上周美国退休金安全达成了一个里程碑：证券和交流委员会主席Mary Jo White从已久的审议审议持有期待持有同等标准的持续标准的期待达成期待。“我的个人观点是，SEC应该......为经纪人的经销商和投资顾问实施统一的信托义务标准，其中标准是以[零售]投资者的最佳利益行动，”3月17日在凤凰城的金融服务专业人士区域会议。
这些话不能达到比美国养老金和退休计划赞助商更达到更接受的受众。
在过去的十年中，退休计划赞助商已经观看，因为计划参与者移动了401（k）储蓄，并将福利集团金额支付往往更昂贵的个人退休账户或IRA。这些参与者通常最近退休或与雇主分开，经常将资金转移到普通基金销售人员，经纪人经纪人代表或保险代理人的冷呼叫联康。根据劳工部的最新数据，现在，个人退休账户在资产中持有72万亿美元的资产，现在是401（k）型计划的5.3万亿美元，以及传统养老金的3.1万亿美元。作为回应，一组退休计划赞助商一直动员推动这一趋势。
美国最大的美国公司的计划赞助商已经花了多年的增长计划提供的费用，更合适的基金期权和投资建议。由于员工被征求旧的401（k）s - 作为几个电视商业广告框架，它越来越令人惊慌地担心，它 - 即将到达联邦养老金法律范围的IRA提供者。劳工部注意到缺乏对IRA提供商的监管在其网站上，结论，“这意味着个人越来越需要做出复杂的决定，以确保他们的财政期货，并且其储蓄在法律下有更少的保护。”
To counter this perceived threat, in recent years members of the Committee on Investment of Employee Benefit Assets, or CIEBA, an affinity group of more than 100 large U.S. plan sponsors, began making regular trips to Washington to speak with officials at the Department of Labor and the White House’s Council of Economic Advisers about their employees’ retirement income security.
这种宣传努力有一些效果。虽然白人的陈述是最近的迹象，所以在二月之前，由题为“冲突投资建议对退休储蓄的影响。“其结论是，发现接受冲突咨询的中产阶级家庭平均每年累计储蓄储蓄年度回报率为1％，每年累计170亿美元。总统巴拉克奥巴马也称赞了新的信托标准。
现在，白人已经提供了她的支持，下一步是劳工部门发布监管提案的第二次尝试，这将延长“信托”的长期定义，包括投资零售投资者的退休资产的人。2010年劳工首次统治部门由金融服务业及其政治支持者的抗议活动得到满足。金融服务业仍然反对与共同基金销售人员的新监管相反，其他人将自己持有财务或退休计划顾问。他们认为，这些专业人员已经持有适用规则，要求他们出售的产品满足客户的需求。另一种共同的断言是，更多的监管将提高经纪商经销商的成本，从而限制了他们建议低收入投资者的能力。这令人担忧是由白色的当她谈到证券行业和金融市场协会年会去年11月在纽约。约翰克林是，来自明尼苏达州和房屋教育主席和劳动力委员会的共和党国会议员，告诉亚博赞助欧冠去年落后，他的主要关注是缺乏对股票经纪人和其他不受监管顾问造成的，这些顾问造成的任何企图将注册投资顾问向销售人员应用于销售人员。长期行业球员相信即使他们被视为更高的护理标准，金钱管理行业也会找到赚钱的方法。
为他们而言，Cieba成员认为，如果他们在雇员退休收入保障行为的伞下留下其资产，则认为终止的参与者将有更好的退休结果，或者erisa.，这往往是低成本，包括信托的投资建议 - 计划赞助商。在他的证词中，在去年6月的劳工部咨询委员会之前，Robert Hunkeler，投资总监110亿美元，康涅狄格州斯坦科特斯特兰福德国际论文有限公司的裁定缴款计划，并指出持续努力同事Cieba成员确保员工尽可能高效地保存 - 退休。这些努力包括采用自动注册，自动基金升级，提供高质量的低成本资金。
然而，汉克勒解释说，计划赞助商不符合金融服务公司的营销和销售肌肉。他补充说，滚动IRAS构成了Cieba成员计划的大部分分布，他补充说，该计划的计划受到所有参与者翻车美元的40％。
唐纳德屁股在2010年退休的唐纳德·丹佛Qwest通信（Centurylink的Qwest Communications（后来）在退休竞技场中的30岁的Qwest Communications（后来收购） - 表示，他支持Cieba倡议。屁股是Cieba的前副主席，明确他并不反对共同基金行业和其他基金提供商。“But participants need full information on what they’re getting when they move money out of a 401(k),” says Butt, who is also the plan sponsor advisory committee representative on the board of the Defined Contribution Institutional Investment Association, an industry organization. “They need to understand how the provider makes money and if they’re getting a sales commission.”
白色在她最近的陈述中承认“实施”新信托统治的复杂性和挑战。一个是秒是低于的。她呼吁填补差距的第三方合规审查员的计划，应该需要更多的规定。另一个潜在的障碍是，四秒专员中只有两个 - 两个民主党人 - 在非信托标准上使用白色。新总统在新的信托标准之前选举可以达到其可能的机会。
尽管如此，一些有利于将所有顾问持有同一标准的乐观是最终变革的乐观。对屁股说：“我希望并认为它会通过。”
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