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2013年度最佳交易:沃伦•巴菲特收购亨氏(Heinz)成功

奥马哈的伯克希尔哈撒韦公司和巴西投资公司3G Capital斥资274亿美元收购了这家美国番茄酱生产商。

涉及Warren Buffett的收购似乎没有挂钩。见证了奥马哈最近购买的H.J. Heinz Co.的章程甲骨文,其股东宣称他的竞标乘坐番茄酱私人。6月7日关闭的274亿美元的买断,为匹兹堡的Heinz的杰出股份支付了72.50美元,这是2月14日交易公告的汇率收费20%的溢价。

巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司(Berkshire Hathaway)与巴西首富、亿万富翁豪尔赫·保罗·莱曼(Jorge Paulo Lemann)领导的投资公司3G Capital平分了这笔费用。3G在2010年以33亿美元收购了汉堡王控股公司(Burger King Holdings),显示出对具有全球吸引力的美国食品的兴趣。3G的总部设在纽约。

巴菲特喜欢为运营良好、能产生健康回报并显示出增长潜力的公司物色好交易。亨氏或许是一家美国机构,但在2013财年,它几乎四分之一的销售额来自新兴市场。其核心产品的简洁性反映了巴菲特长期持有的投资之一可口可乐公司(Coca-Cola Co.),这是他自1988年以来稳步建立的投资地位。

2013年度交易
巴克莱(Barclays)
拉扎尔
瑞银(UBS)
摩根大通公司
BTG Pactual
信用瑞士集团
Moelis & Co。
高盛集团(Goldman Sachs Group)
巴克莱(Barclays)
高盛集团(Goldman Sachs Group)

Antonio Weiss是由澳大利亚的奥马哈,基于内布拉斯加州的伯克希尔Hathaway和3G,建议在汉堡王买断。Weiss是纽约的Lazard全球投资银行业负责人,前面包括亚历山大Hecker董事总经理的团队。JPMORGON CHASE&CO.和WELLS FARGO&Co.还建议了联合会;代表Heinz是美国银行Merrill Lynch和独立投资银行Centerview Partners和Moelis&Co.总咨询费用高达1.07亿美元。

一如既往,据报道巴菲特从未打算出售亨氏的股份;他和莱曼在策划此次杠杆收购时似乎并没有考虑退出。47岁的魏斯表示:“这是一笔战略交易,而不是金融交易。”2009年之前,魏斯一直担任Lazard驻巴黎的全球并购业务主管。“这是对公司、对行业的长期承诺。”

但亨氏几乎立即开始重组,这表明莱曼和3G的亲力亲为方式。首席执行官威廉·约翰逊(William Johnson)被赶下台,取而代之的是削减成本的汉堡王(Burger King)前首席执行官贝尔纳多·赫斯(Bernardo Hees)。去年11月,管理层宣布计划关闭三家北美工厂,裁员1350人。维斯指出,亨氏并非传统的私人股本交易:“从制度意义上讲,亨氏不存在有限合伙人关系,在一定时期内会有回报要求。”因此,他解释说,投资者群体可以专注于长期增长。

与潮流背道而驰的
有了这些非同寻常的交易,
我们的十位造雨人是在动荡的市场里赚到钱的。
排名 交易 估计
费用
($百万美元)*
1 英国银行巴克莱(Barclays)继58亿英镑(91亿美元)的配股和20亿美元的混合债券发行之后。 183美元2
2 沃伦•巴菲特(Warren Buffett)的伯克希尔哈撒韦公司巴西投资公司3 g资本支付274亿美元收购番茄酱制造商H.J. Heinz Co。私人的。 97 - 107美元
3. U.S. Telecom.威瑞森通讯同意向英国承运人的45%股权提供1300亿美元的沃达丰Verizon无线 93 - 103美元
4 创始人迈克尔•戴尔Silver Lake Partners私有化美国电脑制造商戴尔为249亿美元。1 82 - 92美元
5 巴西的电话公司oi.葡萄牙电信在前名的名字下同意157亿美元的捆绑。 70 - 90美元
6 有线电视巨头自由的全球买英国维珍媒体255亿美元。 88美元2
7 广告公司Omnicom Group)Publicis Groupe.同意350亿美元的Franco-American Merger的平等。 50-70美元
8 社交媒体公司推特在纽约证券交易所进行21亿美元的首次公开募股。 68美元2
9 中国的双汇国际控股完成了对美国猪肉生产商70亿美元的收购史密斯菲尔德食品公司 51 - 61美元
10 iPhone制造商苹果发行价值170亿美元的债券 53美元2
*除非另有说明,否则估计数。并购总额仅包括咨询费;
债务和股权总额只包括承销费用。

1 .戴尔提供的交易价值。

2公开披露。
资料来源:汤森路透/弗里曼咨询服务公司。