马克·伊弗里在他漫长的职业生涯中，大部分时间都在努力改善美国劳动力的退休保障。Iwry目前担任财政部负责退休和卫生政策的副助理部长和财政部长的高级顾问，他领导了多项举措，最近的一项举措包括10月份的一项关于终身收入期权的条例，将其作为财政部的合格违约期权目标日期基金；9月指南养老金现金余额在7月份，长寿保险对个人退休账户的指导，不仅仅是公司赞助的计划。亚博篮球怎么下串
Iwry毕业于哈佛学院、哈佛法学院和哈佛肯尼迪政府学院，曾在政府部门、克林顿和奥巴马政府的财政部、乔治敦大学的学术界以及布鲁金斯学会工作，并担任退休保障项目的负责人。亚博赞助欧冠Senior Writer Frances Denmark caught up with Iwry to find out what he’s planning next to help Americans save more for their ever-lengthening retirement years.
亚博赞助欧冠：在改善美国劳动力退休保障的斗争中，最新的战线是什么？
Iwry:财政部和国税局继续就401（k）计划和个人退休账户中终身年金的使用提供指导。一个关键的办法，试图恢复我们的私人养老金制度养老金-养老金意味着定期退休终身收入-是让养老金提供计划的基础上积累。作为一种支付选择，年金不是在退休时提供年金，它可以是一种投资，在缴费时累积递延年金单位，当退休者准备领取养老金时，它就变成了收入年金。这有助于克服个人购买年金的阻力，使之成为一个渐进的、低风险的决定，涉及到计划的每一个连续贡献，并且只将账户余额的一小部分用于年金。计划内累积年金还可以通过将决定购买价格的利率平均为美元成本来分散在不合时宜的时刻购买的风险，随着时间的推移锁定一系列利率。
Having the annuity in a plan also takes advantage of the fiduciary responsibilities of plan officials, their economies of scale and their bargaining power for the benefit of the individual.
然后我们进一步说，计划内累积年金可以作为违约金提供，例如，如果它嵌入QDIA（合格的违约投资账户，通常是目标日期基金）。
只有个人退休账户的人如何享受年金？
我们从2014年7月开始的长寿保险指南不仅适用于计划，也适用于IRA。雇主不提供401（k）养老金的个人可以使用长寿年金爱尔兰共和军。这是第一次approximately $13 trillion market for 401(k)s and IRAs has been open to this kind of product, one that would not start paying benefits until the participant reaches an advanced age, such as 80 or 85.
我们允许长寿年金进入这个市场，因为我们想让它成为许多美国人的选择，包括中等收入人群。我们也知道，在庞大的个人退休账户（IRA）和401（k）计划市场之外，只有在不合格的基础上，他们才有机会获得这项计划。我们7月份法规的市场意义在于，将这一在使用上相当有限且不为人所知的产品，因为它一直局限于不合格的人群——也就是说，非退休计划，非IRA空间——并使其成为可以普及的产品，供数千万401（k）人口使用和IRA。
How would an IRA participant access the annuity?
个人退休年金是个人退休账户的一种形式。作为个人退休账户受托人的金融机构将提供终身收入——包括保险公司、共同基金或其他金融或投资公司，这些公司可能会提供一个管理支付解决方案，该解决方案不是年金，但在未来数年内每月提供一个固定的美元金额，并可能会增强各种支付能力种类。最终的好处将是可以被视为可预测和可靠的收入流。
一些人已经失去了信心，在推动更好的退休福利或新的计划设计，因为他们需要新的立法。
我们不会放弃的。目标太重要了。如你所知，我们最近（9月19日）发布了关于固定收益现金余额计划的最终规定，我们希望这将澄清这些混合计划的规则。在重要方面，《条例》调整了规则，使发起人能够更容易地执行这些计划。这是我们在固定收益养老金方面一直很活跃的领域之一。
我们也在尝试把DB引入DC，你知道的，如果你愿意的话，我们的401（k）系统会被“DB化”。在许多方面，鼓励401（k）计划纳入固定收益养老金的一些优点是比较容易的，这些优点使我们特别喜欢固定收益计划。我们之前谈到的终生收入，终生收入，是这项工作的重要组成部分。
在自动注册401（k）计划、自动增加员工供款以及现在的长寿年金之后，DC计划的下一步是什么？
我们一直将优秀的401（k）自动特性和实践的集合称为401（k）3.0，因为它们超越了上世纪80年代和90年代的“自己动手”401（k）1.0，以及基本的3%新员工自动注册401（k）2.0。所有这些都是一个整体结构的一部分，旨在应对固定收益养老金的下降。一方面，我们正在尽可能地保持固定收益养老金的活力，并尽可能地培育它。另一方面，我们正试图在更加积极和不断增长的401（k）计划中实现它的再生。
另一个没有引起太多注意的指导条款允许在401（k）计划中投保残疾保险。DBs的一个有价值的属性是残疾福利，除了终身养老金年金福利、全民保险、由雇主承担风险，而不是对个人施加太多压力。所有这些都是我们试图引入到401（k）计划中，由雇主自愿选择的。如果雇主愿意，他们可以让自己的“k”成为一个更强大的退休储蓄和保障工具。
退休福利的改变通常只对大公司的员工有效。在市场的小端发生了什么？
这些策略中的许多现在正在向较小的市场渗透。销售大量此类计划的供应商正强调自动注册，以获得劳动力的充分参与。尤其是低收入人群，他们通常不会自己参与，除非他们被拖欠计划。我们似乎得到了更多的投资阵容，更合理和用户友好，希望与较低的费用。而在非计划领域，人们根本无法接触到计划，政府有两个主要步骤。
One, the president has continued to propose something that would approach a much more universal coverage of retirement savings, that is, it would dramatically expand coverage by having employees who don’t have access to an employer plan automatically enrolled into payroll deposit IRAs. They would have low-cost, simple investments, one default investment and a couple of alternatives, and employers would get a tax credit. It is quite efficient and low cost. But it will take legislation.
什么事情正在发生？
We’ve gone ahead at the administrative level — this does not require legislation — with the myRA [My Retirement Account] initiative. This puts on the table for those without access to an employer plan an arrangement that involves no cost for the employee, no fees, a totally safe U.S. savings bond backed by the full faith and credit of the U.S. No confusing menu of investment options. There’s only one investment in this starter account, and it’s held in a Roth IRA, providing an easy, simple option to get the nonsaver started into the saving habit. That’s something we’re proceeding with. We’re going to start implementing it very slowly and carefully at the end of this year.
myRAs将如何工作？
我们很高兴我们能够把这个选择推向市场。如果雇主想通过工资扣除的方式来提供罗斯爱尔兰共和军储蓄债券，可以让他们的雇员说，“我想在每个发薪期从薪水中省下X美元，用于其中一个爱尔兰共和军的储蓄。”雇主也几乎没有成本，只需告诉雇员他们有一个小小的行政任务并让他们与财政部签约。
一旦人们养成了储蓄的习惯，一旦他们习惯于把脚趾伸进这里的水里，第一次积累一些资产，他们就可以转向私营部门的ira。如果他们在一个myRA中达到15000美元的累积水平，他们将向私营部门的Roth ira免税。
What are your plans for rollout?
我们希望与选定的雇主群体密切合作，确保我们已经找到了最佳实施方案。在接下来的几周和几个月里，财政部将与这一小部分参与者密切合作，以获得反馈，并确保用户体验尽可能简单明了——无论是对雇主还是雇员。我们开始非常谨慎地让一些雇主——自愿这么做的各种雇主——向那些没有资格申请401（k）养老金的雇员提供myRA。其中很多都是没有401（k）养老金的小雇主。
有些人觉得，100%的国债投资并不是筑巢的最佳方式。
It’s only a starter investment. We’re all in favor of using the modern-portfolio-theory approach to investing the QDIAs within 401(k)s that have diversified investments and give people a chance to combine safety with growth potential. But for the nonsaver whom we want to transform into a new saver, the idea of a very safe option through the myRA, a savings bond that has no downside, with value that will never go down, only up, seemed to us to be an attractive option to put out there for folks who are interested in starting to save.
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