2000年，沃达丰集团(Vodafone Group)斥资1730亿美元收购德国电信曼内斯曼(Mannesmann)，成为迄今为止规模最大的并购交易。当时，克里斯蒂安•勒苏尔(Christian Lesueur)还是并购交易的年轻分析师。当Verizon Communications最近以1300亿美元收购沃达丰在Verizon Wireless的45%股份时，Lesueur担任沃达丰首席执行官Vittorio Colao的关键顾问。Lesueur目前是瑞银集团欧洲、中东和非洲的电信、媒体和技术主管。
历史上第三大的交易始于1999年，当时沃达丰以620亿美元的价格击败了当时的贝尔大西洋公司(Bell Atlantic)，收购了当时美国最大的独立无线运营商AirTouch Communications。但两家公司很快就创建了Verizon Wireless:总部位于英国纽伯里的沃达丰贡献了AirTouch的资产，覆盖了加州和美国西部，而当时正在与GTE Corp.合并的Bell Atlantic则在纽约和东海岸的大部分地区都有业务。
沃达丰曾将成立合资公司视为与Verizon合并前的过渡性举措，但2000年的市场崩盘扼杀了这一计划。从2000年到2013年，该业务成为美国第一大无线提供商，也是Verizon增长最快的部分。这家总部位于纽约的公司至少从2005年起就希望收购沃达丰的全部股份，但双方从未就价格达成一致。
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2013年度交易
巴克莱(Barclays)
Lazard
瑞银(UBS)
摩根大通公司
BTG Pactual
瑞士信贷集团(Credit Suisse Group)
Moelis & Co。
高盛集团(Goldman Sachs Group)
巴克莱(Barclays)
高盛集团(Goldman Sachs Group) |
今年9月，当交易宣布时，有两个因素克服了这个障碍。高层的变化改善了双方之间的化学反应。2011年，洛厄尔·麦克亚当(Lowell McAdam)取代伊万·塞登伯格(Ivan Seidenberg)成为Verizon的首席执行官。麦克亚当与科劳有着密切的工作关系，上世纪90年代曾为AirTouch工作，在意大利等地开发新业务，科劳在意大利负责沃达丰的业务。(两人都热爱自行车，曾一起参加过30英里的比赛。)由于担心利率上升会提高发债成本，融资窗口正在迅速关闭，这也是人们关注的焦点。动荡的股市和新的无线竞争对手可能会影响合资企业的价值，这增加了合资企业的紧迫性。结果是一个慷慨的价格:威瑞森支付了大约400亿美元，比一些人认为该公司原本打算支付的价格高出了400亿美元。
认真的谈判始于2013年，Verizon首次出价超过950亿美元。Lesueur建议沃达丰保持价格稳定，并寻求达成对两家公司都有利的交易。威瑞森为这笔交易提供了融资，发行了490亿美元的创纪录债券，打破了苹果五个月前170亿美元的短暂纪录。
38岁的Lesueur常驻伦敦，是沃达丰的主要客户关系银行家;前投行业务联席主管西蒙•沃肖(Simon Warshaw)也在该交易中发挥了核心作用。沃肖现已离职。作为瑞银17年的资深员工，Lesueur自2000年以来与Colao及其前任Arun Sarin和Christopher Gent合作完成了30笔交易，总价值达4000亿美元。瑞银(UBS)和高盛集团(Goldman Sachs Group)为沃达丰提供咨询服务共赚得4,000万至5,000万美元。
此次收购将于2014年第一季度完成，Verizon将能够更好地与美国竞争对手AT&T竞争。沃达丰得到了回报投资者的耐心——它向股东返还了840亿美元——并且可以利用其健康的资产负债表对抗杠杆率更高的欧洲竞争对手。为此，它宣布了一项120亿美元的投资计划，其中包括升级运营和网络。
我们的十位造雨人是在动荡的市场里赚到钱的。
| 排名 | 交易 | 估计 费用 (百万美元)* |
| 1 | 英国银行巴克莱(Barclays)继58亿英镑(91亿美元)的配股和20亿美元的混合债券发行之后。 | 183美元2 |
| 2 | 沃伦•巴菲特(Warren Buffett)的伯克希尔哈撒韦公司巴西投资公司3 g资本支付274亿美元收购番茄酱制造商H.J. Heinz Co。私有的。 | 97 - 107美元 |
| 3. | 美国电信威瑞森通讯同意以1300亿美元收购英国航空公司沃达丰45%的股份Verizon无线． | 93 - 103美元 |
| 4 | 创始人迈克尔•戴尔和Silver Lake Partners私有化美国电脑制造商戴尔为249亿美元。1 | 82 - 92美元 |
| 5 | 巴西的电话公司Oi和葡萄牙电信同意以前者的名义进行157亿美元的合并。 | 70 - 90美元 |
| 6 | 有线电视巨头自由的全球买英国维珍媒体为255亿美元。 | 88美元2 |
| 7 | 广告公司Omnicom Group)和阳狮集团(Publicis Groupe同意350亿美元的法美对等合并。 | 50 - 70美元 |
| 8 | 社交媒体公司推特在纽约证券交易所进行21亿美元的首次公开募股。 | 68美元2 |
| 9 | 中国的双汇国际控股完成了对美国猪肉生产商70亿美元的收购史密斯菲尔德食品公司． | 51 - 61美元 |
| 10 | iPhone的制造商苹果发行价值170亿美元的债券。 | 53美元2 |
| *除非另有说明，否则估计数。并购总额仅包括咨询费; 债务和股权总额只包括承销费用。 1 .戴尔提供的交易价值。 2公开披露。 |
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| 资料来源:汤森路透/弗里曼咨询服务公司。 | ||