It has been six years since the collapse of Lehman Brothers, and memories of the meltdown have yet to fade. Still, lest anyone in the financial industry forget, the unfinished business of regulatory reform and new compliance burdens serve as constant reminders.
Less remembered from those dark days are attempts at innovation and creativity of a very different sort from the financial engineering that got the industry and economy into so much trouble. While Congress and lobbyists haggled for two years over what became the Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act, independent experts were urging more-radical departures in the wayfinancial regulation完成了。
他们没有太大的吸引力。多德-弗兰克(dodd - frank)和思米lar efforts amounted to traditional controls and supervision — just more of them. Now, long removed from the depths of the crisis, the time is ripe for what might be termed new regulatory thinking.
“我仍然认为追求这种创新是重要的，”MIT Sloan Management Monance教授Andrew Lo。他漂浮了一个特别有趣的想法：监管机构看看国家运输安全委员会 - 调查民用航空事故和严重的美国机构，涉及船舶，火车，汽车和卡车的严重 - 作为全身风险管理的模式。
Lo laid out his logic in a2010 paper共同撰写的NTSB官方Eric Fielding和MIT Sloan School Courling Jian Helen Yang：“独立和系统地审查失败的实践 - 通过残骸来筛选，分析事故的每一步，以确定其邻近和最终原因 - 可以使每个技术受益基于行业，“他们写道。“随着时间的推移，经过一段时间和经过一系列的调查，对财务事故的清晰实际的定义应该出现”并定义“金融NTSB”的范围。
回头看，LO告诉亚博赞助欧冠“有很多积极的反应。”由于提案可能似乎是非规则 - NTSB，纯粹调查，甚至是监管机构，甚至是监管机构 - “关注每个人的安全吸引力”，“LO说。董事会在1974年的交通部切断了恒星轨道记录和声誉。
在Dodd-Frank时刻的热度中，一个真正的监管范式转移不在卡中。如今，罗对财政部财务部的金融研究办公室，金融稳定监督理事会的数据收集扶持，所有重点监管机构都有厚望。罗说，ofr是通过聚集和分析识别系统威胁的“最接近的授权”。然而，在财政部内并向委员会报告，欧洲委员会的核心将有一个“艰难的挑战”，他补充道。
正如它所碰巧的那样，一种可靠的调节精神在ofr内工作。Richard Bookstaber，前对冲基金经理和2007年批判金融创新作者A Demon of Our Own Design，一直推动基于代理的建模的数学仿真技术，作为一种映射和获得复杂全身威胁的洞察的方式。书架概述了其中一个概念最早的工作文件，2012年，共同撰写了最新的，“基于代理的财务漏洞模型。”
Chris Yapp，一个情景规划的专家和微软英国创新主管，在食品安全方面看到了一个有用的范式。与运输一样，在这种情况下，政府参与药品行业的参与是有效的，在这种情况下，通过强调安全剂量。将该方法应用于，说，抵押贷款组合，监管机构可能会在伦敦伦敦Z / Yen集团的伦敦Z / Yen集团的4.5或更高贷款的贷款中，贷款的15％或更高的收入贷款的贷款限制。长金融论坛。
“监管模型开始吱吱作响，”他说。“人们会很好地从其他部门借款。”
Assessing postcrisis “reinventions,” Bank of England chief economist Andrew Haldane在8月份写道在中央银行日报，“弹性金融系统的非常定义是一个不需要积极干预的定义。”但他继续说：“在金融阴影中出现的风险”呼吁持续的警报状态，“监管微调可能成为规则，而不是例外。”
“危机是一种可怕的浪费，”罗 - 重复于2004年的斯坦福大学经济学家保罗·罗马人，并由前白宫顾问（现在芝加哥市长）挪用2008年拨款。它仍然持有，还有时间。
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