该CFA学院，监督的专业组织特许金融分析师职位该集团今天宣布，已与监管合规协会组建了与监管合规协会，以帮助资产管理人员遵守CFA行为准则。但正如CFA学院总裁兼首席执行官保罗·史密斯解释所示，发展就是大型努力的一部分，该研究所自从金融危机以改善投资行业的健康。
本集团的资产经理行为准则，一份最佳实践清单，管理一系列问题，包括投资组合经理，保密性和利益冲突。该California State Teachers’ Retirement System, Massachusetts Pension Reserves Investment Management Board, and other big institutional investors asked asset managers to voluntarily adhere to the code in part to earn back the trust of taxpayers, employees, and retirees that the pensions said had been lost since the financial crisis.
“Post ‘08, which is obviously now receding into the distance, we have struggled as an industry to convince the general public that we’re in it for them, rather than for ourselves, and that the job we do is worth paying for — or more precisely, the amount we charge is worth the value that we add,” says Smith.
作为CFA冒险与合规协会的企业的一部分，资产管理人员可以使用RCA的透明度制度来促进和记录其遵守行为准则。该importance of the code, which was published in 2009, got a boost this spring when a group of North American pension plans, including the California State Teachers’ Retirement System, Illinois Municipal Retirement Fund, Massachusetts Pension Reserves Investment Management Board, and the State Board of Administration of Florida publicly encouraged asset managers to abide by the standards.
资产管理行业是在压力下从各种力量，包括低利率，使产品不那么吸引人;指数基金的竞争;和法规，如劳工的信托统一金系，鼓励使用更便宜的产品。史密斯认为，活跃的资产管理人员本身负责记录已经流出其产品的纪录金额，并进入寻求符合整体市场表现的指数基金。Robo-Advisor，或基于计算机的建议计划，也有流行由于管理者坚持继续持续一些做法 - 例如通过将它们与通用基准进行比较来衡量其资金的成功 - 史密斯争论是无用的。
史密斯说：“大多数人都在自我治疗，开自己的药方，寻求机器人之类的建议。”。史密斯解释说，投资者的目标和对风险的态度是独特的，他们需要专业人士的帮助，才能达到像带着足够的钱退休这样的目标。资产管理公司通过退休计划赚取了巨额利润，但未能实现为个人退休做好准备的目标。因此，史密斯认为，该行业正在邀请监管者进行干预。
史密斯表示，传统的资产管理人员需要共同努力解决解决方案，例如重新思考费用结构，并推动投资组合管理人员投资自己的资金。与对冲基金不同，传统管理人员并不总是将钱存入他们监督的资金。
“我发现它可以惊人地向投资者销售产品A，但不是在该基金中投入奖金，”史密斯说。
他补充说，即使对冲基金都面临着沉重的批评，主要以绩效和费用为中心，他很佩佩最好的投资客户。
“主流资产管理人员必须证明他们相信他们的产品，”他说。“否则他们的客户将如何相信？”