在迄今为止令人满意的美国总统选举的日子里，Cboe波动性指数 - 通常被称为vix - 自早夏天以来达到其最高水平，当时市场在6月份的艰巨期间颤抖BREXIT公民投票在U.K.经过一项善意的循环之后，已被证明是疯狂地不可预测的，美国波动率的基金的管理者现在面临着潜力在他们的投资组合价值中造成重大波动的结果。
Vix，有时被称为美国股票市场的恐惧指数，是衡量标准普尔500件股指上的采购方案成本的衡量标准。在非凡波动的时期，由于投资者对冲风险和投机者对混乱是否会迅速传递，因此选择，掉期和其他衍生物的成本往往会急剧增加。在替代投资的世界中，管理人员专注于根据这些市场的变化来捕获回报，往往是第一个感受到惊喜事件的影响。在vix上的期货，在芝加哥董事会选项交易所交易，允许投资者根据他们对未来挥发性期权的期望来下注。
世界上的投资者在2016年美国总统选举中保持密切关注，种族许多政治分析师同意也许是生活记忆中最奇怪的。从Gop候选人和房地产Mogul唐纳德王国议会审理审查审查了私人候选人希拉里·克林顿在她使用私人电子邮件服务器的执法审查，担任秘书长，这场比赛已经充满了惊喜这影响了市场情绪。
一些市场分析师指出，尽管今年2月的股票市场的低点恢复了大量投资者，但大型投资者令人瞩目。在投资者的一个注释中，新的Albion Partners首席市场战略家Brian Reynolds观察到股票上周的回调在过去六年中标志着21次举动，这是Vix期货曲线的反演的时期标志。（由于交易商使用Vix期货从未来的波动率下降，曲线的转变表明，共识风险预测已转移。）Reynolds建议投资者反应过度反应。
“我们留在所有时间最伟大的牛市之一，但股权投资者一直在重复寻找金融市场崩溃的疯狂，因为养老金的流动再次复活了牛市时间，就像在重复上播放一首歌一样而且，“他写道。
并非每个人都同意这种增加的谨慎是投资者变得过于看不见的信号。
“选举无关紧要，”迈阿密的大型大学投资的创始人和首席投资官Mark Spitznagel说。“最终，市场是由于中央银行干预的前所未有的哈布里斯，并且候选人可以阻止将追随的狂欢节。”Spitznagel认为，这一选举是一个“小心你想要的，”补充说，“赢家将继承经济和市场，这些市场有望崩溃。”
Universa, which focuses on trading strategies designed to profit from market shocks and is best known as a tail-risk manager, was widely reported to have realized a one-day return of more than 20 percent during the U.S. equity market swoon in late August of last year. Spitznagel and his colleagues present the firm’s strategy as an allocation vehicle for institutions wishing to manage market volatility driven by outlier events.
许多投资组合管理人员追求衍生品策略似乎相信市场随访，投票结果将不如目前表明的一些波动措施的激烈。这些投机者，银行对挥发性的平均逆转，预计灰尘将迟早地解决。
基于洛杉矶的创业公司的创始人亚伦华莱士在潜在的市场影响方面将美国总统竞选，并未预期衍生品市场中长期的波动性的长时间。
“无论结果如何，最终都会越来越冷静，即使存在初始尖峰，Vix也会换出较低的，”他说。“市场行动似乎表明，许多投资者已经羽毛，所以我只是看不到波动的潜力，即使有一个惊喜的结果。”
无论哪种方式，投资者都可以争夺他们的利益。根据Asset Mortfolio Associates董事总经理的托马斯·李··李·伊斯顿Vance的子公司，托马斯·李董事长，从未如此多样多样多样多样化。资产。
“波动性正变得越来越成为一个主流的资产类别，”李说，他认为，在机构经理之间的多样化欲望不仅仅是可以理解的方式。
他说，“股票风险倾向于在机构投资组合中高度集中。”“与股票的相关性在最糟糕的时间内趋于上升。”