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科技及电讯企业抢IPO焦点在2014年

今年大部分的大型交易将来自美国以外,但美国交易所有望赢得很大份额的业务。

IPO市场有望成为一个真正的全球性企业,在管道中的九个最大的IPO在2014年八是基于美国以外的公司,根据复兴资本,一个位于康涅狄格州的格林威治,公司,专门从事首次公开招股。这些交易,预计共募集资金超过46十亿$。设在美国的交换是有可能赢得IPO奖金的很大一部分,虽然。

事事处处,贸易为一体EE,德国电信和法国移动运营商Orange的英国业务的合并形成了总部位于英国哈特菲尔德,移动电话运营商,是规模最大的交易列表的顶部。公司,英国最大的移动运营商,报2.35十亿£($ 3.87十亿),净债务在九月底。它计划募集$ 15十亿与伦敦证券交易所祭,根据提交的文件,部分减少,以减少其净债务也建立一个战争胸部收购。

据东京证交所的备案文件显示,东泽铁路和酒店运营商西武控股(Seibu Holdings)计划在东京证券交易所(Tokyo Stock Exchange)重新上市,筹资逾120亿美元。西武因伪造股东记录于2005年被东京证券交易所摘牌。2006年,该公司以10亿美元的价格将32.4%的股权出售给纽约私募股权公司Cerberus Capital Management,但两家公司的关系恶化。最近几个月,西武拒绝了Cerberus提出的将其持股比例提高到44.67%,并任命四名董事会成员的提议。此次IPO被认为是这家日本公司稀释赛伯乐股份并注入新的资本的努力。


去年12月中国光大银行(China Everbright Bank Co.)进行了规模30亿美元的首次公开募股(IPO),这是2013年香港规模最大的IPO。目前计划在香港上市的是广发银行(China Guangfa Bank)。该银行原名广东发展银行(Guangdong Development bank),曾在2011年像其他许多内地银行一样寻求上市,但因市场波动而搁置了计划。不过,与其他许多中资银行一样,广发银行也需要额外的资本来推动其增长,因此它正再次尝试通过公开市场筹资50亿美元。2006年,花旗集团带领一个投资集团以30亿美元收购了花旗银行85%的股份。花旗持有20%的股份,中国人寿、国家电网和中国国有投资公司中信各持有20%的股份。其他大股东包括持有3.67%股份的IBM。

香港即将进行的IPO还有香港电力(HK Electric)的分拆。香港电力是香港电力资产控股有限公司(Power Assets Holdings)旗下的香港电力子公司,香港电力是香港商业大亨李嘉诚(Li Ka-shing)控股的一家香港公用事业公司。该公司预计将在IPO中出售至多70%的股份,筹资可能在40亿至50亿美元之间。

中国电子商务公司阿里巴巴通过在香港和美国,在纽约证券交易所和纳斯达克都在争夺上市的双重上市有望文件的IPO。The original plans called for Alibaba to raise $7.5 billion, but the recent market enthusiasm for technology stocks — Twitter’s surge to more than $60 a share from its IPO price of $26 and the highs achieved by many other young technology companies are cases in point — suggests that Alibaba may target raising at least twice that amount, according to estimates by PrivCo, a provider of private company research.

高科技游行不与阿里巴巴结束。年轻公司的筏正在等待在场边做的IPO,包括在线文件共享的服装箱和Dropbox的;广场,支付公司由Twitter联合创始人杰克多尔西成立;和网上约会公司Zoosk。虽然这些实体的计划,以提高该数额是温和的,对于这样的高科技产品的热情鼓励其他人,如阿里巴巴,进入海域。


当然,也有人认为科技公司已经被高估了,任何市场下跌都可能导致投资者撤出。事实上,这些准备上市的公司都没有迫切需要资金,而SharesPost等私人交易所已经提供了这些公司可能需要的临时流动性。

在2013年,美国上交流的IPO的85%用于其收益用于偿还债务,或建立了收购战胸部杰奎琳·凯利,美洲IPO的领导者在加利福尼亚州欧文,安永战略增长市场的做法说。今年是不太可能有很大的区别,她补充道。“有希望使用他们的产品的收益来削减债务,私募股权支持的IPO的强后备,并希望现金收购成熟企业的转换,”她说。这些公司包括:麦盖提,市场数据供应商;OneWest银行,南加州银行以$ 26十亿的资产;和Mercury支付系统,北美支付处理器。去年182私募基金支持的交易募集$ 56.4十亿,占全球所有收益的35%,根据安永会计师事务所。“我们预计在美国和欧洲的活性较强的水平,与私募股权继续成为主要驱动力,补充说:”凯利。

美国的交流,这在2013年占全部产品的45%以上,资本的三分之一以上提高,正准备继续2014期间赢得首次公开发行的大部分份额,凯利认为。纽约证券交易所和纳斯达克的产品表现优于与其他地方推出。在2013年北美交流推出的IPO张贴以上在今年年底其发行价26.4%的平均总回报,根据Renaissance Capital的。相比较而言,回报率分别为20.8%对欧洲产品,在拉丁美洲的交易14.3%和亚太地区的产品为8.3%。

“对于这一资产类别和食欲全球投资积极投资者的情绪使美国的吸引力,比国内市场更具有竞争力,”她说国际投资者。在亚洲,与此同时,监管机构本月早些时候决定重新开放内地交易所首次公开招股,悬挂了一年多后,促使700家多家企业文件上市。

“全球发行市场正在恢复,虽然没有恢复到信贷危机前的水平,但足以重建投资者的兴趣和信心,”复兴资本(Renaissance Capital)的高级指数分析师贾斯汀•雅各布森(Justin Jacobson)说。

据Renaissance Capital的数据,2007年全球共有555宗ipo,融资规模达到创纪录的2,649亿美元。其中大部分资金是由投资公司黑石集团(Blackstone Group)、巴西交易所运营商Bovespa Holding Group和俄罗斯外贸银行(VTB Bank)等金融机构筹集的。2008年至2009年金融危机期间,债券发行大幅下降,随后回升,在2010年筹集了2,344亿美元。

2013年,300笔交易共获得1400亿美元的投资,远低于历史高点,但全球经济的回暖和股市的活跃让投资者对未来更加有信心。雅各布森说:“对于美国和全球市场的ipo来说,这是一个完美的环境。”

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