晨星希望能够为群众提供可持续投资。The Chicago-based research firm’s new environmental, social and governance scores, which grade more than 20,000 mutual funds and exchange-traded funds listed on its North American and European websites, are the first widely available ESG ratings to report on a portfolio rather than a company level.
行业专家认为这项努力将有所帮助ESG.赢得散户投资者的认可。但晨星的评级也可能给养老金计划的发起人和资产管理公司带来挑战，包括那些宣传其产品负责任的公司。
“这是一个前所未有的零售投资者信息级别，以便有85.4亿美元的全球资产管理，负责任投资负责人Amy O'Brien说。
奥布莱恩说，以前，只有机构投资者才亚博赞助欧冠知道支撑晨星评级的数据。他的公司位于纽约，为约16,000家机构管理资产，其中包括许多美国大学和学院。既然投资产品的ESG评级很容易获得，散户投资者将推动他们的养老金计划选择评级更高的选项。她预测:“计划保荐人需要为此做好准备。”
晨星可持续发展研究总监Jon Hale表示，加强对社会负责投资的需求促使3月推出ESG评级。HALE指向基于华盛顿州的美国SIF的数据：可持续和负责任投资论坛显示，2012年和2014年间）这些资产之间膨胀76％，达到6.57万亿美元。
另一项研究让他想知道为什么市场甚至不是大：去年摩根士丹利可持续投资研究所发现71％的个人投资者对可持续投资感兴趣。
“我们研究了那些显示兴趣水平越来越高的指标，然后说，‘是什么阻碍了这成为一种更主流的投资方式?”黑尔解释道。“我们真正关注的是，顾问、顾问、投资决策者和投资者本身没有很好的工具来评估投资，这是将所有利益转化为实际投资资本的一个障碍。”
在推出晨星ESG分数之前，机构投资者已经从彭博，MSCI，Acceparalalytics等人获得亚博赞助欧冠专有的公司级ESG数据。MSCI开发了一个投资组合级ESG评级系统;基于波士顿的Nepc禀赋和基础实践的合作伙伴斯科特佩里表示，他的咨询公司已与纽约 - 总部的研究和索引提供商合作，从ESG视角评估客户组合。佩里承认零售投资者在难以讨论了特定基金如何在可持续发展方面进行艰难时，认为晨星评级将使任务更容易。
发展它ESG系统，晨星与基于阿姆斯特丹的研究公司的可持续性合作。如果其中至少有50％的公司获得了可持续性的公司，则会收到整体ESG评级，该公司为每家公司提供两个数据级别的数据：其ESG适合度的行业相对尺寸为0至100;和一个争议的分数，也是如图100所示，这是潜在的破坏性标题的因素，就像那些从大众汽车排放的丑闻中鸣叫。
晨星then rates each fund on a 100-point scale by averaging portfolio companies’ overall scores (with a deduction for any controversies) on an asset-weighted basis, so that those making up a larger portion of invested capital factor more heavily in the final tally.
黑尔指出，晨星的评级并不总是与投资组合经理的自我评估一致，因为他们认为自己提供的产品是最可持续的，尤其是因为评级没有考虑到有利于esg的代理投票准则，也没有考虑到与问题公司的接触。他认为，这可能会扩大基金的潜在领域，从而解决投资者对可持续性的担忧，并使基金经理营销产品的方式变得不那么重要。
黑尔说:“每个人都不会仅仅涌向这一小部分明确参与可持续投资的基金。”“投资者可以说，‘让我们仔细看看投资组合中到底有什么，而不是依赖经理们说他们在做什么。’”
Andy Mason是一个负责任的投资分析师，标准寿命为3730亿美元，表示，他欢迎晨略评级的全能效应。但是，苏格兰公司的爱丁堡公司在整个业务中拥有综合可持续投资战略的梅森，也希望有兴趣的投资者将欣赏所有包括有效的ESG战略的细微差异。
“可能错过的元素是我们有责任我们在我们投资的公司的治理和管道上，”他说。“对于某些公司来说，通过订婚，我们可以看到积极的轨迹和变革，最终是公司的回报和我们的投资组合。”
Rivals to the Morningstar system will crop up sooner rather than later, NEPC’s Perry says: “A significant amount of progress is being made in this area, and I would expect that investors will have more and better options for portfolio-level ESG rating in the near term.”