最后五月，当双汇国际控股董事长万龙和史密斯菲尔德食品总裁兼首席执行官C.拉里教皇宣布合并各自的公司，亚当·安特勒呼吸了救济叹息。巴克莱首都全球消费者零售集团的Co-Head，代表了美国猪肉生产商Smithfield，由Conglomerate Shuanghui收购，这是中国企业最大的中国商业。“当然，我们询问了我们是否能够通过这条线来询问它，”他说的是70亿美元的合约。随着巴克莱作为史密斯菲尔德的孤立顾问，该公司在公司的股东批准它绝大陆批准后九月后闭合。
中国美国没有先例。合并这种大小和自然，基于纽约的Taetle笔记。文化差异和语言障碍也提出了挑战。“这些因素中的任何一个都可能会出现交易，”Taetle说，45岁，谁以为高盛＆Co，Sachs＆Co的消费者团体领导，他建议WM。riggley Jr. Co.在2008年的糖果制造商火星和伯克希尔·哈特·赫拉韦伊的销售额为230亿美元。“但史密斯野村股东的强大产业逻辑和令人信服的金融机会克服了潜在的障碍。”
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2013年的交易
巴克莱
Lazard
瑞银
JPMORGAN CHASE＆CO.
BTG Pactual
Credit Suisse Group
Moelis＆Co.
高盛集团
巴克莱
高盛集团 |
For Shuanghui and other Chinese businesses, the Smithfield buy signals that big U.S. takeovers are no longer off-limits. Times have changed since 2005, when China National Offshore Oil Corp. dropped its $18.5 billion bid for Union Oil Co. of California amid charges that the deal threatened U.S. national security.
以香港为基础的双汇Wents Smithfield，世界1号猪农机和猪肉加工机，因此它可以将优质美国产品销售给中产阶级消费者，提高其技术和食品安全。该收购史密斯菲尔德史密斯菲尔德的收购是史密斯菲尔德的意义，这些史密斯菲尔德已经大约四分之一出口到中国，因为国内销售失望了几年。中国最大的肉类加工机的双汇集团大多数人也将进入欧洲：史密斯菲尔德拥有37％的西班牙包装肉类公司Campofrio Food Group。
协议的最大障碍之一是赢得克丽rance from U.S. federal agencies. The Committee on Foreign Investment in the United States extended its national security review, and Smithfield had to assure lawmakers that it wouldn’t compromise America’s food supply by importing Chinese pork.
为了融资购买，双汇从中国银行借了70亿美元，摩根士丹利。它为每优秀史密斯菲尔德股份支付了34美元，比5月28日的股票价格超过股票价格超过31％。由于教皇留在史密斯菲尔德首席执行官，双水迅速开始融入两家公司的国际销售部门，其年度收入的汇率约为180亿美元。除了旨在加强史密斯菲尔德在全球销售外，新的中国所有者计划在香港证券交易所上筹集2014年首次公开，可以筹集60亿美元。
Bank of China and Morgan Stanley shared between $20 million and $30 million on the deal, but Barclays really brought home the bacon, earning $31 million in advisory fees.
我们的十大雨衣员在波涛汹涌的市场中赢得了持续的。
| 秩 | Deal | 估计的 Fees ($ Millions) * |
| 1 | U.K.银行巴克莱遵循58亿英镑（91亿美元）的权利问题，其中2亿美元的混合债券发行。 | 183美元2 |
| 2 | 沃伦巴菲特伯克希尔·哈撒韦公司和巴西投资公司3G Capital.支付2740亿美元以拍卖番茄酱制造商H.J. Heinz Co.private. | $ 97-107 |
| 3. | U.S. telecomVerizon Communicationsagrees to give Vodafone $130 billion for the British carrier’s 45 percent stake inVerizon无线。 | $ 93-103 |
| 4. | 创始人Michael Delland银湖合作伙伴Privatize美国计算机制造商Dell为249亿美元。1 | $82–92 |
| 5. | Brazilian phone companyOiand葡萄牙电信agree to a $15.7 billion tie-up under the former’s name. | 70-90美元 |
| 6. | 电缆巨头自由全球buys the U.K.’s原始媒体for $25.5 billion. | 88美元2 |
| 7. | Advertising firmsOmnicom GroupandPublicis Groupeagree to a $35 billion Franco-American merger of equals. | $50–70 |
| 8. | 社会的media companyTwitter在纽约证券交易所推出21亿美元的首次公开发行。 | $682 |
| 9. | 中国双汇国际控股关闭美国猪肉生产商的70亿美元买断史密斯菲尔德食品。 | $51–61 |
| 10. | iPhone makerApple发布价值170亿美元的债券。 | $532 |
| *除非另有说明，否则估计。M＆A总计仅包括咨询费; 债务和股权总额仅包括承保费。 1Deal value provided by Dell. 2公开披露。 |
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| 资料来源：Thomson Reuters / Freeman咨询服务。 | ||