最近CFA协会会员的信转发给我两个星期前从几个全球范围强调今天的声明CFA项目即将到来的变化。除此之外,CFA协会将提供两个新的路径成为charterholder,私人市场和私人财富。
我发现这封信,这是超过600字,是令人失望的。首先,它几乎没有提到客户端或信任的职责,透明度,欠她的优先级。相反,这个公报专注于雇主,有抱负的最佳利益是什么进入者相对于”(说)雇主的需要。“即使候选人只完成部分项目将获得“market-signaling”边缘招聘经理。这是最重要的能力——至少在印度——把候选人费用昂贵,有息埋葬计划,这似乎不太可能结束对任何其他比设计这样一个计划。
叫我愤世嫉俗者,但这样的行为似乎更商业化抢夺土地的CFA协会的候选人和利润。而不是进一步破碎行业学习路径和重复努力,CFA协会,CFP板,CAIA协会已为另类投资专业人士提供了一个凭证,应该合作我们共同的使命。更高的标准实践比以往任何时候都更加重要,因为现在退休风险和结果取决于个人,和另类投资管理公司越来越多地向个人提供产品民主化的旗帜下。客户应该得到更多,更好的——从我们所有人,个人和团体。
我们是220年的梧桐树协议,当24梧桐树经纪人可以说勾结形成第一个证券交易所,和一个世纪的发射第一次在MFS美国共同基金在1924年。我们仍然有很长的路要走在保护客户。
资产管理行业没有任何类似专业证书或信条直到二十世纪下半叶。是指导现代会计职业的形成与此相反在19世纪晚期。不完美的是,英国的创始人会计坚持专业标准很重要并提出了措施从一开始。对比会计师的关注最终的利益相关者与24梧桐树协议背后的经纪公司,主要专注于自己。
我们的行业可以而且应该一样大,这不是一个职业。这绝不意味着它比专业更重要用户的财务报表,甚至病人的护理下医学专业。我们应该不放弃地人不会把自己的未来客户的利益。但我们永远不会忘记我们面临的巨大挑战。我们追溯试图专业化非常大,复杂的,和全球产业截然不同的当地实践和法规。这是加剧了这一事实,没有共同的定义什么是受托人。唯一的真正的竞争是不透明和无知,我们作为专业机构越少,这个双头九头蛇就越强壮。解决,这需要一个村庄,没有单一的专业团体,或凭据,在我们这个行业可以声称自己是救赎——的一个来源为客户。
这个声明越来越成为公众,许多选民已经达到我要求“CAIA的反应是什么?”
至于我的答案,CAIA醒来今天一样睡觉昨晚,考虑客户端。我们的证书,或任何凭据,不应该货币化的行业组织在短期内。相反,我们都应该认识到专业的重要性在马赛克这真正意味着什么,特别是在这一行业未能接受这个概念成立的宗旨。这是我们区别于贸易团体和身份我们永远不应该“进化”。永远是我们的北极星导致唯一的“通路”,真正重要的:更好、更透明的结果为客户,我们有责任和荣誉为好。
威廉·凯利是CAIA协会的首席执行官
