对于注册投资顾问，可能有机会领先于游戏。5月份证券交易委员会发布释放IA-4091，其中包括拟议的修正案，该修正案于FORM ADV，投资顾问使用与SEC和国家监管机构注册的文件。评论期于8月11日结束，rias现在必须等待该机构将采用哪些新规则。
该版本包含许多需要信息的潜在变化rias.关于从单独托管账户到社交媒体使用和外包首席合规人员的一切。根据投资顾问协会行业集团总裁兼首席执行官的Karen Barr称，SEC收到了众多评论，包括从华盛顿的IAA的详细反馈。巴尔不希望原子能机构直到明年初发布最终规定，但它可以迫使受影响的公司进行重大变化。
“如果提案尽可能通过，顾问将不得不修改他们的系统，以捕获他们之前没有捕获的方式的[必要的]信息，”她说。“将有空的时间和资源支出将系统能够报告这些信息。”
到目前为止，SEC提案尚未得到丽安的首席合规人员紧迫性，他不愿公开发表评论。虽然CCO知道潜在的变化，但它们似乎并没有开始计划容纳它们。这是可以理解的，巴尔说：鉴于这些人员正在忙于处理现行法规，等待提出提案的最终形式是有道理的。
尽管如此，释放仍然会呈现SEC的思维的良好迹象，并且当出现修订的表格adv时，rias可能面临的变化。迈尔萨·惠斯·惠斯·惠斯科斯（ACA Compliance Group）的高级首席顾问表示，等待期为他们提供了评估其合规相关数据如何存储和检索的储存和检索。
例如，公司可能会考虑其内部系统的内部系统捕获证券数据。“进一步，它可能希望评估可能需要何种额外操纵才能响应SEC所定义的资产类别，而不是使用内部指南，”惠勒告诉亚博赞助欧冠。
对外部存储数据的合规请求可能涉及第三方，如保管人。这意味着决定谁可以最好地访问所需的数据：托管人，管理员或RIA。“当确定某些信息可以在第三方维持时，顾问应该了解第三方可以提供响应的速度如何，”惠勒解释说。“了解所有数据来自的位置以及提供的时间框架，以便以准确和及时地填写adv。”
据纽约州伦达·斯法斯州的纽约州的董事总经理的纽约州议长委员会的统一顾问据林达史密斯称，该议定书的主要目标之一是从纽约州的董事总经理汇总的罗瑞斯的信息。在其释放中，秒指出，73％的RIA最近报告了归因于SMA的管理资产。该机构通过其PF形式收集有关私人投资基金的大量信息，但没有关于SMAS的信息，史密斯笔记。
史密斯说，仲裁股提案包括与SMA相关的多个新的潜在披露，其中包括资产类别的崩溃。这意味着在交换交易股票等十大类中计算管理层的SMA资产百分比，以及美国国债。所有顾问都将报告衍生品所持有的SMA资产百分比，但细节将取决于管理和保留在此类账户中的金额。关于衍生品和借款的拟议数据类似于报告的PF报告的数据。RIA还必须提供有关SMA保管人的信息，该信息占管理层的至少10％的资产。
新数据超出客户账户，史密斯说：社交媒体活动也会面临额外的审查。虽然当前规则请求仅其网站，但rias必须命名他们使用的所有社交媒体平台，例如Facebook，LinkedIn和Twitter。
另一个新披露是公司是否能够出于其CCO角色。该提案的文本似乎显示了对CCO外包的证券局势：“我们的考试人员已经观察到外包首席合规官员和公司质量和有效性的广泛频谱。”
专家们说，RIA应该准备透露更多关于自己的信息。“提供有关SMA的增强信息是我们认为不可避免的”史密斯断言。“此外，根据社交媒体要求的增强披露，顾问应该更新他们的社交媒体政策和程序。”