拉贾•帕拉尼亚潘(Raja Palaniappan)曾在伦敦的瑞士信贷(Credit Suisse)做过多年的债券交易员，后来他决定自己创业，创办了一个名为Origin Markets的在线市场，该市场试图通过消除高盛集团(Goldman Sachs Group)等中介机构，彻底改革私人配售债券发行。尽管Palaniappan是美国人，但他还是决定在伦敦开设自己的平台，因为他觉得这个城市比纽约或硅谷提供了更多的机会，以建立一家新的金融技术或金融科技公司(见“前交易员拉贾·帕拉尼亚潘(Raja Palaniappan)在债券中看到了金融科技机会”)。
Palaniappan表示:“伦敦在金融科技方面确实有竞争优势，因为老街有技术，利物浦街有金融，而它们相距大约四分之三英里。”“在美国，技术位于左海岸，金融位于右海岸，两者之间几乎没有整合。”
一股投资浪潮正跟随帕拉尼亚潘这样的企业家来到英国首都。根据咨询公司埃森哲(Accenture)的数据，欧洲是全球金融科技融资增长最快的地区，去年的支出增长了215%，达到14.8亿美元。根据支持伦敦经济的政府资助机构London & Partners的数据，伦敦在这些投资中所占份额最大，约为3.42亿英镑(5.3亿美元)。尽管美国继续引领整个金融科技融资(2014年为20亿美元)，但其中大部分是硅谷对企业对消费者(b2c)初创企业的投资，比如连接消费者和贷款机构的在线交易平台LendingTree;在伦敦，许多交易活动的目标是银行、保险、交易和资产管理等机构金融服务。
“自工业革命以来,伦敦一直是国际贸易中心和熔炉的人而言,人才是世界上非常独特的,”肖恩·帕克说,加拿大负责春黄菊属集团公司建议和投资fintech初创公司办公室在Soho牛津广场附近。
伦敦作为金融科技中心的发展并不令人意外。香港是全球领先的国际批发金融服务中心。它引以为豪的是银行数量超过香港或纽约，在外汇交易领域领先世界，拥有活跃的资产管理和保险行业，还是欧洲债券市场所在地。此外，金融科技得到了英国政府的大力支持，英国政府认为金融服务行业对英国公司的健康至关重要，而技术对保持伦敦的竞争优势至关重要。金融服务业雇佣了大约200万人，约占英国劳动力的7%，并产生了英国国内生产总值的10%。
政府为支持当地所谓的“硅盘”(Silicon Roundabout)的各种组织提供资金，为投资者提供税收优惠，并简化了对初创企业的监管——这在监管严格的金融服务领域是一个关键优势。官员们甚至承诺为寻求引进人才的公司提供快速签证，尽管一些初创企业抱怨从东欧引进软件工程师很困难。最近，一群金融科技公司前往新加坡展示他们的产品，代表团由受欢迎的伦敦市长鲍里斯•约翰逊(Boris Johnson)率领，这有力地表明了这种政治支持。
政府“希望英国在发展金融科技方面引领世界，”英国财政大臣乔治·奥斯本(George Osborne)去年在启动创新金融(Innovate Finance)的演讲中说，这是一家政府资助的金融科技投资机构。奥斯本还宣布，一家政府银行将在该领域的投资增加一倍，达到2.5亿美元。他说:“你需要最好的环境、正确的税收体系、适当的监管规则、最好的基础设施，以及一个走出去推销你的产品和服务的政府。”
伦敦金融科技生态系统目前有70个共享办公空间，名称包括Huckletree、WeWork和TechHub，这些办公空间可以出租办公桌，并为四处流动的创业者提供美食咖啡、视频游戏室和淋浴等设施。亚慱体育app该市还拥有36家商业加速器，提供指导和办公空间。这些加速器的赞助商包括总部位于科罗拉多州博亚博篮球怎么下串尔德的Techstars公司和巴克莱银行。几乎每晚都有一个专门讨论金融科技发展的会议或聚会，吸引着来自硅谷、纽约和欧洲大陆的游客。
伦敦最大的优势可能是它的人口。根据London & Partners的数据，金融科技在伦敦已经有4.4万名员工，比纽约或硅谷都多。在美国，许多科技初创企业都是由20多岁的年轻人创立的，他们希望颠覆整个行业，而在伦敦，相当多的金融科技公司是由具有金融服务公司和市场工作知识的中年金融专业人士创立的。他们经常寻求创造能够被大型机构使用的技术解决方案，而不是与它们竞争。
金融科技加速器Level39的首席执行官埃里克•范德克莱(Eric Van der Kleij)表示:“这里的企业家经验更丰富一些，很多人都离开了老牌机构。”Level39是一家由金丝雀码头集团(Canary Wharf Group)出资的金融科技加速器，该房地产公司运营着伦敦东部码头区的金融区。“他们明白为什么‘了解你的客户’是困难的，他们明白为什么合规是困难的，所以他们来到这里，建立一个更好的捕鼠器，拥有与他们的行业相关的所有知识和洞察力。”
尽管伦敦相对于其他司法管辖区有许多优势，但那里的金融科技行业也有两个明显的劣势。英国缺乏美国风投资金的深度和规模。对于打算进行首次公开募股(ipo)的公司来说，伦敦证券交易所(London Stock Exchange)的AIM市场在帮助初创企业成为公开上市实体方面远远落后于纳斯达克(Nasdaq)和纽约证券交易所(New York Stock Exchange)。
意大利人保罗•马拉古提(Paolo Malaguti)说:“在美国筹集资金当然更容易。”马拉古提正在创办一家名为Aston Corp. Analytics的初创公司，为机构投资者提供杠杆贷款的信贷数据。亚博赞助欧冠“这里的方法要保守得多。我想去美国，但我还没有准备好。”
Malaguti曾在伦敦的日本瑞穗银行(Mizuho Bank)从事杠杆融资业务，他希望他的初创公司的在线平台将取代数据室，成为杠杆融资业务尽职调查的必要组成部分。
然而，有迹象表明，成熟的机构正在帮助金融科技行业解决这些问题。11家大型国际银行的总部位于金丝雀码头(Canary Wharf)中心塔楼加拿大广场(One Canada Square)的39层，距离Level39的办公室步行即可到达。这些银行已经意识到，如果不参与金融科技，它们的业务可能会被更灵活的竞争对手抢走。西班牙桑坦德银行(Banco Santander)在伦敦设立了一只1亿美元的InnoVentures基金，汇丰控股(HSBC Holdings)也设立了一只科技基金，用于投资初创企业。瑞士联合银行(UBS)在伦敦建立了一个研究区块链技术的实验室。许多技术专家认为，区块链技术将改变广泛的支付服务，使其更加安全。即使是中国的阿里巴巴集团(Alibaba Group Holding已经开始行动了:这家电子商务巨头已经为其在线支付服务支付宝(Alipay)在伦敦建立了一个技术实验室，为商家开发在线支付工具，以及航空票务、公用事业支付和虚拟游戏应用程序。
Santander InnoVentures“强调将大数据应用于具体问题和金融服务的数字化交付——这将改变我们的客户消费金融服务的方式，”该机构的管理合伙人马里亚诺•贝林基解释说。该公司的早期投资之一是一家名为MyCheck的公司，为酒店业处理付款业务。他表示:“我们专注于相当早期的投资，比如A轮或B轮，我们可以拿给客户，也可以自己利用。”
汇丰银行(HSBC)伦敦金融科技部门负责人詹姆斯•斯蒂克兰德(James Stickland)表示，这种活跃的活动正在科技初创企业和大型金融公司之间营造一种新的合作氛围。“两年前，每一家金融科技公司都想搞垮一家银行，”他说。“18个月后，这些机构现在说，这里有一定程度的合作机会:你们这些家伙超级聪明，可以创造新东西——为什么我们不合作，为我们的客户提供更好、更划算的体验?”斯蒂克兰德拒绝证实汇丰银行向金融科技投资1亿美元的报道。
巴克莱采取了不同的方式。去年，摩根大通没有直接投资于初创企业，而是与Techstars合作，在一间翻新过的仓库里设立了一个加速器。该仓库位于伦敦东区，曾经破败不堪，如今正在崛起。加速器提供指导和获得大银行客户的机会;巴克莱没有投资这些初创企业，但Techstars持有一小部分股份。巴克莱计划今年晚些时候在纽约和香港开设类似的加速器。巴克莱(Barclays)伦敦数字项目负责人、美国人德里克•怀特(Derek White)表示，他认为，初创企业对客户的需求大于对投资帮助的需求，而巴克莱可能是其中许多初创企业的一个巨大潜在客户。
怀特说:“我们发现，当我们与大型咨询公司和大型技术供应商接洽时，我们就会重新思考所有同行在做什么。”“我们想直接接触真正具有颠覆性的企业家，所以我们建立了这个实体空间。然后，我们会从战略上确定我们认为能够、也将颠覆我们的行业的技术。”巴克莱收购了一家初创公司Tryum，以利用其Pingit移动支付网络，并试图将其整合到该行的客户平台中。
美国科技之星公司(American Techstars)高管格雷格·罗杰斯(Greg Rogers)在Mile End经营着巴克莱的加速器，他说，像巴克莱这样的银行正面临“千刀万叉的死亡”，因为每一家新的初创企业都可能从他们的业务中拿走一小部分。“大公司Techstars来和他们说,“我们需要一个战略如何思考与外部合作创新”的因为有一个识别创业的在职者,在这种加速,大多数创新会发生的墙外,”罗杰斯说。
埃森哲(Accenture)伦敦金融科技加速器主管朱利安•斯坎(Julian Skan)表示，由于传统监管规定和客户粘性，银行业不可能像其他一些行业那样完全被数字公司取代，因此银行将不得不自己采用一些颠覆性技术。
Skan表示:“我们认为，数字颠覆所带来的价值中，大约80%需要由现有企业提供这些服务。”“如果一家非常注重安全、注重遗产和规避风险的企业被要求适应数字技术，那将是文化、投资重点和人才的巨大变化，他们将需要很多帮助来做到这一点。”亚慱体育app怎么下载
欧洲各地不乏渴望提供帮助的企业家。其中一位是出生于荷兰的Level39首席执行官范德克莱吉(Van der Kleij)。进入加速器就像走进了原著中的酒吧场景星球大战电影，来自不同文化的人们在开放的公共工作空间里说着流利的外语。亚慱体育app怎么下载吉尔吉斯斯坦企业家埃尔金•阿德洛夫(Erkin Adylov)表示:“伦敦的一个伟大之处在于，多样性有助于创新。”他创建了一家名为Behavox的初创企业，为合规部门监控员工沟通。“整个楼里只有两个英国人。”
范德克莱吉表示，伦敦的一大优势是金融城员工的知识和经验。他表示:“我们有一代又一代的人才在金融服务业工作过，而且还在不断地为这个行业输送人才。”“在我们的学术机构中，人们通常会被主要的金融服务公司所吸引。这创造了两个优势:巨大的人才库和知识库，这反映在这里机构的成熟上。”
这种环境促进了企业家的崛起，他们创造的服务旨在为现有的金融服务企业所用，以削减成本和精简业务。例如，DueDil为分析师和合规部门提供在线研究协助;Acturis，保险行业经纪人和承保人使用的前后台系统;以及为银行和机构投资者制作债券交易软件的Algomi。亚博赞助欧冠
在金融界获得支持的一个想法是开发可以成为通用标准的软件解决方案，而不是仅为一家公司开发专有软件。埃森哲咨询公司的斯坎表示:“银行认识到，要采用这些措施，它们需要加强合作。”“如果要在交易生命周期中使用分布式账本技术，那么表示要这么做的银行将不止一家。”
英国金融市场行为监管局(Financial Conduct Authority)是伦敦金融科技领域一个令人惊讶的早期参与者。英国监管机构政府曾被认为是一个稳重、保守的监管机构，但为了帮助支持政府代表金融科技开展的活动，FCA去年成立了所谓的创新中心(Innovation Hub)，拥有7名员工，预算为3万英镑。
该中心旨在帮助初创企业确定他们的活动是否需要受到监管;这对公司筹集风险资本和寻找客户至关重要。FCA发言人梅雷迪丝•巴克(Meredith Barker)表示，尽管FCA会迅速告知企业是否会受到监管，但由于涉及的信息有限，它不允许企业与第三方分享这种“非正式引导”。
迄今为止，FCA已经向276家公司提供了咨询，并在其正式程序中接受了171家。该程序提供法律咨询，并审查机构的业务计划，以确定公司开展业务需要哪些许可。伦敦西盟斯律师事务所(Simmons & Simmons)专攻金融科技的合伙人安格斯•麦克莱恩(Angus McLean)表示:“整个服务是相当具有革命性的，基本上是作为FCA内部的初创企业建立起来的——在任何监管机构都不容易做到。”“这是法律和监管环境有利于这里的增长的一种方式。”
政府还提供了另外两个项目——企业投资计划和种子企业投资计划——为投资金融科技公司的个人提供税收减免。种子企业(Seed Enterprise)战略为投资者在初创企业投资10万英镑以上的利润提供了50%的税收减免。
英国财政部发起了一项数字货币咨询，以考虑公司可以使用类似的技术以更有效的方式数字化转移资金的方式，从而寻求促进金融科技环境比特币数字投资者及顾问公司ENTIQ的首席执行长克莱尔•科克顿(Claire Cockerton)说，这是一项旨在让新玩家使用英国银行支付系统的支付系统改革。根据《小企业、企业和就业法》(Small Business, Enterprise and Employment Act)的规定，现在，当银行拒绝小企业贷款时，它必须向新型的p2p贷款机构提供推荐。《小企业、企业和就业法》(Small Business, Enterprise and Employment Act)于今年早些时候颁布，目前正在实施过程中。
尽管伦敦为年轻公司提供了诸多好处，但创业融资仍是一个令人头疼的话题。尽管该行业有增长潜力，但只有少数本地公司为其提供天使投资或风险投资;大部分资金来自美国风险投资公司或国际公司。
“我认为这与文化有关，”Anthemis的Park说。”在美国风险资本有限的合作伙伴中,多数是养老基金、大学捐赠基金、家庭办公室或高净值个人和那些要么不存在相同的程度在欧洲或英国,或他们的风险概况看往往是多,更加保守。”
英国的大学是公立机构，不像美国的大学那样拥有庞大的捐赠基金。家族理财室的财富往往由二战后不久就赚到钱的企业家的后代持有，这些投资者的目标是保存资本，而不是通过投资初创企业实现快速增长。
“当我与美国风险投资公司交谈时，他们总是说我们没有要求足够的资金，”一位初创企业企业家表示。“这是一个与英国完全不同的世界。”
据London & Partners估计，2015年上半年，伦敦的金融科技投资达到了4.72亿美元，显然，风险资本开始以显著的速度流动，尽管这一数额仍远远落后于硅谷为美国金融科技筹集的资金
初创企业面临的另一个主要障碍是，相对于美国市场，退出可能性有限。2014年，总部位于旧金山的个人对个人(p2p)贷款机构Lending Club在纽交所(NYSE)上市的第一天估值为80亿美元。相比之下，去年没有一家公司在伦敦证交所的AIM市场IPO融资超过1亿美元。
分析师表示，估值差距反映了两个关键因素。首先是美国市场的巨大规模，这使得Lending Club等以消费者为中心的企业比英国同行更有价值。此外，美国投资者在投资科技初创企业方面的经验要比英国和欧洲同行丰富得多;这也往往会带来更高的估值。
“对我们的决定很简单:搬到美国,实现我们的目标作为一个上市公司,或者呆在英国和发展作为生态系统的一部分,“说Behavox Adylov,像许多fintech先锋是谁住在伦敦建立他的客户基础和完善他的概念,然后再决定是否去美国
英国的退出形势仍然相当严峻。根据TechMarketView网站的数据，2014年英国有19家科技公司进行ipo，但没有一家是金融科技公司。许多ipo都是由经营相当简单的网络服务的公司完成的，比如销售洗衣机或外卖食品。
信息经济委员会是一个联合的行业政府机构，它委托该国领先的风险投资家之一Sherry Coutu提出改善这种状况的方法。Coutu表示，政府需要更加重视扩大小型企业的规模，使其成为全球参与者，而不仅仅是帮助初创企业。她的“扩大规模报告”呼吁政府贷款机构英国商业银行加大投资;允许个人储蓄账户(类似于美国个人退休账户)投资初创企业;增加风险资本信托基金对个人企业的最大投资额度。但Coutu的报告没有就金融科技初创企业的IPO机会相对匮乏提出任何解决方案。
由于上市前景黯淡，许多金融科技公司正专注于行业出售。埃森哲的斯坎表示，买家更有可能是埃森哲等金融服务提供商或英国金融咨询公司HCL Technologies和Emphasis，而不是大银行。他说，大银行不愿对可能很快被取代的技术进行长期投资。
斯坎表示:“在很多情况下，银行不会试图收购这家公司，而是会发放技术许可。”“他们会购买代码，部署它，然后在一年后如果出现更好的东西，就把它踢出去。”
其结果是，伦敦在金融服务领域形成了欣欣向荣的初创企业文化，投入了更多资源帮助年轻企业起步。亚慱体育app怎么下载但如果英国希望像贝宝控股(PayPal Holdings)那样培养出全球企业，它就必须让退出战略变得更有吸引力。
这个国家已经有了这样的人才，比如货币平台TransferWise、p2p贷款机构Zopa和在线投资管理公司Nutmeg。现在需要找到一种方法，让像这样的公司在不离开英国本土的情况下，从本土英雄成长为国际明星。•