将其留给华尔街，提出一个解决寿命较长的“问题”的新产品。主权财富基金，教育禀赋和超高净值是长寿衍生品的目标投资者，这些投资者揽满了退休人员的风险将比倾向于的精算期望。
这个新生市场的根源返回2006年，当时的小单麦片保险公司，如u.k.的leucida（2013年6月由法律和一般购买）和Paternoster（2011年高盛集团购买）开始采取寿命风险欧洲养老基金通过批量年金收购。这些买断需要一家销售为全部或某些计划参与者拨出的养老金资产。资产转换为提案国可以将其书籍或卸载到保险公司的载体。
大欧洲保险公司像爱人和谨慎的诉讼。2012年养老金风险转让Megadeals涉及基于美国的Verizon Communications and General Motors Co.（分别为75亿美元和29亿美元），该行业需要提高其产能。欧洲和美国总资产约为4万亿美元，监管义务占其负债的99％，保险公司正在寻求200万亿美元的全球资本市场现金。到目前为止，投资银行Deutsche Bank和SociétéGénérale已经加强了衍生品产品，旨在为冒险的风险预期（保险公司）和买方（投资者）。双方都需要缩小交易。
“这是一个理想的产品，增加了多元化的增长组合，”太平洋全球顾问的伦敦的首席风险和分析官员Guor Coughlan说，这是美国咨询和专业资产经理养老基金和其他机构。“虽然市场仍然不成熟，但它提供与其他资产类别不同的回报潜力。”
银行使用基于纽瓦克（基于California的风险管理解决方案（RMS）等公司提供的风险模型构建长寿衍生产品。他们已经关闭了十几个交易，但定制的结构可能是艰难的投资者掌握。据纽约州的养老金和保险风险市场全球负责人Paul Puleo（Paul Puleo）表示，德意志银行专注于创造进入资本市场的道路。
2013年12月，Deutsche创建了长寿体验选择，或Leos，更具标准化的产品，适用于资本市场参与者。长寿衍生品类似于较旧的灾难债券或保险联系安全（ILS），市场，哪些包裹免受自然灾害的保险。长寿保险衍生品和猫债券之间的关键差异是现在有许多人对冲基金致力于ILS市场。
迄今为止，这些衍生品的购买者一直是终身保险公司，其政策抵消了它们，或特色ILS经理。虽然资本市场难以与此类自然买家竞争，但长期投资者也很困难主权财富基金可能会发现投资组合多样化有吸引力。彼得·纳克达，霍博斯·霍博斯·霍博斯（RMS）的佩斯·纳克·霍克达表示，霍博肯·诺克达（Peter Nakada）也可能感兴趣。这些产品可以被视为社会好处，因为他们为那些可能没有足够的现金的人提供保险，纳克达陷阱：富裕的个人通过购买它们来赚钱;在退休人员的不太可能的事件中，货币支出可以为有人的老年人提供金融救济。
可能需要时间投资者温暖到长寿的衍生品。迈克尔大厅是一家与投资咨询公司塔沃森的西雅图顾问，并不认为美国养老金负债足以在衍生品市场宣布宣布。“投资银行的结构化产品历史上没有吸引力，”大厅警告。“案例华尔街可能会卖掉这件事便宜。”•
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