标准人寿投资(Standard Life Investments)的投资组合专家表示，考虑到全球经济形势的巨大差异及其可能带来的相对风险，建立一个成功平衡的多资产投资组合有各种各样的要求。广泛的协作团队和深入的组织平台有助于确保任务的成功。
多资产组合的组成部分
“多资产投资组合有三个关键组成部分，”标准人寿投资(Standard Life Investments)负责绝对回报、LDI和多资产投资的投资总监马克•福斯特(Mark Foster)解释说。他表示:“第一个要素是考虑创意的广度，确保你有很多策略，不受基准的限制。”他表示:“使用现金基准，可以让投资组合经理只投资于他们希望获得正回报的想法。”他指出:“我们的多资产团队有50多人，还有400多名其他投资专业人士，他们可以为投资组合添加创意。”
“你需要的第二件事是风险的良好平衡，所以你希望从多元化的角度来看，良好的想法，”福斯特说。“我们所做的是建立一个具有尽可能少的风险的投资组合，以产生目标回报，并不依赖于任何特定的投资风格，”他说。“最后需要更长的时间范围是重要的，因为这意味着您可以提取投资者的最大值，并且您不必倾听市场的短期噪音，”福斯特说。
预期全球场景
为确保多资产投资组合不受风险影响，所采用的过程是考虑广泛的潜在市场情况，并为其影响做好准备。福斯特表示:“我们从许多不同的来源获得创意:多资产团队、新兴市场债务团队、股票团队、信贷团队，等等。”
标准人寿投资公司(Standard Life Investments)新兴市场经济学家亚历山大•沃尔夫(Alexander Wolf)认为，合作的专业知识是发展均衡投资组合过程的关键。他表示:“团队之间有很好的交叉，我们考虑各种情况并制定策略，以应对中国经济硬着陆或俄乌危机加深等可能性。”他说:“我们考虑并制定金融、经济和地缘政治危机情景下的策略，然后定量团队衡量投资组合在这些情景下的反应。”
一旦确定并量化了潜在的变量，投资组合的平衡就开始了。标准人寿投资公司(Standard Life Investments)新兴市场债务团队负责人理查德•豪斯(Richard House)指出:“这些投资组合包含了我们提出的符合风险回报前提的各种想法。”
团队和分层风险管理
为了在一个复杂的多资产组合中管理风险，需要一个多层次的策略来实现其目标。福斯特表示:“我们寻求提供绝对回报，并在可能的情况下保存资本，不管风险市场发生了什么。”他说:“例如，对于存续期或利率敏感性，你希望能够做空，因为如果利率上升速度快于预期，那么在那种环境下，你仍然可以获得正回报。”
管理风险也需要大量的组织深度。“我们使用基于风险的方法，具有组织结构以及过程，”福斯特说。“我们有一个多资产风险和结构化团队，在整个投资组合的背景下，一个独立的投资风险团队在标准生命投资中看待所有投资组合的独立投资风险团队以及看起来的投资治理团队他说，这种过程的完整性。““然后将其提高了一个水平，我们有一个高管风险和暴露委员会，看着对手对手风险以及我们想要为我们的多资产投资组合提供的内容，”他结束。
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点击这里观看第一部分：今天的经济状况如何影响全球多资产和固定收益投资
点击这里观看第2部分：新兴市场的波动带来了新的机遇
点击这里观看第3部分：多资产投资趋势值得关注
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