在金融危机以及由此产生的一系列监管措施之后，投资者一直在敦促对冲基金提高透明度。随着基金经理从阴影中走出来，他们将更多的时间和资源投入影子会计——复制第三方基金管理人创建的账簿和记录，以确保其准确性。为了做到这一点，对冲基金不得不建立他们的后台和中间办公室，利用各种供应商的技术来监控他们的交易后活动。目前的挑战是如何让不同的系统有效地协同工作，这样经理们就可以全面地了解他们投资组合中的所有不同资产类别和投资策略。
德劭集团有办法了。今天，这家总部位于纽约、管理着360亿美元对冲基金和其他投资工具的公司宣布成立一家名为Arcesium的独立运营公司，该公司将提供处理资产管理公司交易后活动的软件和服务。Arcesium平台支持交易执行后交易生命周期的所有方面，包括交易捕获、资产服务、抵押品管理、与定价相关的服务和投资组合数据仓库。
“这是一个完全现代的平台，将成为一个托管解决方案，”他说Arcesium首席执行官Gaurav Suri他曾是D.E. Shaw公司的信息技术和软件开发主管。“它的设计目的是，一个单一的平台可以覆盖广泛的资产类别和地区，并可以满足客户的性能或规模要求。”
D.E. Shaw开发这个平台是为了为自己的交易后活动提供复杂的支持——对于一个从大规模统计套利交易到高度结构化的私募股权交易的组织来说，这不是一项微不足道的任务。苏瑞于1996年从贝尔实验室(Bell Laboratories)加入D.E. Shaw，担任股票交易部门的程序员。她说，该公司已经投入了数百人年的时间来开发技术和服务。“从2010年开始，我们对我们的技术基础设施和财务运营流程进行了全面改革，”Suri回忆道，他的团队与D.E. Shaw的首席财务官Christopher Zaback和他的财务运营团队合作了这个项目。“从头到尾，我们审视了我们的每一个运营流程，确保它们适合业务的发展，并努力确保它们更加高效。除此之外，我们还对支持这些业务的技术平台进行了重新设计。”
到2013年，D.E. Shaw已经创建了一个高度自动化的、异常驱动的平台——这意味着它的后台和中间办公室的员工只需要在有问题需要解决的时候参与交易后的活动。没过多久，我就想出了向其他公司开放平台的主意。Suri解释道:“一年多前，我们开始着眼于这个项目，并说，‘嘿，我们真的创造了一些不仅是行业领先的，而且是独一无二的东西。’”“所以我们问自己，‘有没有机会把它商业化，建立一个新的业务?’”
很少有公司拥有比D.E. Shaw更丰富的科技历史前哥伦比亚大学计算机科学教授大卫·肖．利用他在大规模并行计算领域所做的工作，该公司成为量化投资领域的先驱，并因其先进的算法和极其聪明的人才而闻名。D.E. Shaw的兴趣并不局限于对冲基金。该公司推出了多种基于技术的业务，包括电子邮件提供商朱诺在线服务(Juno Online Services)和首批在线经纪公司之一的远视金融服务(FarSight Financial Services)。虽然现年63岁的肖在2001年退出了日常运营，转而从事计算生物化学和分子动力学的研究，但他留下了一种延续至今的创业文化。亚慱体育app怎么下载Suri在谈到Arcesium时表示:“从某种程度上说，推出这项新业务确实是我们公司的基因。“投资于技术、剥离或推出新的技术支持业务，这是我们最初的想法。”
具有讽刺意味的是，Arcesium可能面临的最大挑战是它与新公司的大股东D.E. Shaw的关系。潜在的对冲基金客户可能不愿与Arcesium分享他们的交易头寸，无论该平台的质量如何，因为他们担心母公司D.E. Shaw可能会获得他们的信息。总部位于芝加哥的对冲基金公司Citadel在剥离其资产时遇到了这个问题Citadel Solutions基金管理后来更名为Omnium。更名并没有平息经理们的担忧。“Omnium拥有一些相当不错的技术，”一家大型对冲基金公司的首席技术官(CTO)表示。“但我们谁也通过不了学城的气味测试。”2011年，Citadel将Omnium出售给了北方信托公司(Northern Trust Corp.)。
苏瑞相信铯可以避免Omnium的问题。他说，这家新公司在纽约和印度海得拉巴的办公室雇用了300多名原D.E. Shaw公司的技术人员、会计和运营人员，将在物理和技术上与D.E. Shaw分离。但潜在客户不必相信他的话。他们可以问黑石另类资产管理- Arcesium的第一个客户(除D.E. Shaw之外)，也是全球最大的对冲基金全权投资者，在对冲基金领域拥有640亿美元的资产。“D.E.在许多不同方面，Shaw都是无可指责的，至少在我们看来是这样。“他们总是按规矩办事。”
加文是一名经过培训的注册会计师，负责监督BAAM的对冲基金业务尽职调查，与D.E. Shaw有很长的合作历史。在2002年加入黑石之前，他是该公司的审计师，在纽约的安达信(Arthur Andersen)担任合伙人。加文说:“他们不会为了多赚几美元而走捷径。”“作为一个从事审计工作多年的人，我可以告诉你，仅仅为了发布一份财务报表，他们就需要经过许多层次的审查。他们在业务上的精准度令人印象深刻。这就是为什么我们愿意成为他们最大的客户之一。”作为双方关系的一部分，BAAM将持有Arcesium的少数股权。
BAAM将利用Arcesium平台进行其数十亿美元的直接交易和特殊情况业务。加文表示:“我们的交易非常复杂，就交易的所有不同资产类别而言，D.E. Shaw可能是最复杂的对冲基金。”“我们对Arcesium能够处理我们所有职位的能力印象深刻。”
Arcesium的平台结合了软件和服务。Suri表示，一些客户将保留自己的员工并购买技术，而其他客户将同时利用Arcesium的技术和解决方案团队。SaaS(软件即服务)平台的设计也是模块化的。资产管理公司可以选择他们想要使用的部分，包括交易捕获、资产管理和投资组合会计。对于对冲基金客户，Arcesium并不是要取代公司现有的基金管理人，而是要扮演一个影子角色。Suri解释说:“我们不想进入基金管理领域，但我们可以为客户提供独立版本的数据，使他们能够与管理人员很好地集成。”
为了保持自己的传统，D.E. Shaw公司为自己的新业务取了一个很有书呆子气的名字。“Arcesium”是以铯元素为基础的。150多年前，包括本生灯的发明者罗伯特•本森在内的两位德国化学家发现了铯元素，并用于原子钟中测量时间。Suri和他在Arcesium的团队希望为交易后分析和服务领域带来类似的精确度。