起初，基本指数被驳回为“仅仅是价值投资的另一个聪明的重新打造”，回忆起罗伯阿诺特，这是一个想法背后的领先光线。十年前，加利福尼亚州的投资战略公司纽波特海滩的研究附属公司和两个同事的联合创始人和两个同事们介绍了传统股权指数的替代品。承诺：使用经济足迹的几个指标权重的索引可以通过标准普尔500指数和罗素1000等可比指标获得溢价，这是基于市场资本化的。基本指数的指标包括账面价值，收益，收入，销售，股息和员工总数。
投资者已植入到基本指数交易所交易资金。该研究的许可人关联公司的基本指数（RAFI）方法现在使用它来管理1400亿美元的资产。Arnott Rattles Off Rafi策略提供者：Blackrock，Charles Schwab Corp.，Invesco Powershares，Pacific Investment Management Co.和State Street Corp.u.k的法律和综合团体;野村持有日本;和殖民地第一州的澳大利亚的RealIndex投资。
在更广泛的类别中聪明的Beta资金- 据芝加哥晨星称，拒绝市场上限加权的基于规则的被动车辆，其中包括391个交易所交易产品的资产，称为战略测试基金。然后有33项Rafi投资者分配了33个Rafi策略，报告了基于格鲁吉亚的数据提供者的玛亚博赞助欧冠丽埃塔。至少有一个主要的公共养老金计划，加州公共雇员的退休制度，运行了一个内部的基础指数战略，这是2006年开始的努力。
批评者最初发现错误的证据表明，基本指数可能会产生卓越的回报，调用找到“只是模拟，所有模拟看起来很好”，Arnott记得。计算机建模如何在1962年至2004年期间工作的概念，发现它可能会在标准普尔500指数上产生1.97个百分点的年度超过1.97个百分点的收益。Arnott在2005纸上介绍了那些结果财务分析师杂志该公司前销售和营销前副总裁杰森·恒星，联合创始人和福利摩尔副主席和菲利普摩尔共同写作。
市场上的加权是传统被动指数的阿基尔的脚跟，他认为投资者的沮丧，因为这样的指数看到他们“陆地被拉进了一个泡沫”。他认为，基本指数解决了追逐时代的问题，因为它专注于公司的经济基本面。“我们应该想要拥有更多公司，因为其未来的回报可能会更好，更糟糕。如果价格起来，未来的回报可能会更糟，更好，“Arnott说。“通过切断价格的链接，基本指数消除了超重高估和低估的倾销的倾向。”
第一个基本指数ETF是2005年12月推出的Powershares FTSE RAFI US 1000投资组合（PRF）。自从其成立以来，这项45亿美元的基金已经发布了98次返回ishares russell 1000 ETF的年度返回John Feyerer的说法，伊利诺伊州伊利诺伊州的伊利诺伊州的伊利诺伊州的伊利诺伊州的邀请力副总裁。相比之下，其底层富时富时股份有1000指数在拉塞尔1000指数上享有1.33个百分点的过度回报。
Arnott争辩说，基本指数的表现使投资者能够抵销，即使超额回报少于原始分析的预期。因此，基本指数“从普遍存在的挑衅性的想法远远不到主流，以便加权的可接受的替代品，”他说。
ETF研究总监Ben Johnson in Etf Research董事，近年来，ETF的速度速度迅速增长。在包括基本指数ETF的战略测试项目，已经超出了ETF行业大。“如此战略性的Beta是一系列资产管理行业最快的成长段的最快段落，”约翰逊说。
从2009年的Postcrisis跌至90亿美元，投资者将其净新分配提升至2010年的战略净额至192亿美元，2012年的308亿美元和去年603亿美元。2012年至2014年间，管理层的总资产大致翻了一番，从2030亿美元到4020亿美元。
随着管理层的资产已经成长，产品产品呈现出来。“无聊”部门基金和国家资金的早期成功“为整个智能测试策略开辟了大门”，“阿诺特说。最近的一个突出者是PIMCO低波动率RAFI加绝对返回基金（Pilvx），在第一年后管理近15亿美元。2014年，该战略的15.44％的回报率击败其底层富时Rafi低波动率指数1.75个百分点。
晨星的约翰逊预计将未来的重大流入ETF和Beta战略以及更广泛的产品集。“我们在早期的局仍然非常多，”他说。