在Facebook的10多亿用户中，有越来越多的投资顾问使用该网络以及其他社交媒体网站，如Twitter和LinkedIn，与客户沟通并寻找新业务。随着向社交媒体的迁移，州和联邦监管机构以及投资咨询公司都在绞尽脑汁，如何在不违反合规规则的情况下更新、推特、写博客以及参与社交网络。
摩根士丹利(Morgan Stanley)两年前开始试点，让600名财务顾问使用LinkedIn和Twitter。纽约摩根士丹利财富管理公司(Morgan Stanley Wealth Management in Purchase)的企业公关董事总经理詹姆斯•威金斯(James Wiggins)表示:“这一试点很成功，我们所有的顾问都能利用这些社交媒体。”“截至今年7月，我们的FAs中有4300人与LinkedIn、Twitter或两者都有联系。”
威金斯说，摩根士丹利顾问可以发送预先批准的推文，内容包括市场、投资和财富管理评论，以及节日问候等主题信息。在LinkedIn上，他们建立个人档案，并在社交网络上与他人互动。Wiggins说：“虽然这项计划仍处于早期阶段，但我们的许多顾问报告说，由于他们在社交媒体上的存在，他们成功地与客户保持联系，并带来了新的业务。”。
摩根士丹利对这一计划保持严格控制。财务顾问公司(Financial Advisers)需要参加一个在线社交媒体教程，该公司帮助营销、网站建设和维护。即使是LinkedIn上的个人资料也必须经过审核，不过FAs可以在LinkedIn上建立联系，并要求自己进行介绍。
虽然使用预先批准的材料可能会抑制自发性，但它也减少了监测数千个FAs的需要。佛罗里达州博卡拉顿(Boca Raton)的合规顾问贾布拉扬(Ara Jabrayan)说，大多数大公司都使用预先批准的信息和模板。他说:“他们不想处理成千上万的销售代表发布的成千上万个帖子，然后把它们送到合规部门审批。”“这造成了相当大的负担。”
对投资顾问来说，社交网络并不像在Facebook上开个账户那么简单。投资顾问协会(Investment advisers Association)特别顾问保罗•格伦(Paul Glenn)表示:“投资顾问发现，社交媒体有其用途。”“但有一些线路可能应该提醒他们。”
今年7月,投资顾问协会公布了一项调查显示，自2010年以来，制定书面政策管理社交网络的投资咨询公司的比例几乎翻了一番，达到83%。大多数人(51%)没有禁止直接使用个人社交媒体网站做生意，这比去年略有下降。
2012年1月，合规问题得到了一些澄清美国证券交易委员会（SEC）发布了风险警报关于投资顾问对社交媒体的使用。Jabrayan表示，其中一个好处是，Facebook的更新、推特和其他社交交流应该被视为广告。这意味着，除其他事项外，要确保社交媒体符合公司政策，并对所有活动进行跟踪和记录。
但是，当然，这项新技术产生了一些在传统营销中不一定出现的新的转折。在社交媒体的互动世界中，沟通是双向的。这种互动产生的一个问题是，当客户在Facebook上“喜欢”某样东西时，是否会被视为一种向监管机构发出危险信号的证明。贾布雷安说，答案是这要看情况而定。喜欢某个特定的帖子被视为一种褒奖，但喜欢某个页面却不是。“它进入了一个奇怪的领域，”他说。
各州也加入进来，同样奇怪。马萨诸塞州去年出台了一项指导方针声明Facebook上的一个“赞”可能不是一个证明，但在LinkedIn上同样的事情可能是。
投资顾问们正在合规迷宫中摸索。纽约一家小型注册投资顾问公司Heron Financial Group的总裁戴维•爱德华兹(David Edwards)说，他在Facebook上写博客，并在评论中加入推特(Twitter)标签，引导用户浏览公司网站。
“我把社交媒体称为力量倍增器，”爱德华兹说，他聘请了一位社交营销顾问，教他如何利用这项技术接触和销售新的潜在客户。为了提高公司在谷歌页面上的排名，他甚至将自己的演讲录了下来并发布在YouTube上。亚慱体育app
公司的规模使爱德华兹更容易确保社交媒体活动符合严格的准则。Heron不发布预先批准的材料。他说:“客户知道他们什么时候会收到罐装材料。”
Edwards使用与位于德克萨斯州奥斯汀的摩根士丹利Socialware相同的供应商来捕获和归档社交媒体活动。“如果证券交易委员会过来说，‘给我们看看你的社会营销，’我们已经涵盖了这一点。”
对于投资顾问面临的营销挑战，社交媒体并非万灵丹。爱德华兹说，这将继续只是他们向潜在客户推销公司名称的众多方式之一。不过，他补充说，这是成本最低的营销方式之一，而且直到最近，参与的大型投资顾问公司还相对较少。
正如摩根士丹利的计划所表明的那样，这种情况正在发生变化。匹兹堡BNY Mellon资产管理合规董事总经理、IAA社交媒体工作组成员约翰·托马斯（John Thomas）表示，社交媒体只会成为投资顾问营销战略中更重要的一个方面。
在未来的一段时间里，这些公司将设法遵守联邦和州监管机构不一致的规定，对于那些拥有经纪人和交易商双重身份的公司，还要遵守金融业监管局(Financial Industry Regulatory Authority)更为严格的规定。但他们必须弄清楚这一点，托马斯说，因为社交媒体正成为如此重要的交流工具。
“你真的承担不起不出席的后果，”托马斯说。“现在的问题是，这种存在是什么样子的?”