2014年7月在Issaquah Zeeks披萨饼店,华盛顿,设置了一个不寻常的会议。生日聚会的家,快乐小时slice-of-the-day特价像周五的青蛙腹部绿色,Zeeks成为至关重要的两个民主国家之间谈判的议员和三个证券业和金融市场协会的官员。
州参议员Mark鲻鱼Zeeks的所有者,州议员拉里·斯普林格是举办一个会议与SIFMA国家建议马林吉布森和丽莎Bleier Stauffacher加入了法案,一个独立的代表SIFMA说客。吉布森和Bleier从纽约和华盛顿特区,respectively, to hammer out the shape of a new statewide retirement savings program for the estimated 1.5 million private sector workers in Washington State with no access to a workplace savings plan.
前货币期权交易员鲻鱼的第一次尝试在那年早些时候一项法案被否决,加入之前的版本追溯到2007 -渴望通过立法。SIFMA代表数以百计的证券公司、银行和资产管理公司,连同其他行业协会,一直用其巨大的肌肉常绿的状态,因为它已经在加州,伊利诺斯州和其他地方,阻止越来越多的运动建立国家资助的退休计划。亚博篮球怎么下串集团挖掘house-favorite披萨,一个大型普吉杵,鲻鱼有一个大项目留在他的退休计划的愿望清单:没有小企业主的行政费用。
他花了几个月的时间与SIFMA团队工作在他努力通过一项法案,该法案将创建一个退休对小型雇主提供。他原本想要一个池计划仿照国家公共退休系统的固定缴款计划,包括auto-enrollment。说:“这一想法得到了击落鲻鱼,42岁的第一个民主党当选华盛顿州议会立法第五选区,从西雅图东部的大部分农村地区,自1992年以来。“SIFMA不喜欢这项法案,因为它有状态组件。“该行业组织也拒绝接受auto-enrollment。“SIFMA说,‘我们不认为这是联邦法律,我们不能支持它,'”他解释道。“我不得不调整立法直到他们可以支持的东西。”
两小时的披萨派对——相当变化从奥林匹亚的典型的会议15分钟的游说国会大厦——是一个转折点在参议员的战斗为华盛顿州雇主创造一个合理的计划。尽管几乎没有鲻鱼的目标实现,经过几个月的谈判SIFMA终于接受了立法者的新概念小企业市场没有雇主授权,没有auto-enrollment和员工资产池。市场将排除任何雇主拥有超过100名员工,包括爱尔兰共和军的产品。最后,证券业和金融市场协会签署鲻鱼的费用请求:没有额外的行政工薪扣款费用雇主和参与者的基金管理费用不到100个基点,或1%。
“7月会议后整个对话改变,“鲻鱼说。与SIFMA,先锋集团这样的大型资产管理公司和行业组织美国人寿保险公司(ACLI)理事会开始注意。评论和修改请求堆积在鲻鱼的桌子从2014年7月,直到达成了协议在立法会议的最后一天,2015年4月22日。这位参议员指出,“很难通过一项法案,如果有一群说,这个主意糟透了。”
战斗提供退休收入保障43多万美国私营部门的劳动力没有储蓄计划在全国一直升温,提倡广场与金融行业协会,提供者和退休计划,最终,共和党的州议员。在各条战线上,民主党议员和其他退休安全倡导者正在努力为员工建立一个系统,范围从管家和服务员的专业人士和企业家,金融服务业一直努力去压制它。
数万亿美元产业的肌肉,会去很多轮战斗保卫一个现状,包括IRAs和许多口味的固定缴款计划和外包产品。尽管积极试图击退州法案赞助商,行业不得不面对日益增长的可能性的新退休计划,可能需要遵守多达50个不同的规章制度。可能具有挑战性,最大的金融服务提供商的担忧新的国家计划将作非居间化投资他们的商业模式。
当被追问,如持续的加州倡议由州参议员亚博篮球怎么下串凯文·德莱昂2012年,有些组织甚至会否认有一个即将退休的危机中,美国一半的劳动力没有获得一个工作计划。
“退休计划覆盖的差距,激励更多是心理上的,而非真实存在立法,“写美国投资公司协会在2013年11月从格兰特Boyken响应请求信息,然后在加州财长养老金和福利官的办公室。华盛顿特区。的ICI是基金行业协会;其成员管理高达7.1万亿美元的退休储蓄资产在两个固定缴款计划和ira。ICI的估算,60%的全职员工30至64岁参加退休计划。这里没有评论没有计划的40%。“现有证据不显示一个令人信服的理由为政府进入这个市场,“它总结道。
但ICI的书面回应加州官员明确否认了工人退休计划的理由:“国营私营部门雇员的退休计划会在加州与私营企业竞争不公平的。”
保险行业最坚定的反对者之一新退休计划。说:“到处都是产品可用性条单行道,头的联邦关系,税收和退休保障的ACLI在华盛顿特区“我们其中一个敲门说我们有产品- 401 (k), 9月和简单的ira安全港工薪扣款”。
威胁到金融服务业的传统商业模式增加了报警,一些业内人士正在推动的替代品。首席执行官罗伯特·雷诺兹普南投资和格林伍德村,科罗拉多州伟大的西部金融发展通过后者的国家计划授权单位。通过2014普特南的退休业务组合和摩根大通(J.P. Morgan)退休计划服务,授权拥有超过730万计划的参与者。直言不讳地支持退休保障,雷诺兹表示计划最大的提供者和recordkeeper说话亚博赞助欧冠这篇文章。贝莱德富达投资和先锋都拒绝对全州退休计划表达自己的观点。
由于缺乏在美国国会两党协议,雷诺兹未能移动国家计划到舞台的中心。所以被州议员像鲻鱼自己去做。鲻鱼的追求全州退休金始于2007年,当他放弃了12年的职业生涯作为一个全球货币期权交易员在纽约银行(Bank of America corp .)和瑞银(UBS)在伦敦回到他的家乡。鲻鱼回到华盛顿安静的生活方式,在Issaquah定居,一个舒适的郊区17英里以东的西雅图,提高他的四个女儿。他成为老板Zeeks披萨饼店和Ben & Jerry ' s冰淇淋商店,坚实的企业,年销售额约为160万美元和300000美元,分别。
事实证明,转行是比较容易的部分。为新的企业家最困难的任务之一是找到一个退休计划,能够负担得起它的赞助商和50名雇员。“我开始叫,惊讶的是,高工资扣除行政费,“鲻鱼回忆说。另一个惊喜:每个员工的成本约为200个基点。当他听到的早期努力州议会开始退休计划,捎带上巨大的国家公共雇员养老金基金,他的第三个职业——公务员——诞生了。
鲻鱼进入华盛顿大学,获得硕士学位2008年公共事务。第二年,他竞选和赢得Issaquah市议会的一个席位。2012年11月,他当选为州参议院54%的多数,将他在小型企业退休计划战场。
他的参议员选举中获胜后,鲻鱼想创建一个退休计划为他的所有国家的私营部门工人没有访问。起初,他设想华盛顿国家投资委员会,负责管理公共雇员退休基金,提供一个廉价的外包解决方案相同的目标日期基金数组提供公共雇员。到达那里他引入了一个退休计划法案以及共和党参议员也本顿在2014年1月。
证券业和金融市场协会最终接受了弱得多的建议。而不是集中低成本的投资工具,如那些在大型私人和公共雇主,华盛顿将提供一个小型企业退休市场由工薪扣款IRA-type资金少于100名工人的雇主。因为它不会强制雇主签署,将会有一个大的销售工作提前实现鲻鱼的目标。
参议员推出他的第一个法案的时候,伊利诺斯州议员也在努力建立一个全国范围内的退休计划。2014年4月9日,伊利诺伊州参议院通过的法案建立私营部门雇员退休计划,并引发一场SIFMA等行业协会和ACLI推动变化。“最在对手没有准备谈判,”伊利诺斯州参议员丹尼尔bis解释说,该法案的赞助商。“他们不想说话。他们想要赢了。”
为了实现退休收入保障美国的劳动力导致配对不太可能的盟友——和一个概念的诞生一个全国性的退休储蓄计划。2005年,马克Iwry,那么中间派智库布鲁金斯学会(Brookings Institution)高级研究员大卫约翰,保守的传统基金会高级研究员,在一个事件上的雇员福利研究所(EBRI)。从偶然开始”我们一起协商分歧和工作出来,”约翰说,现在高级战略政策顾问专业养老金和退休储蓄问题美国退休人员协会公共政策研究所和一个暂住的布鲁金斯学会研究员。建立他们的非正式合作后不久,Iwry和约翰开始被邀请作为两人在国会山听证会“同意并提供娱乐,”约翰说道。“我们完成对方的句子。”,但他们的关系帮助为两党解决退休保障奠定了基础。
在2006年情人节,Iwry和约翰在美国传统基金会公布了他们自动IRA项目。在2008年的总统大选中,Iwry时被奥巴马任命约翰咨询与共和党候选人约翰·麦凯恩。希望高,两位总统候选人支持自动IRA。2009年4月,奥巴马当选后,Iwry被当时的美国财政部长盖特纳(Timothy Geithner)任命一个新的角色高级顾问和副助理国务卿退休和医疗政策。这是他在财政部第二个调令;第一次是在克林顿政府时期,利益税务顾问。
接下来是Iwry和约翰的2009年7月,“通过自动ira追求全民退休保障中描述的两个“7800万人没有办法拯救一天当他们停止收集薪水。”作者强调,“简化储蓄,使其自动已被证明是非常有效的提高参与401 (k)计划,但它们毫无用处的数以百万计的美国工人不提供401 (k)或任何其他类型的赞助计划”。亚博篮球怎么下串
自动IRA自2009年以来一直在每个联邦预算提交但尚未通过。约翰说,原因是,规定个人参与要求患者保护与平价医疗法案反对者感到困惑与雇主授权的汽车IRA。规定是超过10名员工的公司退出自动登记的能力。财政部估计,如果汽车IRA今天颁布,3000万个额外的家庭将为退休储蓄。
“授权国会诅咒,”迈克尔•哈德利表示戴维斯ERISA律师和合伙人&哈曼在华盛顿特区证明希望是永恒的,当前汽车IRA法案立法的一部分由罗德岛谢尔登•怀特豪斯和马萨诸塞州参议员理查德•尼尔代表民主党。亚博篮球怎么下串
汽车IRA Iwry点之间的相似性和现在的计划被提出的一些州。“大多数基于状态的提议,我们所看到的是副本,”他说。如果联邦汽车IRA提议颁布,Iwry补充说,怀疑美国将有相同的水平。
通过自动IRA有待国会,美国已经回到自己的资源来完成工作。和需要的是伟大的,当一个人认为决定中产阶级家庭的主要因素为退休储蓄是存在的一个工作计划。EBRI数据显示,工人收入每年30000美元和50000美元之间的15倍,保存在工作中比自己建立一个爱尔兰共和军。
复杂的小雇主鲻鱼一样,寻求帮助。詹姆斯Racheff中小企业主的搜索一个负担得起的和简单的退休储蓄计划提供他的员工导致他支持马里兰的国家计划。Racheff开始数据管理服务,被称为DMS,弗雷德里克,马里兰,1981年帮助科学家设计实验和管理他们的数据。在公司成长的过程中从12到75名员工,Racheff,董事长兼首席执行官,说,“我们想要一个机制为退休存钱。”
起初,Racheff希望建立一个传统的固定收益养老金。“你不能这么做了,”他说。他发现的数量规定这样做太艰巨的中小企业主。使用DMS量化专家,Racheff研究其他计划和供应商。“我花了一周又一周制定计划最好的选择,”他说。最后,他设立了一个401 (k)计划与Voya金融顾问,以前ING金融伙伴的经纪自营商的手臂。随着计划的员工人数增长,投资选择开放和费用下来。一旦计划超过1000万美元的资产,Racheff与计划的电话开始响供应商寻找一个新的帐户。“你有两三个员工,电话不响了,”他说。
2011年,Racheff加入了一个新组,称为马里兰业务,游说决策者解决中小企业主的需要。2013年,AARP联系他帮助解决小企业缺乏退休计划的选项,其中许多买不起所花费的时间和金钱来建立一个计划,被过多的产品。结果:100万名全职公民在马里兰州没有退休计划。“我认为作为人生活在我们的社区的道德责任,“Racheff说,现在倡导组织的主席。
马里兰州参议员理查德•Madaleno民主党人了解的想法一个强制性的全州退休储蓄账户的费用相对较低,随着参与者人数的增长——在2013年的一次全国记者俱乐部的会议。参议院预算和税收委员会副主席Madaleno看到计划设计与国家529项目,许多人通过投资免税基金未来孩子的大学教育。
他说的一个最大障碍实现符合ERISA的目标是找到一个方法,1974年的雇员退休收入保障法案》,这是为了保护私营部门员工的固定养老金。反对者在金融服务世界自由利用的潜在障碍。和它的主要原因是IRAs正在成为一个默认车辆在国家计划(参见“汉克金提供了国家安全的退休”)。
“ERISA似乎像解释宗教文本从500年前,“笑话Madaleno,表达了许多感受这个障碍全州计划的制定。“我们试图找出什么是我们需要解决的问题所以我们不违反立法的ERISA。”
2014年3月27日,加州州议员Kevin de Leon站在前面的一个小讲堂在加州大学洛杉矶分校的安德森管理学院。他的目的:几家金融服务公司参与制定的新退休计划860万名工人在他的国家没有报道。
现在总统当时加州参议院,德莱昂邀请了七个最大的金融公司的代表加州安全选择研讨会。学者包括加州大学洛杉矶分校教授Shlomo Benartzi,行为金融学专家也出席了活动,讨论下一步的加州安全选择退休储蓄信托法案法案,由德莱昂和18个月前通过。亚博篮球怎么下串
在圣地亚哥长大地方行政区域的移民母亲,连同他的姑姑,当了她的整个职业生涯的管家没有好处,德莱昂,拉开了会见一些鲜明的统计:全国范围内50%的中等收入的工人将陷入贫困,因为他们没有退休储蓄。“金融海啸,”参议员说,前教育工作者和社区组织者。“这将影响纳税人。我们需要以一种非常积极的方式采取行动。”
富兰克林邓普顿投资这样的公司,保德信金融集团和美国教师退休基金会把幻灯片演示洛杉矶校园——的一个标志实现的一些潜在的慷慨,数以百万计的新退休计划参与者可能收益。他们只有到英国,where an auto-enrollment retirement program began in October 2012: 3 million participants have entered the new system through a phased rollout, with an additional 5 million to 6 million yet to sign on. Retirement plan providers large and small有排队提供计划吗。
当轮到她来解决研讨会的与会者,Kristi Mitchem说道,美洲的机构客户业务主管道富环球顾问,负责监管3000亿美元的individual-employer-sponsored退休计划,表达了她的一些担忧。亚博篮球怎么下串指出“大分水岭雇主规模(在计划赞助),”她说,“我们需要一个ERISA安全港,允许人们资产池。”她建议multiple-employer计划可能是这一目标的途径之一。
道富环球Mitchem是紧随其后的是退休高管从美国教师退休基金会和怡安休伊特,等等,他们应该如何构造全州计划提供建议。最好的想法是挪用固定收益和固定缴款计划,包括保证收入选项,池的参与者,便携性、灵活性、流动性和专业资产配置和管理。“他们认为我们是为数不多的金融服务公司的全力支持,”盖Lane说,政府首脑市场在纽约的美国教师退休基金会。“我们的经验是,在一个employer-facilitated计划有不可估量的价值。”
最近,车道一直在路上谈论形形色色的国家行动计划,包括纽约州审计长Thomas DiNapoli纽约州州长安德鲁·库莫和国家协会的财务主管。“我认为产品有很多困惑,”他说。“这些项目的目的是他们不混乱。他们成为的事情。”
但是巷和美国教师退休基金会在少数公司出售自己的计划个人和雇主在美国“有人担心政府介入作为服务提供者的已经是一个充满活力的市场,“ERISA律师哈德利指出谁是受雇于一个计划供应商评估国家计划是否违反了联邦法律。哈德利指的是认为金融服务行业已经提供了足够的产品,所以不需要新的政府。
丹尼尔bis -伊利诺斯州民主党参议员发起的法案通过后17个修正案由金融服务集团——讲述了他所面临的阻力。亚博篮球怎么下串“各种各样的产业实体反对该法案,”bis解释说他数学博士学位从麻省理工学院和芝加哥大学的教授在2011年加入州议会之前。“他们与立法者咄咄逼人。他们认为我们打败,这是一个愚蠢的梦想,什么地方也不去管。“尽管bis最终占了上风,他说一个让步的金融服务行业尤其痛苦:限制退休计划访问至少25名员工的商业活动。
区域副总裁约翰•摩根美国人寿保险公司覆盖了西方国家关系委员会从他的办公室在拉斯维加斯,一直从事影响法案在加州,俄勒冈州和华盛顿州。坚决反对阵营首次尝试以来,2007年,建立一个退休计划在华盛顿州,摩根远远不止他一个人说:其他群体对国家资助的产品包括全美独立企业联盟,国家零售联合会和国家餐馆协会,以及各种农业部门和商会。亚博篮球怎么下串
“事实并不总是提出,“说客解释,说国家计划的倡导者。“我们质疑其准确性。”
摩根挑战断言个人在小公司没有退休计划。“我们知道他们有资格购买IRA,”他说。“我们认为普遍的访问。他们可以节省,如果他们有钱,想保存。”
摩根还纠纷争用,国家计划将更便宜,更容易和没有成本的雇主。“这要花国家,这可能会是一个写计划,”他说。“有人将不得不承担国家和雇主责任。“他补充说,支持者断言没有成本或负债国家计划是基于这样一个前提:他们不会写。如果不正确,就像摩根认为,“这将是像任何其他计划我们提供最有可能不是更便宜或更容易。”
证券业和金融市场协会也喜欢写卡。华盛顿政府官员“认为他们可以运行计划,如公共的,”助理总法律顾问吉布森说,曾与州参议员鲻鱼的方案最终沦为一个基金市场。“这将是一个重大打击国家纳税人。但[方法]死亡;它被杀。他们的方法是一个很好的一个。“退休安全倡导者说华盛顿的市场唯一制胜计划SIFMA批准,因为它实际上不是一个退休计划,并使用目前可用的工业产品。
一个新汽车金融服务业的全面支持:我的退休账户,更好的被称为玛拉,这是由美国财政部Iwry的庇护在浮动利率和投资安全类似于政府公债基金提供给联邦雇员。雇主——以及任何国家市场或者国家养老基金——可以提供玛拉;它将被纳入新的华盛顿州小企业市场。资产管理公司这样的玛拉不与其他退休竞争产品和设计作为一个管道投资共同基金或其他商业退休产品当一个账户5000美元大关。“我们正兴奋程序推出,“说ACLI削弱。证券业和金融市场协会的吉普森补充道,“玛拉比国家计划对储蓄者更好。”
华盛顿等州和伊利诺斯州通过退休计划立法,金融服务业也开始显示出愿意加入谈话。:“我们比我们昨天说伟大的西部金融的雷诺兹机会像汽车IRA的全国退休计划或方案,他的公司授权子公司的发展。然而,大多数退休基金提供者希望提供自己的产品,而不是符合新计划的设计。
Legg Mason退休销售主管Gary Kleinschmidt反对国家计划当他第一次听说过。2013年,马里兰州参议员詹姆斯Rosapepe任命Kleinschmidt国家退休基金工作小组作为一个行业的代表。Rosapepe,马里兰的原始发起人退休法案,正在寻找一个defined-benefit-type方案,但“它演变成同样的产品我们正在努力,“Kleinschmidt说Legg Mason的EZ-IRA,包括外包工薪扣款爱尔兰共和军和顾问提供注册会议。
“我们支持国家立法提供了它的灵活性,允许使用一个私营部门解决方案,”杰夫•Masom说联席主管美国巴尔的摩Legg Mason的销售。“我们希望支持公平合理的东西,像我们的EZ-IRA。“Legg Mason团队设想150 -基础-点费用将转嫁给参与者每月5美元的记录。“我们认为我们可以得到1000万至2000万人通过与Cennairus工薪扣款,“Kleinschmidt说指Legg Mason的伙伴关系萨拉索塔,佛罗里达州,保险公司。
另一个可能的解决方案,一些投资公司与大型独立账户退休实践指向是multiple-employer共同赞助的401 (k)计划无关的公司。亚博篮球怎么下串这些安排的系统的优势个体ira,道富环球的Mitchem说,是降低成本的管理和投资为雇主和雇员。尽管这样的计划已经存在通过贸易组织美国律师协会和全国农村电力合作社协会,美国劳工部将需要祝福他们的使用在全州范围内开放的计划。
贝内特jonkleinberg,保德信金融集团的创新实践其退休业务机构投资解决方案,是一个大相信国家资助计划的重要性。亚博篮球怎么下串jonkleinberg Mitchem一样,在加州安全选择研讨会于2014年3月,希望看到这些计划包括终生收入。“我们希望参与任何方式我们可以,”他说,想象与最好的固定缴款计划和固定收益:自动工薪扣款,auto-enrollment,自动升级,一个默认的贡献率和默认的投资选择。jonkleinberg担心国家采用一个IRA而不是一个完整的联邦项目,包括写保护。
而痛单位已与许多代表寻求国家计划作为其目标的一部分,为美国工人提供更好的退休保障。部长托马斯·佩雷斯和菲利斯Borzi,员工福利的安全管理、助理国务卿表示有兴趣帮助国家退休计划。Borzi举行了许多关于ERISA合规与美国对话。前马里兰州副州长凯瑟琳·肯尼迪汤森主持的第一个国家退休工作小组,与Borzi口语。汤森的团队预计将在1月,恢复一个提议在未来立法会议的开始。“应该在你工作的地方,决定你有退休计划吗?董事总经理”汤森问道,他是华盛顿特区的投资公司岩石溪组和发射中心的退休计划2014年在乔治敦大学。
支持和制定国家计划,痛单位要求650万美元的联邦预算基金试点项目。项目开发计划,有最好的机会实现自己的目标和评估每个项目的有效性在扩大覆盖面,Borzi发言人说。
,共同把全州退休计划变成现实,5月18日,美国参议院26个成员国的财政和卫生、教育、劳工和退休金委员会请求(帮助)奥巴马总统与痛单位和财政部ERISA删除任何不确定性相关。他们还要求新计划接收tax-preferred治疗在联邦政府层面。
同一天华盛顿州长杰伊Inslee小企业市场退休法案签署成为法律。回到Issaquah,参议员鲻鱼正准备提升他的小老板计划。“我们将市场的,”他说。“我们希望能获得成千上万的人在这个计划尽快。”
十多个私人基金会捐赠表示兴趣总计高达100万美元的词。鲻鱼市场计划功能的主页上每一个国家机构,小雇主去申报销售税或工人的赔偿要求。另一个计划:给企业主5美元每个员工他们签约。”这就是我们要把针,”参议员说。•