经过几年的不受欢迎的利益，事件驱动的对冲基金策略以时尚回归投资者急于利用兼并和收购的繁荣。根据基于亚特兰大的郊区的数据提供者的emeStment，，3月份的事件驱动资金在3月份获得了96.5亿美元的净流入，而不是任何其他策略。
事件驱动的投资涉及回报预测将影响特定公司股票价格的企业活动。这包括兼并和收购和分享回购。
最近涌入事件驱动的资金的急剧反映了投资者中的感觉，即并购的文艺复兴的不仅仅是一种传球。“我们开始在2013年第四季度分配到事件驱动的策略，因为公司坐在现金的记录水平，我们觉得的大部分都将被用于收购，”epeptagon首都的首席投资官Arnaud Gandon说：伦敦的84亿美元投资管理公司。
来自截至3月31日的六个月期间，使用事件驱动策略显示对冲基金的6.3％的回报。这是任何对冲基金策略的最大回报，除了陷入困境的资产，这本身往往依靠事件 -驱动的投资。
这个最新的并购繁荣被经济衰退期间存放的公司现金投入议案。“2008年至2013年间，CEO的重点是修补他们的资产负债表并支付股息 - 为他们的公司创造大量的现金，直到他们对全球经济环境感到舒服，”日内瓦的首席执行官尼古拉斯Campiche表示为147亿美元替代投资，Pictet银行和资产管理组的一部分，截至9月30日，管理层的资产有43.3亿美元。“我们现在正在接受并无一项活动正在上升的时间，因为首席执行官的信心正在上升。”
自1998年以来，在今年前四个月推出的并购成交的全球股票总额为1.3万亿美元，是最重的季度之一。最近的大并购活动包括美国制药巨头辉瑞的持续举措，接管U.K.-Swedish制药公司Astrazeneca，一般电气公司的1.69亿美元的法国公司Alstom Energy Business和Comcast的452亿美元竞标时间华纳电缆。
由于其他对冲基金策略的相对未目的性，对事件驱动的兴趣也在部门增长。“在目前的市场中，事件驱动者显然比信用策略，股票长和全球宏观更好，”Skybridge Capital，纽约基金基金基金基金斯皮桥首都的特洛伊Gayeski，合作伙伴和高级投资组合经理公司管理层有105亿美元。
当潜在市场的产量相对较低时，信贷策略往往会产生更低的收益，因为它们现在是相对较低的。谈到股权长期，Gayeski由于积极的央行货币政策，引用了个体股票之间的相关性的增加。在全球宏观的情况下，他责备没有爆炸事件，这些事件宣传急剧上升和落下的市场，以及不同资产市场变得更加相关的长期趋势。后者使宏观管理者难以一对一地投注另一个人。此外，事件驱动的策略通常与股票市场具有高相关。
高度相关是一种美德还是副？Gayeski表示，它没有使事件驱动的策略自行吸引，但这是那些预测进一步股票市场的投资者的“二级吸引力”，以应对改善全球经济。“在上行捕获方面，事件驱动的是最重要的，”他说，“在任何其他对冲基金策略中提供更多的股票市场上涨。”
一些投资者热衷于减少投资组合中的测试版（股票市场波动），同时接受它无法完全被淘汰。eptagon Gandon表示，事件驱动的管理人员有助于那样。投资者称，套利，投资者购买公司股份被收购并缩短收购方的股份，以捕捉现在和最终价格之间的差异，不会产生足够高的回报。怀疑论者注意到，在目前的环境中，难以实现超过6％的回报。相反，对冲基金战略的投资者更喜欢通过在可能成为一个目标并在同一部门中的股票中长期以来的股票来寻求更高的回报的经理，这是一个不可能的同行业的另一家公司，这不太可能加入同样的关注。通过这样做，他们实现了一个相对谦虚的β，0.3或0.4。
事件驱动的策略确实存在积极的美德，即，如果经理赢得猜测下一个合并可能的猜测游戏。活动驱动的投资者提及制药和电信作为未来几个月的两个进一步整合的领域。
事件驱动策略的一个特征，不容易缓解的是它们与商业周期的相关性。它们通常在高水平的企业现金和信心产生大量的并购时会更好。因此，机构投资者的关键问题是目前的好时光将亚博赞助欧冠持续多久？
回顾近几十年来，Gayeski估计最近18个月至三年的大多数并购周期，并且目前的周期开始于1月。他说，叶子，在基于并购的事件驱动策略的情况下至少超过一年的机会。
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