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2013年交易年度:沃伦巴菲特的海因斯买断削减了芥末

Omaha的伯克希尔·哈瑟瓦和巴西投资公司3G资本为美国番茄酱制造商跌落274亿美元。

Acquisitions involving Warren Buffett just seem to go off without a hitch. Witness the octogenarian Oracle of Omaha’s recent purchase of H.J. Heinz Co., whose shareholders relished his bid to take the ketchup giant private. The $27.4 billion buyout, which closed on June 7, paid $72.50 for Pittsburgh-based Heinz’s outstanding shares, a 20 percent premium on their closing price at the February 14 deal announcement.

巴菲特的伯克希尔·海瑟薇将50-50票据分成3G首都,这是一家由亿万富翁豪尔斯·勒诺·莱曼,巴西最富有的人领导的投资公司。3G,其主要办公室位于纽约,已经为2010年拿起33亿美元的汉堡王控股而闻名于美国的食物。

巴菲特喜欢为生产健康回报的运营公司获得良好的交易,并表现出增长潜力。亨氏可能是一家美国机构,但在2013年的财政年度,销售额几乎来自新兴市场。其核心产品的简单性镜像自巴菲特的长期投资之一可口可乐公司,这是他自1988年以来稳步建造的职位。

2013年的交易
巴克莱
Lazard
瑞银
JPMORGAN CHASE&CO.
BTG PACTUAL.
Credit Suisse Group
Moelis&Co.
高盛集团
巴克莱
高盛集团

谁担任领导魏斯银行家奥马哈市Nebraska–based Berkshire Hathaway and 3G, advised on the Burger King buyout. Weiss, the New York–based global head of investment banking for Lazard, fronted a team that included managing director Alexander Hecker. JPMorgan Chase & Co. and Wells Fargo & Co. also advised the consortium; representing Heinz were Bank of America Merrill Lynch and independent investment banks Centerview Partners and Moelis & Co. Total advisory fees were as high as $107 million.

据报道,Buffett没有计划在Heinz中出售份额;他和lemann似乎没有用退出的出口孵化这个杠杆收购。“这是一个战略交易,而不是金融交易,”韦斯特,47人表示,莱巴德的基于巴黎的并购全球联队,直到2009年。“这是对该公司的长期承诺。”

但是海因斯几乎立即开始重组,这一举动指向莱姆南和3G的动手方法。首席执行官Johnson被摧毁,支持汉堡王首席执行官的成本切割者Bernardo Hees。11月,管理层宣布计划通过关闭三个北美植物来修剪1,350个工作岗位。Heinz不是传统的私募股权交易,Weiss注意:“在机构意义上没有有限的合作伙伴关系,在一段时间内回报要求。”因此,他解释说,投资者集团可以专注于长期增长。

抚平趋势
与这些非凡的闭合和挂起交易,
我们的十大雨衣员在波涛汹涌的市场中赢得了持续的。
交易 估计的
Fees
($ Millions) *
1 U.K.银行巴克莱遵循58亿英镑(91亿美元)的权利问题,其中2亿美元的混合债券发行。 183美元2
2 沃伦巴菲特伯克希尔·哈撒韦公司和巴西投资公司3G Capital.支付2740亿美元以拍卖番茄酱制造商H.J. Heinz Co.private. $ 97-107
3. U.S. telecomVerizon Communications.agrees to give Vodafone $130 billion for the British carrier’s 45 percent stake inVerizon无线 $ 93-103
4. 创始人迈克尔戴尔and银湖合作伙伴Privatize美国计算机制造商戴尔为249亿美元。1 $ 82-92
5. 巴西电话公司Oiand葡萄牙电信agree to a $15.7 billion tie-up under the former’s name. 70-90美元
6. 电缆巨头自由全球买了U.K.的原始媒体for $25.5 billion. 88美元2
7. 广告公司omn​​yom集团andPublicis Groupeagree to a $35 billion Franco-American merger of equals. $50–70
8. 社会的media companyTwitter在纽约证券交易所推出21亿美元的首次公开发行。 $682
9. 中国双汇国际控股关闭美国猪肉生产商的70亿美元买断史密斯菲尔德食品 $ 51-61
10. iPhone makerApple发布价值170亿美元的债券 53美元2
*除非另有说明,否则估计。M&A总计仅包括咨询费;
债务和股权总额仅包括承保费。

1戴尔提供的交易价值。

2公开披露。
资料来源:Thomson Reuters / Freeman咨询服务。