现今的投资者，无论是年轻人还是富人，富人，贫穷，都是最保守的和风险厌恶，顾问在年底和20世纪70年代后期出生的人和领先地位。但是，虽然例如，累积现金储备肯定是安全的，但它也保证了通货膨胀的损失，从不介意缺乏资本收益。为了鼓励投资者跳进并测试水域，顾问将谈论风险和长期投资组合长寿。
在Blackrock的全球投资者脉冲调查在2013年夏季和秋季进行，46％的4000名参与者提到了犹豫不决的犹豫不决。尽管退货和购买力的长期风险，但近半点半 - 48％ - 仍然是现金或债券的大部分投资组合。
UBS调查发现，只有12％的千禧年投资者，定义为21至36岁，表示愿意在市场上投资新资金或占有资金。根据调查，千禧一代以52％的现金持有其现金和28％的股票。谈到投资策略时，17％的千禧年试图击败市场;只要投资是安全的，其他被调查的被调查的投资组合都会满意，这些投资组合可以追踪市场表现甚至表现不佳。
伊斯兰州营销和纽约州瑞银财富管理美洲的瑞银财富管理美洲的投资者洞察负责人表示，这些不是最近的趋势，也不会很快消失。她说，过去三年，跨年龄人口统计学的高净资产投资者的现金水平悬停在200％至25％的总资产中，并计划保留或增加现金分配的74％的计划。
风险厌恶延伸到最高的收入括号。据纽约的BNY Mellon财富管理首席投资官员介绍，高净值客户对资本丧失更加关注，更有可能是沉重的现金。“我看到了很多风险厌恶和过度融合，”他说。
根据瑞银的调查结果，据瑞银的调查结果仍然存在最有可能的解释，这是千禧年的投资者是否具有与在大萧条中长大的人相似的投资偏好，而不是他们的婴儿潮一代或X X前辈。原因：2008年 - 09年金融危机，虽然情况有点复杂于一个坏记忆。
Pachuta表示，投资者已经重新定义了对他们的风险，并且可能将其视为永久性损失而不是波动性。“当你意识到这是投资者如何考虑风险的时候 - 作为永久性损失 - 你可以理解这是一个非常情绪化的话题，”赫格塔说。
与此同时，她补充说，投资者似乎还重新定义了可接受的回报。“有一段时间，如果你在鸡尾酒会上谈论25％到30％的收益，你没有去鸡尾酒会，”帕哈塔说。“这完全改变了。今天，70％的投资者希望与市场相提并论，如果他们错过了收益，不关心。“
投资者似乎对长期投资作为财富途中似乎已经失去了相当大的信仰。“这么多投资者已经变得如此短期导向，”格洛沃斯基说。这样的立场使得难以讨论私募股权等投资，他认为具有特别明亮的前景，但需要锁定10年左右的资金。“与投资者来说，这是一个非常困难的谈话，”他说。
指出2012年和2013年股票的恒星表现并未松懈对风险的看法，并且在某些情况下使他们更加警惕。根据纽约摩根斯坦利财富管理的投资负责人的Lisa Shalett，根据Lisa Shalett的策略，是客户觉得他们错过了骑行，还为时已晚。她说典型的客户响应是，“没有股票昂贵？”
投资咨询公司正在以多种方式解决投资者保守主义问题。从受托人以及关系的角度来看，顾问可以直接试图让客户改变有关风险的看法是有问题的。正如幽灵所说，“改变客户可能不是进入谈话的有效方式。”
根据这些公司的说法，教育是一种更合适的策略。2013年底，BNY Mellon Health Management担任广告活动，以“舒适成本”为主题，这试图为投资者通知投资者持有现金和债券的数学以及未来通货膨胀的风险。Grohowski表示，这些努力的目标是帮助客户更好地了解自己在与目标中的背景上的投资，而不是让他们所有人都这样做。“你不能开发一个尺寸的策略，”他说。
对于接近退休的客户来说，Shalett说，她的公司经常使谈话与长寿进行对话。她注意到，客户可能认为他们不会生活，或者需要尽可能多地赚钱。她还建议顾问谈论需要长期护理等违规行为的必要性。并且她指出了客户应该如何准备保存他们的购买力，如果通货膨胀也会重申。
对于具有特定目标的客户，如大学或购买房屋，Shalett建议管理特定目标或结束日期的波动性的价值。“客户需要冒一些风险来增长他们的资本，但他们的风险需要相对于他们的时间范围管理，”她说。
Pachuta强调这些谈话的目标不应该破坏客户不愿意发布投资现金，而是要倾听并创建一个适应客户需求的计划，同时加强顾问关系。“这对每个人都是双赢的，”她说。“客户感觉很好。他们在某些方面被控制，因为他们有一个建立的计划。他们有一个专家的顾问，可以帮助管理他们的资产。“