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财富顾问在美国为海外投资者提供避风港

随着新兴市场的动荡,富裕家庭再次寻找低风险的避风港来投资他们的资产。欢迎来到美国。

最近当地货币动荡很多新兴市场促使富裕家庭重新燃起了将资产存放在另一个国家的兴趣。随着塞浦路斯等长期以来的避风港受到负面宏观经济力量和监管审查力度加大的打击,美国已成为许多高净值个人的首选目的地新兴市场

选择美国有很多原因,纽约align Independent Advisors投资董事总经理汤姆•威廉姆斯指出,首先,“2014年美元将进一步走强的基本面已经具备。”align Independent Advisors是总部位于纽约的经纪自营商Aegis Capital旗下一家收费财富管理咨询子公司。

这种观点得到了其他基金经理的呼应。CCTrack Solutions首席执行官兼联合创始人罗伯特•萨维奇(Robert Savage)表示:“我认为,未来几年将有大量私人资金涌入(美国)。”CCTrack Solutions是一家总部位于纽约的对冲基金公司,今年1月成立,部分业务是为希望管理汇率风险的发展中经济体的投资者提供服务。“过去10年,新兴市场积累了巨大的财富,其中许多投资者知道,为了维持秩序,他们的政府愿意放弃自己的货币。”CCTrack Solutions由中信资本控股有限公司(Citic Capital Holdings)支持,而中信资本控股有限公司(Citic Capital Holdings)又得到了中国证监会(csrc)的支持主权财富基金中国和卡塔尔。

除了强势美元之外,海外投资者还因为美国坚实的监管框架而希望配置美国基金。伊格纳西奥•帕克恰尔兹表示:“美国拥有全球视野的资产管理,以及发达得多的法律和行政基础设施,财富管理的生态系统比其他国家——甚至比欧洲——发达得多。”他是BigSur Partners的首席执行官和创始合伙人。BigSur Partners成立于2007年,总部位于迈阿密,根据该公司的数据,该公司管理着包括拉丁美洲资产在内的近10亿美元资产。Pakciarz和该公司的另一位创始合伙人、首席运营官Rafael Iribarren分别来自乌拉圭和阿根廷,在创办BigSur之前,他们曾为国际私人银行管理与拉丁美洲富裕家庭的关系。

尽管海外富豪家族的投资者兴趣一直在增长,但管理他们资产的繁文缛节也在增加。

“确实,由于监管透明度和强大的金融体系,海外投资者自然希望持有美国的资产,但现在这样做比过去几年更难了,”Aligned Independent Advisors首席执行官、Aegis Capital投资策略和家族理财室服务主管沙玛·泽赫拉表示。她在美国和她的祖国巴基斯坦拥有17年的金融行业经验,包括在总部位于英国的渣打银行巴基斯坦分行的个人财富管理部门工作。她指出了一些离岸公司所关注的一个问题投资者是美国政府对财务报告规则的扩展。“近年来,打击恐怖主义的税务当局和安全机构加强了审查,这让一些人感到不安投资者在发展中市场担心美国过度入侵,”她说。

Pakciarz同意,目前的监管环境可能意味着那些寻求在美国存放资产的人可能需要越过更多的门槛,但他坚持认为,总体而言,这些规则比其他被称为安全港的司法管辖区更容易操作。他说:“如今,在巴西开一个瑞士银行账户可能比在美国开一个更难。”

美国加强税务申报的努力已经进入了其他司法管辖区的监管框架。美国财政部目前与40个司法管辖区签署了有效的所得税条约、协议和税收信息交换协议。签署国包括常见的离岸港口,如百慕大群岛和泽西岛,以及大量美国侨民居住的国家,如加拿大。卡尔加里Cardinal Point wealth Management跨境财富服务主管特里•里奇(Terry Ritchie)表示,多年来,两国政府一直在密切合作,共享税收居住权数据。Cardinal Point wealth Management专门为在美国和加拿大持有应税资产的投资者提供金融服务。为了简化税收信息交换工作,许多签署了美国税收协定的国家转而制定了自己的规则,这些规则在很大程度上反映了美国的规则,加拿大的情况就是如此。里奇说:“处理房产和被动收入问题是一个日益复杂的过程,随着更多新法规的出台,这只会变得更加困难。”

对一些家庭来说,在海外持有资产的愿望包括获得合法居留权的愿望。在新兴市场国家,越来越多的上层阶级家庭一直在寻求符合投资资格的移民身份,使他们的成年子女能够在美国生活和工作。外国个人可以获得在美国居住和工作的合法权利,只要他们向一家企业投资100万美元(或在高失业率地区投资较少),该企业将为美国工人创造至少10个新的全职职位。家庭手工业随后兴起的专业顾问帮助家庭新富的发展中经济体——因此可能缺乏政治影响力获得就业家庭成员与总部设在美国的跨国公司,有机会保持本国政府的资产。这种做法并非没有争议。

这种做法可能导致签证计划被滥用。多伦多Cardinal Point公司首席执行官兼联合创始人詹姆斯•谢尔登表示:“归根结底,这就是买一张绿卡。”“在我们看到的许多案例中,我真的不相信合格投资的本质。”Cardinal Point偶尔会与寻求EB-5签证或加拿大同等签证的投资者合作,但谢尔登认为,这只针对合法跨境企业家。

归根结底,美国顾问获得更多海外资产的能力,可能取决于他们在文化层面上的联系方式。“许多新兴市场国家近年来积累的财富本质上是企业家的,”CCTrack的萨维奇说。“企业家仍然‘得到’美国,并愿意在那里持有资产。”

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