60-40股权/固定收益组合是否存在其有用性？许多财富经理相信传统的平衡投资公式现已通过，或者至少需要重大大修。
在最持怀疑态度的基础上，鲍勃赖斯，联合创始人和管理合伙人在最持怀疑态度。他认为，固定收入不再在今天的超低利率环境中执行其保险职能。
赖斯解释说:“历史上，债券被认为是股市的压板，所以它们是下行保护。”“如果股市暴跌，债券市场就会好转。”但当美国国债基准10年期债券的收益率一直徘徊在2%以上时，这是一个极具争议的命题，他补充说，“在2和0之间只有这么多数字。”数学是行不通的。”
平衡公式的另一部分 -股票——也同样有问题，赖斯认为。托宾的Q等关键估值指标(公司的市场价值除以资产的重置价值),国内生产总值除以市值和希勒周期性调整市盈率”站在非常接近两个标准差的长期平均水平,”他说,限制了股市的上行潜力。“从历史上看，你不能说这里的股票不是特别富有。”
股票估值可能会升高，米饭承认，只要美国联邦储备委员会美联储主席珍妮特•耶伦(Janet Yellen)在9月下旬曾表示，“大多数”同事认为今年加息是合适的，有鉴于此，这种情况不大可能发生。鉴于这些评论，他表示，“在有这么多其他好的选择可以考虑的情况下，你怎么能证明自己持有60-40的投资组合呢?”赖斯指出，激进投资、全球宏观和股票多/空策略都是经典均衡投资组合的可能选择。他还认为，不良债务即将重新受到青睐。
尽管克里斯特等批评，但60-40个投资组合仍然存在权力。据研究公司Thomson Reuters Lipper介绍，均衡的共同基金在10月下旬管理资产5565亿美元。
“你可以看几年，60-40岁的人真的有点殴打一切，”旧金山，奥斯博堡，旧金山的注册投资顾问管理校长凯文·索文·罗文（奥斯本和斯卡伯勒）管理约3.5美元十亿。“即使在金融危机之后，这是一个漂亮的Darn好工作，当时每个人都在金融危机之后。”
例如，252亿美元的Vanguard平衡指数基金投资者股票，追踪两种广泛的美国股票和债券指数，以生产60-40个投资组合，在过去十年中获得了6.3％的平均年度税前返回。该期间，标准普尔500指数每年返回6.80，而巴克莱美国总债券总回报率为4.76％。虽然金融危机期间遭遇了60-40个资金，但它们充满了表现优于股票。Vanguard平衡指数基金于2008年损失了22％，而标准普尔500指数下跌37％。
DORWIN强调60-40可以包括外国，小型和价值股，以及不同类型的固定收入。关键是顾问如何构建分配，他补充道。
Joe Zappia，校长和共同CIO为3亿美元的LVW顾问，这是一名位于纽约皮特斯福德的注册投资顾问，相信60-40将继续工作，但使用它需要降低回报的顾问和投资者。他说，他们还需要考虑对基本模式进行一些重大调整，他的公司为客户所做的事情。
LVW部署60-40与股票部分的分配包括对冲公平。“我们选择的经理正在使用长短策略，并且在大多数情况下，大约70％的情况下，Zappia说。“在大帽区，我们正在使用公共基金和对冲基金结构。在小而中型，我们正在使用对冲基金结构。“
该公司替代多态策略方法，大约是传统的40％固定收入分配的一半。Zappia解释说，MultiStrategy资产跟踪信贷市场超过股票市场。他们包括绝对返回的对冲基金，灾难债券和硕士有限的伙伴关系，这些公司拥有加工，运输和存储基础设施。他说，这种方法的目标是投资于具有差异化的返回的资产，这可以产生比传统的固定收入更少的风险。
Zappia表示，虽然LVW仍然使用传统债券进行其固定收入分配的其他一半，但Zappia表示，纸张仅作为股票的镇流器，以防止放气风险。他不指望它以回报方式提供更多。
Dorwin说，没有理想的60-40度的替代品，这有助于解释为什么它一直受欢迎。他表示:“问题在于，反对债券的理由要么是更多地使用股票，要么是使用另类投资，要么是提高通常用于投资组合的固定收益类型的风险水平。”“我们认为，对许多私人投资者来说，这可能是非常危险的。”