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外包首席投资办公室与机构投资者获得牵引力亚博赞助欧冠

来自前捐赠CIO的每个人到资产管理人员都挂出了一个外包首席投资办公室的瓦片。专家表示,作为捐生,养老基金和其他机构利用OCIO服务,这一增长市场将巩固。

今年1月,马修赖特通过在Vanderbilt University走出他的办事处加入了日益增长的趋势。他没有走远。前副校长的投资建立了监视小组,在纳什维尔的外包首席投资办公室或OCIO。

Wright的出口是从2004年开始的捐赠的高调人才流的一部分,当时弗吉尼亚州前大学Alice Anfly Charlottesville,弗吉尼亚州的投资。Mark Yusko离开了北卡罗来纳大学,推出教堂山,北卡罗来纳州摩根溪资本管理,斯科特明智的赖斯大学设立金融服务公司TIAA-CREF的协方差资本管理。当这些人留下他们的帖子时,他们无法保证他们与他们的前机构带走。

随着OCIO业务持续其草皮,对退伍军人养老投资者似乎有难以置疑的需求,进入并管理捐赠资产。但不是每个人都相信。“现在是一家令人难以置信的过度拥挤的空间,”投资管理咨询公司Casey,Quirk&Associates,康涅狄格州Darien,Quirk&Associates的创始合伙人Kevin Quirk说。

不要告诉马文巴贝,在2011年加入休斯顿的协方差作为投资组合策略师,当时它以10亿美元的TIAA-CREF资产推出。对于TIAA-CREF,一个基于纽约的退休产品提供商为教育市场,一个有利于这一新业务的争论是未来十年将产生平坦或负面回报,Barth Notes的强烈机会。“这将是摧毁的机构,依赖于他们禀赋的定期支出,”他说。

资产管理人员和投资顾问相似地重新安排了OCIOS,部分原因是他们自己的商业模式不起作用,Quirk竞争。机构空间中有40到50件和50家OCIO公司,而额外的50到100个为高净值客户提供服务。机会似乎富裕:截至2011年底,估计美国OCIO市场的价格为2500亿美元,凯西古怪预测到2016年将加倍。但合并只会留下五到十家公司持有大部分资产的公司。

基于波士顿的研究公司Cerulli Associates将OCIO职责定义为从酌情咨询来控制机构的投资政策的一切。“对于正在努力建立特定的机构领域的OCIOS,明星权力在捐赠空间内更加重要,”Johs Hsu Cerulli高级分析师表示。与此同时,一些资产管理人员已经深入了解Ocio领土。“OCIO的办公室有多个杠杆来拉动,”纽约摩根资产管理的捐赠和基金会负责人Monica Issar说,引用了投资组合分析,资产配置和风险管理咨询和工具。Issar的集团有40名机构客户和73亿美元完全酌情任务;进一步的288亿美元包括投资建议和经理选择批准。

养老基金正在采用OCIO模型。Alan Miller是联合养老金计划的长期顾问,最近在没有寻求工作的情况下成为OCIO。在1982年开始发射梅洛公园的Menlo Park之后,他开始向西方团队养老金信托的西部大会建立建议,加利福尼亚州的艾伦帕尔和员工。最近,该计划的26名受托人发现它难以为其320亿美元的投资组合指导投资决策。为了削减董事会会议之间的延误,他们在资产中获得了超过270亿美元的甲型普罗尔裁量权。“这笔助推了艾伦的额外灵活性,为他提供了额外的权威,”西雅图基金的行政经理Michael Sander说。

回到纳什维尔,Wright正在开发一个总投资组合风险管理平台,以增强他的养老型OCIO服务。“我尚未找到一些在整个机构的整个投资组合中提供风险管理的东西,”监视者说,他计划这样做。

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