总出场:52
团队首次亮相:1986
加雷思Jenkins和他的瑞银团队“在地理和不同的硬件子行业方面的市场知识深度上都是独一无二的，”一位投资组合经理证实。难怪买方会让这个来自伦敦的三人组合连续第二年登上这个阵容的榜首。41岁的他和他的同事报告了21个名字，对该行业的看法不一。截至1月的12个月里，欧洲科技硬件类股大涨24.8%，比大盘高出16.8个百分点，但分析师建议有选择性。詹金斯表示:“欧洲科技硬件是多个细分行业的异质集合。”他所在的小组的观点也各不相同。他表示:“我们对全球半导体和移动设备竞争的威胁普遍持谨慎态度，对电信(资本支出)持建设性态度，对半资本支出持积极态度。”该团队负责人补充称，未来一年，管理资产负债表流动性将是关键，因为据估计，全球科技公司手头的现金总额将达到1万亿美元。“我们预计，重点将再次放在现金的使用上——2013年和2014年的部分时间，重点将更多地放在自助和重新定位公司战略上——我们预计，并购将成为2015年的一个主要特征，就像我们在2014年预计的那样。”他说，那些“有可能带来令人惊喜的现金回报”的公司包括英国的ARM控股公司(ARM Holdings)和芬兰的无线网络巨头诺基亚公司(Nokia Corp.)。詹金斯指出，总部位于荷兰的全球最大半导体生产设备制造商阿斯麦控股(ASML Holding)也在这方面表现突出。 His squad first recommended buying ASML shares in July 2011, at €26.20, and at the start of 2014 highlighted the stock again, based on the strong capex cycle and the potential of its extreme ultraviolet, or EUV, lithography machines. “We subsequently have ‘drawn a line in the silicon’,” he reports: The researchers downgraded ASML to neutral in November, on valuation. By then the share price had more than tripled over the life of the call, soaring 217.2 percent, to €83.11, and trouncing its regional peers by 210.5 percentage points. Over the trailing 12-month period alone, it jumped 23.5 percent, against the sector’s rise of 10.6 percent. ASML closed January at €93.28.