上个月，劳工部公布了拟议条例的提前通知，这可以通过展示他们目前通常考虑的重要信息来显着改变退休计划赞助商和参与者的态度。特别是，新插图可能导致更高的退休储蓄率和更多地利用退休账户作为分配机制。
The department is tentatively stating that it will require every sponsor of a defined contribution plan to illustrate to each participant, on a regular basis, a projection of the lifetime stream of payments, though a life annuity, that could be produced from the participant’s current and projected future account balances in the DC plan. So, in the department’s example and under its suggested assumptions, if a married participant aged 45 has $125,000 in her 401(k) account and the plan has a normal retirement age of 65, the projected balance would be $557,534 at retirement. Two monthly lifetime non-inflation-indexed annuity streams of payments would be shown, as if the participant were now 65 — $564, based on the current balance and estimated current annuity rates, and $2,514, based on the projected balance.
这种值的转换非常重要，因为它将改变关于401（k）和其他DC计划的视角，以及它们能够做些什么。目前，DC计划的披露重点关注累计账户价值，随着时间的推移建立，如果不是之前，这将在退休时进行，通常是作为卷向IRA的一次性金额。这种方法将参与者造成如何在退休期间处理她的账户的损失。未来，拟议的监管将注意退休账户通过生命年金生产的寿命收入。这种重点类似于最义的益处（DB）养老金计划的长期说明了他们承诺的计划参与者的福利。
一方面，这些人可能是DC计划中许多工人的数字，因为，特别是在当前的低利率下，甚至看起来大的账户价值观实际上会产生适度的寿命收入流。这种实现可以很好地领导参与者和赞助商，以增加他们对退休计划的贡献 - 政府所希望的良好结果，鉴于许多研究预测的婴儿繁荣发作的即将到来的退休缺陷，普遍承认需要调整社会保障。
另一方面，特别是对于那些即将到来的退休，这种收入例子可能是一个舒适的数字，因为它会导致立即使用立即使用国内的利用来解决退休账户，这将产生一个计划，并可能更高的保证流寿命支付比许多其他非年金分布方法的广泛相似的特征。这一实现也是政府的愿望，这关心越来越多的工人，没有获得生命年金，因为雇主从DB养恤金转向直流计划。几位专家也关注甚至中产阶级美国人的贫困，因为许多人将陷入极端和脆弱的老年，并在其资产上依赖于医疗补助等福利计划。结果可以是计划提案国将提供其计划的生活年份（现在相对较少），因为参与者将需要他们，否则参与者将从第三方供应商寻求他们。实际上，该部门可能正在为已经进行创新的退休收入产品和策略的金融服务行业制定基准。
该部门拟议的插图有许多假设，包括潜在的有争议的呼吁，对预期投资回报，通货膨胀，利率，工资增长和死亡率概率。特别是，许多专家可能不同意该部门关于退休的年终终生付款是否应具有通货膨胀指数或名义固定年金。还应该辩论插图是否应该甚至强烈鼓励插图的问题。该部门可以肯定会在7月8日从本问题兴趣的私营部门许多缔约方的截止日期获得意见和建议的雪崩。然后将发生修订的提案和评论的另一阶段。这种审议过程适用于这种重要变化。在政府本身内，劳工部和社会保障管理部门也应该协调，为所有含有预期社会保障退休福利的预测的所有工人产生年度声明。
劳工部门以及致力于影响退休计划分配的其他相关税务部门的财政部，由所有，独立于政治意见赞扬，以便以这种认真的方式对此重要的问题引导领先。插图代表了赋予新老人，至关重要的思考拯救退休的良好机会，并协助工人计划并达到退休保障，而不是依然注意到并缺乏依赖政府的社会保险和福利计划信息。
Mark Warshawsky是一名华盛顿特区的经济学家。他曾任财政部经济政策助理助理司司长和社会保障咨询委员会成员。他目前是联邦委员会长期护理委员会副主席，退休收入作者：风险和战略。这些意见是他自己的，而不是他的附属组织不一定。