在2023年,大型股的出色表现和可能复出的小型大写字母已经引起了投资者的注意。但是有一个非常有潜力的行业,坐在他们之间:中型股。
富时罗素中小型定义为最小的罗素1000指数中有800家企业。罗素中型股指数今年迄今已上涨6.9%,不到一半的罗素1000指数上涨14.5%。尽管最近的表现不佳,中型股的表现超大型和小盘股同行在此期间从1979年到2023年,他们也可能超过再次在未来几年内,根据asset manager NFJ投资集团60亿美元。
“中型空间是一个迷人的领域,”约翰·Mowrey说NFJ首席投资官。”有什么很酷的中型空间比大盘股和增长速度,更高的回报比小盘股领域拥有较低的波动性。他们常常被称为“甜蜜点”,因为他们代表的混合larger-cap股票稳定与增长潜力和小型股。”
较小的同行相比,中型企业有更容易筹集资金从投资者在当前环境下,Mowrey补充道。这使得中型企业良好的收购目标大盘股。
他还指出,投资者往往不如他们会认为暴露在中型股。“一般而言,人们认为,投资者越来越暴露于通过大型中型空间分配和小盘股分配,但是我可以向你保证,他们没有,”Mowrey说。“投资者通常偏向200强的大型组合。”
中型价值股尤其有吸引力在当前环境下,根据Mowrey。基于NFJ的数据,当大盘成长型股票比中型价值股,表现往往是紧随其后的是趋势的逆转。在过去的30年里,已经有17个实例的纳斯达克指数击败罗素中型股价值指数15%或更多。在88%的情况下,中型价值指数随后超过纳斯达克指数以每年平均16%的未来三年。
纳斯达克指数今年迄今上涨了31.8%。投资者”会更好建议购买中型价值在这个阶段,因为这些名称通常追赶,”Mowrey说。“钱会流从一个领域到另一个。如果你只是有少量的再平衡的大增长为那些较小的名字利用估值折扣,这是一个物质数量的钱可以卷成小市值的名字。”
