从Harry Markowitz向Richard和Robert Michaud的重复采样效率的演变。
1952年
哈里马克罗兹的精美纸张“投资组合选择”发表在金融杂志上，为现代组合理论奠定了基础。
1959年
Markowitz在他的图书组合选择中肉体肉体MPT：有效的投资多样化，这引入了平均半变性，这是一种估算下行风险的方法。
1962年
基于波士顿的咨询公司Arthur D的研究员Jack Treynor小，写了一个未发表的论文，概述了资本资产定价模型。CAPM通过区分市场风险和特质，或多样化，风险来计算资产或投资组合的预期回报。
1964年
William Sharpe在Capm上发表纸张。两年后，华盛顿大学教授推出了夏普比率，一种测量风险调整回报的公式。
1965年
独立于Sharpe和Treynor，哈佛商学院John Lintner教授John Lintner与他自己的Capm出来。
1972年
芝加哥大学财务教授Fischer Black开发了零点胶囊，该彩票呼吁与市场不相关的投资组合。
1976年
斯蒂芬罗斯，宾夕法尼亚大学沃顿省沃顿学院的经济学和金融教授，还吸引了套利定价理论。与CAPM不同，APT将资产价格链接到通货膨胀和一系列其他因素。
1986年
在10年代的91个大养老基金的研究中发表于金融分析师杂志，芝加哥金钱经理加里·布林森和共同作者L. Randolph Hood和Gilbert Beebower发现资产配置解释了多达94％的长期体制回报变化。
1987年
旧金山州立大学财务弗兰克利诺州弗兰克斯蒂诺领导了一套算法的开发被称为后现代产品组合理论。PMPT包括Sortino比率，其调整估计的返回下行风险。
1990年
在纽约的高盛＆Co.的高盛和罗伯特·罗伯特·垃圾箱队伍中创造了新的资产分配模型。Black-Litterman Model允许投资者将CAPM预期的回报与自己的市场视图相结合。
1993年
凭借其“三因素”资产定价模型，芝加哥大学财务教授Eugene Fama和Dartmouth学院财务教授Kenneth French将小写和价值库存纳入CAPM。
1999年
理查德和波士顿新的前沿顾问专利重新采样效率，一种优化投资组合的统计方法，以天气广泛的市场状况。