部门交易所买卖基金长期以来一直是注册投资顾问在不承担公司风险的情况下增加客户投资组合多样化的一种方式。但现在，随着更多的细粒度行业产品上市，行业ETF也可能会提供里亚斯这是一个展示战术性投资主题的机会，同时保持这类基金众所周知的税收效率和流动性。通过使用传统的大部门ETF和利基子部门ETF作为补充，顾问可以构建一个既符合长期市场趋势又符合短期市场趋势的投资组合。
ETF提供商WisdomTree Investments突发了与超越传统广泛的方法的部门资金开辟了新的地面，该资金提供了跨越技术和能源等行业各行各业的数百家公司，进入全球自然资源等利基。到目前为止，2016年，随着投资者和财富经理在纽约企业研究副主任Christopher Gannatti主任Christopher Gannatti主任，这些利基基金已经将大多数资产流量绘制到446亿美元的智力。
“在这种市场环境下，我们看到大部分资金流入不太可能的ETF，”甘纳蒂解释道我们的日本对冲房地产ETF[DXJR]今年带来的资金最多，今年迄今净流入1.21亿美元。”
投资者in the $152 million DXJR are aligning themselves with the Bank of Japan, taking on broad real estate exposures while interest rates are negative and moving away from Japanese government bonds, which have long dominated the country’s investment landscape, Gannatti adds, saying, “It’s pretty interesting to see such interest in a fund like that, given the volatility of the Japanese equity market, which can be rough for nonspecialist managers and investors to navigate.”
最近起飞的其他利基部门ETF包括自然资源领域的ETF。WisdomTree旗下1570万美元的全球自然资源基金（GNAT）投资于石油和天然气，随着能源行业在2月中旬回升，该基金出现反弹。Gannatti说，GNAT是WisdomTree 2016年表现最好的公司之一，截至2月29日，今年迄今已上涨25%。总部位于纽约的Van Eck Securities Corp.的Market Vectors Gold Miners（GDX）和Junior Gold Miners（GDXJ）ETF截至2月底均上涨30%以上。
Purefunds.在2010年推出的行业ETF领域，这家新公司是个新手。但这家总部位于纽约、价值7.5亿美元的公司正在向市场推出引人注目的利基产品，比如投资于30家公共网络安全公司的ISE网络安全ETF（HACK）。
Purefunds的投资者的普通州ETF的投资者也可以利用诸如网络安全作为长期举办的机会，联合创始人和首席执行官安德鲁·霍尼丁说。“那里有很多ETF，专注于广泛的部门，但是对于想要接触网络安全或大数据等特定行业的人来说，没有那么多选择，”他指出。“因此，我们创建了允许您获得该曝光的产品，而无需选择单个名称。如果您对这些分部门的长期兴趣，请添加这种类型的曝光并持有它可能是发挥长期增益潜力的一种方式。“
对于投资者对传统部门的方法更感兴趣，州街全球顾问(SSgA), which runs the Sector SPDR family of ETFs, launched in the 1990s, has just filed to introduce a product that would rotate in and out of the $2.4 trillion firm’s traditional sector ETFs to stay aligned with changes in the economy and the broader market. This offering will essentially be an ETF of ETFs. Wealth managers should be prepared for a vehicle with a lot more turnover than many single-sector ETFs, according to the prospectus included in the最新监管备案。由于条件发生变化，经理将自行决定重新平衡。
波士顿SSgA ETF投资策略主管David Mazza表示：“我们将部门轮换视为一种绕过市场因素（如动量）的方法，动量可能导致一个部门独立于基本面上涨。”截至12月，SSgA管理着4330亿美元的ETF资产当你看到某个领域出现大幅下降时，行业轮换也可以隔离投资组合，就像我们在2015年看到的能源。在这种情况下，你可能已经轮换了一段时间，不再接触大部分能源，直到2月份价格开始从底部反弹时才回来。”
从机构到个人，投资者通过远离特定的风格箱子，如大型股权，支持重新思考组合建设，赞成专注于特定的结果，Mazza增加。对于可能需要更流动性的人来实现多样化的老年人，这尤其如此，而无需为公司进行很多研究。
投资者低估了行业回报对整体市场表现的推动作用，位于丹佛的阿尔卑斯山研究总监杰里米·霍尔德（Jeremy Hold）表示。阿尔卑斯山是一家总部位于丹佛的公司，除共同基金、封闭式基金和可变保险投资组合外，还提供ETF。”自1980年以来，标准普尔在一个日历年内下跌超过5%的次数只有五次，而每一次都是当时推动经济的最大板块崩溃的时候，”霍尔德说因此，行业是回报的最大驱动因素，这使它们处于关键地位，尤其是在调整期间。”
由于结构的流动性，举行了观察，举行了一个良好的长期核心产品组合，举行了一项良好的长期核心组合，引用了2014年-15的能源纠正。通过ETF，投资者在大幅下降期间，投资者与销售单独的公司不一定;他们可以简单地卸载一个产品。
“很多人问我是否能源就像技术是在1999年，”举行说。“我不这么认为。能源行业的基础是基于商品价格。这需要不同类型的分析。“他补充说，广泛的能源部门ETF可以在不接受公司风险的情况下，在不接受公司风险的情况下，投资者可以将投资者接触。
部门ETF已经采取了如此多的市场份额，他们还考虑到个体股票的大部分流入。“ETFS Garner 60％的资产流入部门股权基金的事实是易于使用和效率的证明，”澳范不前的ETF和交易所交易票据的营销总监Edward Lopez说。如果投资者对部门的ETF感兴趣但不知道每个组成公司，那么了解该产品的指数，洛佩兹建议。“在那个句柄上可以是一个很好的方式，看看产品是否与投资者的目标保持一致，”他说。