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高盛TMT中国区总裁张晓银正在寻找下一个大事件

张晓银曾参与阿里巴巴、百度和腾讯控股等中国科技公司的里程碑式ipo。

在高盛集团(Goldman Sachs Group),张晓银在该行从为中国国有企业提供咨询,转向支持中国最令人兴奋的初创企业的过程中发挥了关键作用。自2009年以来,她一直担任高盛中国电信、媒体和技术部门的负责人,她热衷于分享自己成功的秘诀。

她说,2002年,当常驻香港的张茵加入公司时,其中国投行客户基础完全是电信行业。一年后,她领导了腾讯控股(Tencent Holdings)的首次公开募股(IPO),这是高盛在中国的首宗互联网IPO。“从那时起,我就一直专注于寻找新兴公司,”44岁的张说。“所以我告诉我们的年轻同事,走出去和你的同龄人见面,因为这是你找到下一代公司和建立自己职业生涯的方式。”

2014年,张勇被任命为高盛合伙人,此前他所在的团队领导了高盛250亿美元的IPO阿里巴巴集团(Alibaba Group Holding阿里巴巴是由马云创立的电子商务巨头,她的公司是该公司的早期投资者。

就好像这事还不够难似的国内经济放缓从那以后,美国经济就猛踩刹车,再加上全球大宗商品价格暴跌中国资本市场活动。去年10月,张勇带领IMAX中国公司完成了2.48亿美元的上市交易,这在IMAX低迷的一年里是一个罕见的亮点,因为市场波动拉低了股票估值,降低了公司上市的吸引力。为了减缓股价的暴跌,中国政府将ipo冻结了四个月。Dealogic的数据显示,2015年,高盛在中国承销和并购咨询方面的佣金收入排名第十,为2,300万美元,而2014年排名第二,为1.27亿美元。

张出生于北京,父母都是北京大学的学者。1995年,他在西雅图的华盛顿大学获得会计和金融学士学位。毕业前,她获得了麻省理工学院(Massachusetts Institute of Technology)的MBA学位,但推迟了入学时间,回到了中国。在那里,她开始给投资银行打陌生电话。

张很快找到了一份工作德意志银行(Deutsche Bank)但她很快就感到沮丧,因为她经常陪同老板开会,而不是与公司打交道。因此,1996年,她加入了百富勤资本(Peregrine Capital),担任公司财务部门的分析师,在当时香港最繁忙的IPO银行获得了大量实战交易经验。百富勤是百富勤投资控股(Peregrine Investments Holdings)的经纪部门。一年后,她回到美国攻读MBA学位,1999年进入华尔街,成为美林公司(Merrill Lynch & Co.)投资银行部门全球传播集团的一名助理。

2001年年中,看到中国互联网行业的增长潜力,张欣申请了高盛香港办事处的职位。作为这家公司金融集团的一名合伙人,当腾讯接到一位投资者的电话,寻求腾讯可能公开发行的建议时,她迅速将自己的专业知识传授给了中国新一代数字企业家。她回忆道:“我们在没有与公司见面的情况下就进行了推销,并赢得了IPO。”

胜利的关键在于高盛决定采用一种名为可变利益实体(VIE)的结构,这种结构允许投资者绕过中国政府禁止外资持有互联网资产的禁令。“这是香港交易所首次接受VIE结构,”张说。

2004年,她为中国第二大固话提供商中国网通集团股份有限公司(China Netcom Group Corp.,简称:中国网通)在香港和纽约筹资88.7亿港元(合11.4亿美元)的上市提供咨询服务。同年,章子怡通过家族朋友认识了互联网搜索引擎百度的联合创始人李彦宏;2005年,她让高盛成为百度在纳斯达克上市的共同承销商,这是中国搜索引擎提供商首次在美国上市。在第一个交易日,该股上涨了354%,成为五年来美国上市最成功的股票。

百度首席财务官Jennifer Li表示:“肖银是一位经验丰富、受人尊敬的银行家,她非常了解这个行业,并利用她可观的机构资源来满足客户的需求。”

为了弥补IPO的低迷,张勇正在寻找其他机会,比如帮忙新兴公司寻找私人资金。去年,高盛在东南亚建立了私人配售业务。与此同时,阿里巴巴和张茵曾经合作过的其他科技公司也在寻找收购机会。她表示:“中国TMT目前的海外并购浪潮比过去意义重大得多,也可持续得多。”“中国国内企业现在对海外经营更加放心,现在的重点是把技术和品牌带回中国。”

张志军喜欢通过参观具有重要历史意义的地方,比如意大利锡耶纳市,来缓解交易的枯燥。她说:“我的工作就是总是期待发现下一个大事件,但在工作之余,我更喜欢探索过去。”•