注册投资顾问(ria)对于什么是行业公平使用社交媒体还不清楚，现在有更多的指导方针需要遵循。在2014年3月的备忘录中，美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission)澄清了ria如何在第三方网站上使用消费者评论的规则，并放松了与非投资事项相关的证明的限制。
新的方向集中在禁止注册投资顾问在广告中使用证明的长期规定上可以应用于社交媒体。监管机构说，基本上顾问可以链接到第三方网站上的消费者评论和评论，只要所有评论都出现。换句话说，顾问们不能编辑掉负面评论。
丹佛数字营销机构Financial Social Media总裁艾米•麦基尔韦恩(Amy McIlwain)表示:“如果顾问对某条评论是否在第三方网站上显示没有任何控制权，那也是允许的。”此外，评论不能排名，所以，例如，只有积极的评论出现在页面的顶部。
这一澄清使得顾问可以在自己的网站上提供参考信息，比如“在Facebook上了解我们”，以及相应的社交媒体页面链接。这是因为Facebook和其他第三方网站(如谷歌Places和RIA目录BrightScope)一样，不允许用户编辑、选择、屏蔽或对有关自己的评论进行排名。
SEC的指导意见实际上禁止顾问使用允许编辑评论的社交媒体网站。“例如，在LinkedIn上，顾问可以选择公开或隐藏这些信息，在这种情况下，他们可能会选择只分享正面的评价，这不会提供公平和平衡的观点，”McIlwain说。“因此，ria不允许使用LinkedIn推荐。”
在另一项澄清中，SEC批准了顾问提出的非金融建议。美国证券交易委员会的指导意见明确列出了宗教信仰和社区服务，作为允许的背书的例子。麦基尔韦恩说，这种非金融担保给许多经纪人造成了困难。她说:“我们的一位顾问很不高兴，因为有人支持他参加滑水运动，而他的经纪自营商让他取消了这个项目。”
期待已久的指导方针的发布给券商留下了一个待办事项清单。麦基尔韦恩举例说，一些第三方网站，如BrightScope Advisor Pages，利用公开可用的数据库创建顾问列表。这些清单主要包括基本的个人资料，没有被分析的顾问的输入，但也可能包括消费者的评论。
McIlwain说，顾问们现在就应该行动起来，在有第三方客观评价的网站上完成他们的个人资料。她说:“你要确保你的名字会出现，人们会留下评论，你的个人资料会讲述你的故事。”
随着投资顾问越来越多地参与社交媒体的营销，公司和监管机构一直在发布指导方针。去年的一项调查发现，83%的投资咨询公司已经制定了管理社交网络的政策，这一数字是2010年的两倍。
在这份最新备忘录发布之前，SEC对注册投资顾问的社交媒体最重要的指导是在2012年，当时该机构发出了一份风险警告，称Facebook的更新、推文和其他社交交流应被视为广告。这要求公司跟踪顾问的社交媒体活动，以确保他们遵守公司政策。
社交媒体用户对顾问的评论和评论是否应被视为被禁止的证明，这一问题是2012年SEC没有解决的重要问题之一。从这个意义上说，SEC的新指导方针给了顾问们有用的新方向。
尽管证交会的communiqué对一些紧迫的证明问题提供了必要的澄清，但它没有解决McIlwain看到的许多顾问一直在努力解决的一个问题:是否允许引用文章等第三方内容。例如，顾问可以考虑链接到一篇讨论人寿保险的文章。“通过分享那篇文章，他们是在支持人寿保险还是那篇文章中提到的公司?””她问道。目前，有关背书关联的规定尚不明确。
不过，总体而言，SEC的这一方针被视为为顾问们在社交媒体和使用在线参考资料方面变得更加活跃扫清了道路，McIlwain预计顾问们对社交媒体的参与将会增加。“这让他们解放了，”她说。“指导方针实际上是一件好事。”