今天早上白宫透露一项倡议，我一直在发展一些同事约六个月。具体而言，我们一直致力于帮助长期投资者找到更好，更加一致的进入新的和有前途的企业，专注于资源创新。这是白宫的一部分释放：“长期投资者的联盟，包括主要的养老基金和捐赠，正在致力于建立一个新的非营利性投资中介，识别，屏幕和评估高潜力公司和商业投资项目，也可以产生影响和有利可图的解决方案气候变化。“是的，我们实际上这样做了。而且，不，我们不担心清洁技术火山口仍然在沙山路上闷烧。我们只是相信竞争，风险调整的投资回报可以，并将通过催化气候危机解决方案来产生。
考虑一下：到2050年，世界人口将达到10亿人，预计自然资源的消费将增加四倍以上的目前的税率。即使您认为今天的资源行业看起来很像明天的行业，仍然存在巨大的差距来填补供需方面。您不必成为嬉皮士，以预测一些新的资源相关的企业 - 特别是在能源，农业，浪费和水中 - 可能成为最有利可图的公司。亚慱体育app怎么下载任何带有时间的投资者甚至一个十年延伸的时间都别无选择，只能关注这个问题。
和 - 好消息 - 他们中的大多数都在思考这些问题！但是，长期投资者经常认识到重要性气候变化，他们没有太多可以对此做些。简明扼要地说：机构投资者正在以与自己的长期目亚博赞助欧冠标一致的方式越来越难以获得这些长期机会。大多数投资者希望持有这些资产，足以让他们反映某些宏观主题。不幸的是，大多数现有的基金结构似乎没有适应持有此类资产所需的时间范围，或者所需的资本所需的资金。因此，大多数长期投资者只是忽略了机会所设定的机会，反过来创造了负面反馈回路：由于缺乏可用资本，投资机会缩小，这导致这些非常困难的投资者更困难访问。
为了打破周期，并解锁该行业的急需资金，许多人迫切地寻找创新的基金结构或新型复杂的金融工具，以便允许大量资金流向长期项目。如果所有这一切都没有那么高，我实际上可能会发现这个追求长期大型投资车辆有趣。为什么？你知道那些阅读眼镜，你一直在寻找你的房子吗？是的？好吧，他们在你的脑海里。翻译：大多数人都没有看到他们所确有的养老金资金：大，代际投资组织可以，有适当的内部资源，背部创新能源，农业或水资源公司。亚慱体育app怎么下载疯狂的谈话？也许。
但以基础设施为一个资产类别。三十年前，基础设施甚至没有被认为是一个可投资的资产。今天，数十亿美元正在流入基础设施资产，一些估计表明，在未来十年内可能会在1万亿美元。有趣的是，当大型公共养老金开始创建可以绕过资金的专业人士创造内部团队并与“平台公司”进行效率，规模和时间的战略性地工作时，资产类别才能成熟。简而言之，康复的简单行为使这些巨人访问基础设施的方式变为完全“新”资产类。
这种侦察化是我们对整个资源创新投资生态系统所需的同样的事情。我们需要重新思考接入点。
今天的白宫宣布是指“推出”对齐的中间人“这将专门寻求为长期投资者提供更加对齐和可扩展的接入点 - 例如家庭，基金会，禀赋，养老金和主权资金 - 资源创新投资生态系统。这不是一个基金。它实际上更多的影响投资银行是这些长期投资者的买方需求。它将协调不同类型的LTI（早期和晚期），并寻求最大化投资成功的可能性。使困惑？看看这一点新白皮书我用莎拉伍德凯卡尼，艾丽西亚塞翁和艾略特·唐纳利二写。在它中，我们提供有关这些中间人如何帮助一系列长期投资者的详细信息，并获得对资源创新投资机会的一致性获得协调。
正如我们在论文中所描述的那样，对齐的中间人的唯一任务应该是对对种子阶段（家庭和基金会）和增长阶段（巨头）机会感兴趣的长期投资者的内部资源。新中介将有助于这些投资者识别，屏幕，评估和投资高潜在公司，这些公司正在为气候变化产生最有影响力的 - 和确实有利可图的解决方案。此外，它将降低这些投资者的信息不对称和交易成本，或者可能有一天的投资者，有兴趣直接在资源创新生态系统中投资。通过这种方式，对齐的中间人也将作为投资者社区的焦点。例如，所有入境交易都可以重定向到对齐的中介团队，只有那些符合特定承保标准的交易将被发送回投资者进行自己的内部审核。这样的程序将使要求保持长期投资者的内部资源到最低限度。
简而言之，新中介将作为解锁基金会，家庭和巨人直接投资资本的机制，通过主动和刻意的协作与合作。此外，这种中介将与覆盖授权和慈善资本的基金会在早期交易中覆盖，从而有助于将一些资源创新公司跨越“死亡山谷”。在我们看来，慈善资助资本，早期种子资本，晚期增长资本甚至项目融资的周到组合将最大限度地提高投资组合公司成功的可能性，这些公司与一方协调中介机构合作。
让我以澄清点结束。我们设想的实体将有助于帮助长期投资者从资源创新投资中取得令人惊讶的财务回报。在我们看来，只有通过眼睛弹出的回报，我们可以希望解开防止灾难性变化灾难性影响所需的资金。真的，这是一种案例，其中资本主义和环境可以携手并进，这就是为什么我们在吸引基础，慈善家，家庭办公室和巨人时已经成功创造了这一合作实体;一个双赢的“影响”投资银行。
显然，有持怀疑态度 - 特别是，没有忏悔，在那些已经资产经理的人中。但这倡议，同时关注直接投资，不应被视为对这些中介机构的威胁。相反：我们想开办一点竞争，我们将展示这个空间，再一次，可投资的世界。这种悲观的欠平部门的任何条纹的投资者都应该同意这是一件好事。
为实现这一倡议的目标，我们计划招募一支才华横溢的金融和资源团队，以运行对齐的中间人。（所以，不是我。）我们知道我们需要很好地支付这些人。我们还了解如何在非营利性的背景下做到这一点。也就是说，白宫的认可也有所帮助。因此，来自增长资本和项目融资的巨头，来自家族和种子机会的基金会的数百万美元也是如此，从而获得了基金会的贡献和营运资金将提供从地面上的营运资金。但是，我们希望更多的人绘制更多的人，是有机会帮助这些长期投资者在使世界成为更好的地方的利润。谁能要求更好的工作？