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中国中金公司希望IPO成功将推动增长

投资银行的利润起来,但它对国有公司的依赖已经花了一些利润丰厚的业务。

中国国际金融有限责任公司(China International Capital Corp.,简称:中金公司)是一家具有开创性的投资银行,曾在本世纪头10年将许多中国金融机构引入市场。本周,中金公司终于发大财,成功在香港上市。该银行通过首次公开募股(ipo)筹集了8.11亿美元,使中国的ipo市场在被北京当局冻结五个月后重新开放股市最近的崩溃

由于股市今年夏季坠毁,中国监管机构已向涉嫌市场操纵发起一系列调查,政府称之为“恶意卖空”,在几家投资银行的高级管理人员中拖运,其中包括中信证券公司的三名高级管理人员那China’s largest brokerage house.

然而,CICC高管尚未被镇压触及。It doesn’t hurt that its chairman, Ding Xuedong, is also chairman and CEO of China Investment Corp. (CIC), the country’s $747 billion sovereign wealth fund, and is a former Finance vice minister known to be close to senior aides to President Xi Jinping. He succeeded Jin Liqun, who left his post as CICC chairman last year to become head of the Asian Infrastructure Investment Bank, Beijing’s $50 investment vehicle for Asia-wide development. So, in many ways, CICC was an ideal candidate to reopen the IPO market.

“中国国际首都公司成功地避免了北京的愤怒,在证券交易所的期货市场中获得了困难的竞争对手,”香港的研究屋舒德同名首席执行官研究国际。“它的声誉状况良好。”

据报道,中金公司下调了最初约10亿美元的发行目标,这一策略也帮助提高了市场的接受度。该银行以每股10.28港元(1.33美元)的价格出售了6.11亿股股票,即26%的股份。周一,该股开盘后上涨了7.4%,周三收于11.78港元,比发行价高出14.6%。

董事局主席表示,此次发行将增强这家投资银行为国内外客户提供更广泛服务的能力。“中金公司现在可以更好地帮助中国企业在海外投资,也可以帮助外国投资者来中国投资,”丁说。“过去的20年是辉煌的,但未来的20年将更加辉煌。我对中金公司未来几十年的发展寄予厚望。”

银行已领导亚博赞助欧冠全中国研究团队排名在过去的三年里。然而,其盈利增长并未与其较大的国内竞争对手保持一致,其中大部分都有更大的国内零售分销网络和A股经纪业务的主要市场份额。CICC在今年11月11日,亚洲前日本亚洲的投资银行收入第13次,据数据提供商摊牌,船长为1.59亿美元,落后于3.87亿美元。CICC在今年前六个月的净利润增加了两倍,达到130亿元(1.77亿美元),推动了今年早些时候的客户交易。

CICC专注于H股业务,使其名称在香港证券交易所采取一些最大的国有企业,由前总理朱镕基的儿子联系,由朱镕基的儿子联系。朱先生去年辞去了CICC的时候,习近于迫使前州领导人的儿女,称为“公主”,留下帖子。

该银行在地标中国IPO上致力于2006年中国工商银行的2006年上市,世界上最大的资产贷方以及中国和中国建设银行的农业银行(CCB)的IPO。但CICC缺乏对私营部门的密切联系,分析师注意到外国银行在股票销售中清理了股票销售阿里巴巴集团举行(由Credit Suisse,Deutsche Bank,Goldman Sachs,JPMorgan Chase&Co,Morgan Stanley和花旗集团领导的交易)和JD.com(美国银行Merrill Lynch和UBS)。

中国的第一个投资银行,CICC成立于1995年,是CCB,摩根士丹利和三个小伙伴之间的合资企业,包括新加坡政府投资公司(GIC)。美国投资银行于2010年销售了34.3%的股份,近10亿美元KKR & Co。TPG Capital、新加坡政府投资公司(GIC)以及新加坡和马来西亚最大的保险公司Great Eastern Life Assurance Co.。

政府通过中投旗下的中央汇金投资公司(Central Huijin Investment)控股中金公司。作为IPO的结果,中央汇金的股份从43%降至30%。该公司的其他主要股东包括GIC(12.3%)、TPG(7.7%)和KKR(7.7%)。

中金公司在上海、香港、新加坡、纽约和伦敦设有办事处。尽管中金公司过去一直专注于有机增长,但董事长丁勇暗示,该行未来可能会考虑收购。他表示:“ipo后,中金的金融资本基础得到了加强。”“我们不排除通过各种方式实现增长,包括有机增长和并购。”

该行首席执行官毕明坚表示,该行计划利用其更强大的资本基础为客户提供更复杂的金融服务,这些客户大多是中国的高净值个人和大型企业集团。毕福剑表示:“我们将重点拓展财富管理和资产管理两个领域。”“我们希望为我们的高净值个人客户提供更复杂的专有服务。”

11月6日,中国政府宣布,将允许重启首次公开发行(ipo)。7月份市场抛售全面展开时,中国政府暂停了ipo。

过去12个月,中国的股市被波动震动。上海和深圳上市蓝筹股的CSI 300指数在3,533年开始于6,533升,截至6月初的50%以上,随后在三个月内陷入了40%至约3,200人。只有在涉及近3000亿美元的大规模政府救援后,市场才能恢复市场。它于11月10日在3,833.238年关闭。

此后,有关部门出台了一系列改革市场的措施,包括对融资融券交易的严格指导方针。上海和深圳证交所都在9月8日宣布,它们正在设置“熔断机制”,以防止恐慌性抛售。根据新计划,当沪深300指数盘中涨跌5%时,两家交易所将暂停交易30分钟。交易所在一份声明中表示,如果股价上涨或下跌7%,他们将当日停止交易。

“中金的IPO确实是偶然的,因为它发生在中央政府刚刚宣布重启IPO之际,”丁磊表示。“我们中国人有句话,我们中国人可以把坏事变成好事。我们从最近的股市危机中学到了很多。我们不会重蹈过去6个月的覆辙。”

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