行业交易所交易基金长期以来一直是注册投资顾问在不承担公司风险的情况下增加客户投资组合多元化的一种方式。但现在，随着更细粒度的行业产品进入市场，行业etf可能也会有所贡献ria这是一个展现战略性投资主题的机会，同时保持此类基金众所周知的税收效率和流动性。通过利用传统的泛行业etf和细分细分行业etf作为补充，顾问可以建立一个兼顾长期和短期市场趋势的投资组合。
ETF提供商WisdomTree Investments的行业基金突破了传统的广泛投资模式，进入了全球自然资源等利基市场。传统投资模式提供对科技和能源等不同细分行业的数百家公司的投资。总部位于纽约的WisdomTree研究副总监甘纳蒂(Christopher Gannatti)说，2016年到目前为止，随着投资者和财富管理公司试图应对新出现的波动市场，这些小众基金已将大部分资产流吸引到了446亿美元。
甘纳蒂解释说:“在目前的市场环境下，我们看到大部分资金流入了不太可能的etf。”“我们的日本对冲房地产ETF (DXJR)今年的资金流入最多，今年迄今净流入1.21亿美元。”
Gannatti补充称，1.52亿美元DXJR的投资者正与日本央行结盟，在利率为负的情况下大举投资房地产，并远离长期主导日本投资格局的日本政府债券。“考虑到日本股市的波动，看到投资者对这样一只基金如此感兴趣，是相当有趣的。对于非专业基金经理和投资者来说，日本股市的波动可能很难把握。”
最近兴起的其他利基类etf包括自然资源领域的etf。随着2月中旬能源板块回暖，WisdomTree旗下投资1,570万美元的全球自然资源基金(Global Natural Resources Fund, GNAT)出现反弹。该基金投资于石油和天然气。Gannatti说，GNAT是WisdomTree 2016年表现最好的公司之一，从今年到2月29日上涨了25%。总部位于纽约的Van Eck证券公司的Market Vectors Gold Miners (GDX)和Junior Gold Miners (GDXJ) etf截至2月底均上涨了30%以上。
PureFunds他是2010年推出的行业etf的新成员。但这家市值7.5亿美元、总部位于纽约的公司正在向市场推出备受瞩目的利基产品，比如ISE网络安全ETF (HACK)，该基金投资了30家公共网络安全公司。
除了关注行业主题，PureFunds新推出的子行业etf的投资者还可以从诸如此类的新兴行业中获利网络安全联合创始人兼首席执行官安德鲁·查宁表示，这是长期持有的机会。他指出:“目前有许多etf专注于广泛的行业，但对于那些希望涉足网络安全或大数据等特定新兴行业的人来说，选择并不多。”“所以我们创造了这样的产品，让你不需要点名就能获得这样的曝光率。如果你对这些细分行业有长期兴趣，增加这种类型的敞口并持有它可能是发挥长期获利潜力的一种方式。”
对于那些对传统行业策略更感兴趣的投资者，道富环球顾问SSgA管理着上世纪90年代推出的Sector SPDR系列etf。该公司刚刚申请推出一种产品，该产品可在该公司2.4万亿美元的传统行业etf中循环进出，以跟上经济和更广泛市场的变化。此次发行实质上将是ETF的ETF。根据《金融时报》收录的招股说明书，财富管理公司应做好准备，迎接一种成交量远高于许多单一板块etf的投资工具最新的监管申报文件中．随着情况的变化，经理将有重新平衡的决定权。
“我们看部门轮换来解决动力因素的市场,这可能会导致一个行业上独立于基本面,”大卫·马扎说波士顿道富环球ETF投资策略主管,管理4330亿美元的ETF资产作为12月。“当你看到某个领域出现大幅下降时，行业轮转也可以使投资组合免受影响，就像我们在2015年看到的能源行业。在这种情况下，你可能会在一段时间内退出大部分能源敞口，直到2月份油价开始从底部反弹时才会恢复。”
马扎补充称，从机构到个人，投资者正开始重新考虑投资组合的构建，不再将资产配置在大盘股等特定类型的资产上，而是将重点放在特定的结果上。对于年纪较大的人来说尤其如此，他们可能想要一种流动性更强的方式来实现多元化，而不必对公司进行大量研究。
总部位于丹佛、规模132亿美元的ALPS的研究主管赫尔德(Jeremy Held)说，投资者低估了行业回报对整体市场表现的推动作用。这家公司除共同基金、封闭式基金和可变保险投资组合外，还提供etf。“自1980年以来，标准普尔指数在一个日历年里下跌超过5%的情况只有五次，而且每次都是推动经济增长的最大板块崩溃的时候，”Held说。“因此，行业是回报的最大驱动力，这让它们处于关键位置，尤其是在回调期间。”
持仓观察到，由于结构的流动性，类ETF是一个很好的长期核心投资组合，并引用了2014 - 2015年的能源调整。有了ETF，投资者就不必在公司大幅缩水时卖出股票;他们可以简单地出售一种产品。
“很多人问我，能源是否像1999年的科技一样，”赫尔德说。“我不这么认为。能源行业的基本面是基于大宗商品价格。这需要不同类型的分析。”他补充称，如果投资者在市场波动时仍对能源感兴趣，那么一个涵盖广泛的能源类ETF可以让他们在不承担公司风险的情况下投资于该行业。
行业etf占据了如此之大的市场份额，以至于它们也占据了大量流入个股的资金。“事实是，etf获得60%的资产流入行业股票基金，这证明了它们的易用性和效率，”Van Eck的etf和交易所交易票据市场总监Edward Lopez说。洛佩斯建议，如果投资者对一个行业ETF感兴趣，但不了解每一个组成公司，那么了解该产品背后的指数是有好处的。他说:“了解这一点是一个很好的方法，可以看看一个产品是否符合你作为投资者的目标。”