Entrepreneur Patrick Driahi的推动是2014年欧洲最大的有线电视运营商的Altips达到了几个里程碑。1月份，Drahi公开了卢森堡的公司，他创立了13亿欧元（18亿美元）的Eurext Amsterdam上市。三个月后，数字集团，由Altege拥有的75％，赢得了SFR造成瘀伤的基于Paris的媒体集团的媒体集团VIVENDI的瘀伤收购战。数字化胜过法国建筑和媒体巨头Bouygues，通过两次筹集其出价，达到233亿美元。10月下旬经监管机构批准的合并，截至2014年底。
为了追求胜利，Altige汇总了一个融资方案，导致了最大的高收益债券协议：价值约120亿欧元的产品，在欧元和美国之间分裂。4月发行，阐述了其速度和效率，反映了对巨型交易的压裂需求，通过吸引1亿欧元的订单。“需求也非常强劲，因为过去的高产投资者在过去赚了很多钱;他们很了解Altige，“CFO Dennis Okhuijsen说。包括40亿欧元的集合贷款，融资总额约为160亿欧元。
而Drahi和Altice CEO Dexter Goei编排d the SFR bidding war, Okhuijsen, 44, delivered a master class in managing a banking syndicate. “We had been working on the acquisition for some time, and it was very important to have a committed bank group,” he says. “This was a dynamic process, so every time the price went up we needed to increase the financing package and banks had to re-sign the commitment papers.”
由于他在该部门的经验 - 他在2012年加入Altips之前，他担任伦敦的电缆巨人自由全球的公司财务主管 - Okhuijsen与高收益债务的高度投资银行有关系。他早早签署了他们，以防止Bouygues动员它的火力。
由Deutsche Bank，JPMORGAN Chase＆Co.和摩根士丹利领导（也担任并购顾问），银行与Aertige相同，以便在债券市场上快速再融资桥梁贷款。那里有Okhuijsen在Syndicate上放松了他的钢铁：“他们以一定的速度倒车长期资本，所以只要他们实现了低于该速率的价格，他们可以灵活地使用债券或贷款，”他说。
Okhuijsen希望尽可能少地支付资金，因此他让银行提出欧元和美元的债券，并在曲线上发布纸张。灵活性在结构中变得至关重要：Vivendi将占据20％的合并数字-SFR，而Alteps将有选择在三年内获得该股权。Vivendi规定了最大的杠杆率暴露于数字，强迫Altice也发出债券。
The banks found cheaper funding in the dollar market, so they reduced the euro segment of the deal; strong demand for the bonds encouraged them to shrink the loan portion as well. In total, Numericable and Altice issued €7.9 billion and €4.15 billion worth of bonds, respectively. Ranging in duration from three to ten years, they were priced to yield between 4.875 and 7.75 percent.
“到底，我们在资本市场的历史上获得了最大的订单书，并获得了99名高产投资者，我们收到了超过20亿美元的五到十个订单，”Okhuijsen召回。银行也制作出来，收取估计的2.37亿美元的费用。