么样子的?”