你必须对英国人说:当涉及到全国性的退休计划时，如果一个想法不奏效，他们就会回头再试。因此，让几乎所有英国工人都加入养老金计划的目标变成了现实——对资产管理公司来说，这是一个梦想。
这并不容易。2001年，英国推出了一项昂贵的、可选择的股东养老金计划，但未能获得多大的支持。此后，英国于2002年重新开始制定养老金计划，任命了现已解散的养老金委员会(Pensions Commission)，由英国商人兼学者特纳勋爵(Lord Adair Turner)担任主席。
2012年10月，英国就业和养老金部(Department for Work and Pensions)推出了一个被称为自动注册的新系统。顾名思义，符合条件的员工会自动加入退休储蓄计划，有三个月的窗口期允许员工选择退出。根据DWP的数据，这些计划在全国范围内的推广有望创造一个巨大的新养老金罐，预计将增长80亿英镑(133亿美元)到120亿英镑(参见“丹麦顶级养老基金ATP正在英国市场取得进展”)．
约有800万新储户将把他们的钱交给保险、共同基金和其他养老金管理公司，争夺这笔意外之财的战斗正在进行中。今年4月至7月，预计将有4万名雇主自动将员工纳入新的养老金计划。但首先，他们必须选择监管这些资产的实体。
“我们能够满足进入市场的100万名雇主的需求吗?伦敦第一精算公司(First Actuarial)负责人、拥有5000名成员的养老基金组织Pension PlayPen的创始人亨利•塔珀(Henry Tapper)问道。Tapper的公司设计了一个自动化系统来帮助审查提供者。
比赛开始了。罗素投资公司(Russell Investments)驻伦敦的欧洲、中东和非洲客户战略与研究主管索尔卡•凯利-索尔特(Sorca Kelly-Scholte)警告称，目前正在设立的综合信托基金超过50家，但并非所有基金都能存活下来。她预计只有大约10到20个大型自动招生计划能在这种新的竞争格局中生存下来。Kelly-Scholte希望获奖者将有助于扩大计划的规模——主要是固定缴款计划——这将为成员带来更低的成本和更好的利益。
一大批方案提供者正在争夺这个位置。一些计划已经招收了大量新成员。然而，胜利最有可能属于那些最好地服务于特定市场利基的公司。
目前已有100万名会员注册，最大的提供者是国家就业储蓄信托基金(NEST)。作为英国《2008年养老金法案》(U.K. Pensions Act 2008)规定的改革的一部分，养老金委员会(Pensions Commission)建立了由政府资助的NEST计划，以确保有足够的能力应对即将到来的新储户，并提供一个亚博篮球怎么下串具有可靠投资选择的低成本计划。它的设计目的是对资产只收取30个基点的费用，即0.3%的费用。当建立该计划的成本需要20年的政府贷款时，情况发生了变化，使费用上升到成员NEST资产的0.5%左右。2001年的一项法律试图将人们纳入所谓的利益相关者养老金这是一种固定缴款计划，它将计划费用的上限设定为1.5%。这也是当时很少有工人签署保险计划的原因之一。3月27日，养老金部长史蒂夫·韦伯宣布了一个新的0.75%的费用上限，将于2015年4月生效。
另一个低成本计划是在扩大其养老金计划覆盖面的机会激励多雇主建筑和土木工程福利计划(B&CE)的官员建立了人民养老金，这是一项自动登记计划，适用于在员工流动率高的行业(如建筑业)工作的中低收入者。在NEST成立之前，人民养老金是英国最大的利益相关者养老金计划;通过自动注册，它的会员已经增长到大约50万。
和NEST一样，人民养老金的全部成本是50个基点。不是一个资产管理在这个平台上，B&CE养老金计划于20世纪40年代为工会成员创立，在过去十年中被重新设计为合同自动注册养老金。随着英国各地自动登记的出现，新的人民养老金建立了一个主信托基金，其中有一只默认基金，使用的是英国最大的“跟踪”基金提供商Legal & General Group的被动指数。由于99%的会员都是默认基金，人民养老金为剩下的1%的人提供了其他七种基金选择，包括现金和所谓的冒险型或谨慎型基金。这些是基金的基金，类似于美国的“生活方式”基金投资者根据自己的风险承受能力来选择一个选项。
”养老金B&CE的政策主管达伦•菲利普(Darren Philp)表示。该公司位于西萨塞克斯郡南部的克劳利村。曾任全美养老基金协会(National Association of Pension Funds)政策主管的Philp指出，汽车参保者的退出率仅为6%。“我们这么做不是为了钱，也不是为了股东，”他补充道。“你必须从整个过程中剔除利润。”
收取更高管理费的供应商还没有看到这些收益，因为自动注册正在缓慢地向2017年的目标迈进，即雇主和员工的总缴费率为8%。目前，每个人只有1%，这是议会为了防止吓跑新的储户而做出的决定。
Legal & General驻伦敦的养老金策略总监阿德里安•博尔丁(Adrian Boulding)证实:“目前，是大批人涌入，而不是资金涌入。”“我们已经有了50万新客户。我们希望，大的钱会在后面出现。”
就费用而言，Legal & General处于养老金市场的高端，不接受规模小或没有吸引力的雇主——例如，那些工资低、向该计划贡献较少资产的雇主。博尔丁指出:“一个成功的大公司不需要政府的计划。“它想让员工觉得自己很特别。”
纽约贝莱德它是世界上最大的煤矿资产管理在新的养老金指导方针下，该公司在英国的固定缴款计划业务也大幅增长，从2012年10月自动注册时的20.5万名成员增至今年2月底的27.2万名。这表明，如果一家来自英国以外的新机构提供低成本、高质量的投资项目，它是如何引起轰动的。另一个恰当的例子是丹麦养老基金巨头的子公司NOW: Pensions三磷酸腺苷该网站在18个月内聚集了25万名会员。
英国新的自动招生计划能否兑现承诺?B&CE的菲利普解释说:“它之所以有效，是因为它是与特纳委员会达成的独立共识。他说，“关于缴款水平、保险公司的欺诈”和其他问题，仍存在大量争论。“但共识是，我们需要政府支持的国民储蓄计划。分歧在于细节，而不是概念。”这是其他面临养老金问题的西方大国需要思考的问题。
在推特上关注弗朗西斯·丹麦@francesdenmark．