美国人支付的医疗保险和药物治疗费用是世界上最高的。尽管这些成本损害了消费者的利益，但制药公司指出，美国的医疗体系让他们能够更快地将新疗法推向市场，有时还能专门针对国内患者。不过，治疗费用高达84000美元丙型肝炎治疗大多数人出来，甚至那些拥有最好的保险。
安德鲁·罗斯是一位MIT Sloan管理层和其金融工程实验室主任的财务教授，提出了各种各样的修复。他和研究员David Weinstock，基于波士顿的Dana-Farber癌症研究所的医生，最近在期刊上发表了一篇论文科学转化医学这表明，资本市场可以为这些昂贵的治疗提供资金，就像消费者为抵押贷款等其他大宗购买提供资金一样。
Lo's和Weinstock的解决方案：医疗保健贷款或HCLS，可以承保和证券化，以摊销几年后的治疗费用。“我有很多家庭和朋友处理癌症，正如我们所知，那些治疗非常昂贵，”Lo告诉亚博赞助欧冠。“所以我想更好地熟悉药物开发的成本，以了解驾驶这个市场的东西。一旦我进入那项研究，HCL似乎是我提供一种弥补这些药物成本的桥梁的一种方式。“
虽然洛承认，一次治疗花费84000美元乍一看似乎很高，但当人们考虑到他们可以终生保持健康时，这样的价格“似乎很划算，”他说。然而，对于许多消费者来说，在已经非常昂贵的医疗保险费用之外，还要抵押贷款来支付挽救生命的治疗费用，这一想法可能会令人不快。洛承认:“这当然令人反感。“但我们没有现行的政策来应对成本。我们的提议是在没有相关讨论的情况下的权宜之计。”
hcl在实践中是这样运作的:个人将承担治疗的全部或部分费用，但为了支付费用，他们将从一个特殊目的实体(SPE)借款，该实体提供的融资在几年的偿还期内摊销。在罗和温斯托克的模型中，假设的贷款利率为9.1%，高于抵押贷款，大致相当于信用良好的人从信用卡上所期望的利率。SPE通过后端证券化这些贷款获得现金，允许投资者购买一篮子贷款和SPE的股票。
罗和weinstock没有推出潜在的回报，但他们说HCLS可能会模仿资产支持的证券市场的其他部分，并可能吸引养老金基金等机构投资者。亚博赞助欧冠
基于获得消费者贷款所需的信誉良好的救生处理提高了道德问题，但是LO说HCL比无权获得治疗。一个专家并不是如此。“你可以为任何事情创造一个市场，但这并不能解决医疗保健成本的问题，”UCLA公共卫生学院的健康政策和管理教授Gerald Kominski说。这种融资将在医疗保健中加剧不平等，符合来自UCLA卫生政策研究中心主任的Kominski。
罗和温斯托克确实提出了一些措施，以防止可能出现的宽松融资或掠夺性次级贷款，这种贷款引发了2007 - 09年的抵押贷款危机。他们认为，在法律上要求在SPE层面上承担风险，将迫使贷款人在游戏中承担部分风险。
但是，当对冲基金经理、图灵制药公司前首席执行官马丁·什克雷利购买了一种有效的非专利药，并将其价格提高了5000个百分点时，患者看到的情景会是怎样的呢?随着hcl市场的增长，贷方和借贷者将有更大的杠杆来降低利率药品价格也是，罗和韦斯托克说。他们的模型还包括一个所谓的柠檬提供的想法，如果治疗失败或具有不利副作用，借款人会让借款人停止付款。
虽然，Kominski是怀疑的。预测这种谈判可能是不可能的，他倡导政策驱动的方法。“有大量的药物公司在各国运营，以限制为消费者传递多少发展成本，”Kominski说。“他们仍然是营利实体，他们仍然有利润。随时您允许像我们看到所看到的垄断行为，价格将升高。政府有权规范垄断。“
你会被误认为HCLS突出当前金融体系的所有问题，并且在许多方面都同意。他和Weinstock提供了第二种模式，其中保险公司承担了治疗的摊销，但这需要改变，以便允许与患者一起旅行的治疗费用。
“Right now insurance companies are reluctant to pay for these expensive treatments, because once they treat you, if you move or switch insurers, they’ve taken a huge hit to their capital reserves without enough years to make it back from your subsequent insurance premium payments,” Lo explains.
他争辩于一个允许保险公司为治疗贷款的开关，但如果患者移动或交换提供商，贷款将向新保险公司带到新的保险公司。与人们的搬运贷款将成为覆盖预先存在的条件的财务等同物，现在经济实惠的护理法案授权。通过允许州际保险，也可以解决患者周围移动的问题。
对于UCLA的Kominski来说，更大的保险便携性的论点在理论上听起来很好，但他担心无国籍保险政策可能会破坏在加利福尼亚州等国家发现的消费者保障措施。“我们在加利福尼亚州有很强的消费者保护，”他指出。“如果您搬到州际系统，您可以看到保险公司在规定的规范中设立公司，这可能开辟了新的风险。”
罗最近提出的HCL概念在麻省理工学院会议上保险公司在场,反馈是积极的,他说:“我认为每个人都在试图找到一种方法治疗,但是现在我们有有限的方式处理负责的总成本”。