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2014年投资者终身成就奖得主:D. Ellen Shuman

这位反向投资者表示,赚钱的关键是在世界其他地区都在抛售时买入。

    d·埃伦·舒曼

    D.艾伦·舒曼(Ellen Shuman)作为一名投资者,有着长期的、杰出的、出人意料的对称职业生涯。她在耶鲁大学(Yale University)的捐赠办公室工作了12年半,随后又在纽约卡内基公司(Carnegie Corp.)担任了同样的首席信息官。舒曼对使命型投资的热爱与她的投资能力和信条相匹配。“很多人说他们是有耐心的长期投资者,”她解释道。“在永久投资者的机构工作,让我有幸有耐心进行反向投资。”

    1986年,也就是首席投资官斯文森(David Swensen)被聘用一年后,舒曼在耶鲁大学(Yale)为斯文森(David Swensen)工作时学会了反向投资。在那里,她成为投资总监,最终负责所有资本市场和房地产活动。舒曼从她的导师那里学到的最重要的一课是:“当其他人都在卖东西的时候,你总是想成为买家。”

    在一个著名的例子与投资粮食做什么将成为一项具有里程碑意义的交易,耶鲁投资办公室在1994年决定房地产危机期间购买主要财产的50%没有在市中心717年纽约市第五大道——只有4700万美元。舒曼回忆说:“在当时,这是一件非常可怕的事情。八年后,耶鲁以2.66亿美元的价格出售了这座26层的办公楼。

    卡内基主席瓦坦·格里高利招募舒曼来建立基金会的投资办公室。从1999年1月开始,卡内基的第一个首席信息官实施了一系列战略,使投资组合在全球范围内和按资产类别显著多样化,产生了超过组织政策基准的投资业绩。在舒曼任职期间,该基金会的资产从15亿美元增长到25.5亿美元,同时在美国、英国和撒哈拉以南非洲地区投入超过10亿美元用于促进世界和平、民主和知识进步。在舒曼最好的电话:两个大型私人股本二级市场的销售在2007年末和2008年初,决定使用股指期货后重新平衡投资组合在2009年初股市已经碎和押注次级住宅抵押贷款支持证券在2009年底和2010年初。

    2011年,也就是她在卡内基的最后一年,舒曼的回报率为6.1%,是该基金会2.9%的基准回报率的两倍多。这一业绩源于该基金在高质量对冲基金、风险资本、房地产和资源以及杠杆收购方面的投资。尽管长期以来,舒曼获得了丰厚的回报,但她最自豪的还是自己打造的团队,尤其是接替她的两位联席首席信息官金•卢(Kim Lew)和梅雷迪思•詹金斯(Meredith Jenkins)。

    现年59岁的舒曼开始了她的下一个挑战:运营一家外包的首席信息官公司,把她几十年的投资经验带到其他机构。她在康涅狄格州纽黑文市的Edgehill Endowment Partners的合伙人是Nina Scherago,她在基金会投资基金(TIFF)有13年的经验,在霍华德休斯医学研究所有10年的经验。舒曼还在耶鲁的时候就被斯文森介绍给了Scherago。


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