詹姆斯·里卡兹警告弱势美元容易崩溃

凭借加州少年偷偷的故事，他通过喷气式车辆飞往夏威夷夏威夷4月20日，有线电视新闻部门在机场筛查程序中感到宽松地撒了丰富的弱点。但而不是全身扫描仪中的缺点，无论是想象力，Achilles的脚跟在美国安全的脚跟中可能每天都在机场外汇公司的每一天都在世界过来​​。今年美元尽管从2011年对其他主要货币较低，但仍有较为谦虚的反弹，几年来仍然疲软。如果美元，世界领先的储备货币落下，它可能会降低全球货币体系．

这个警告是《货币之死:国际货币体系即将崩溃》市场策略师的最新著作詹姆斯·瑞卡兹，由企鹅出版集团旗下的Portfolio出版。里卡兹拥有超过35年的金融经验。目前，他是West Shore Group的投资组合经理，West Shore Group是一家位于新泽西哈登菲尔德(Haddonfield)的投资基金公司，成立于2013年;tan Capital的高级董事总经理。tan Capital是一家总部位于纽约的商业银行，为管理人员提供服务另类资产；还是美国情报界国际经济和金融威胁方面的顾问。位于康涅狄格州格林威治的1998年,作为法律顾问,长期资本管理公司的首席谈判代表他是高杠杆对冲基金公司在其36亿美元救助的一个财团14华尔街银行和监管的美国联邦储备理事会(美联储,fed)纽约遭受46亿美元的损失。

里卡兹在接受《华尔街日报》采访时表示:“这个体系实际上正在达到临界状态。亚博赞助欧冠．他的意思是，多种因素威胁着美元作为世界主要储备货币的地位，包括美元对其他货币的持续疲软，美国无力实现足够的增长以阻止其债务水平在国内生产总值(gdp)中所占比例的上升，以及中国和俄罗斯的黄金储备的增加。与此同时，银行正大举购买里卡兹所认为的危险衍生品，使全球金融体系面临的潜在风险水平不断上升。里卡兹说，美国官员需要制定一项计划，推进新的国际货币制度，而不是把重点放在他所说的财政部和美联储“想象力的失败”上。

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战争的目的之一是削弱敌人的意志和经济能力。令人惊讶的是，在摧毁对手时，通过市场攻击摧毁财富比击沉敌舰更有效。金融战争是战争的未来，没有人比国防部高级官员安迪·马歇尔更努力地预见未来。

2012年9月一个下雨的秋天早晨，马歇尔坐在五角大楼一间安全的会议室里的一张桌子旁，在椅子上向前移动。与会者包括三位著名的投资经理、三位证交会官员和几位智库专家，以及马歇尔的工作人员。我们精心挑选的小组去那里讨论金融战争。

“这很有趣，”马歇尔说。在一个小时的完全沉默之后，促使他发表评论的是我们关于中国囤积黄金及其可能被用作削弱美元汇率的金融武器的讨论。

安迪·马歇尔被称为“马歇尔先生”。马歇尔“甚至被同事视为尊敬的象征，在92岁高龄的高龄，他赢得了尊敬。”他的正式头衔是国防部长办公室净评估办公室主任。私下里，他是五角大楼的首席未来学家，在别人知道美国国家安全存在威胁之前，他就负责观察和评估这些威胁。马歇尔自1973年以来一直担任这一职位，历经八届总统任期。

他参与国家安全战略可以追溯到更早的1949年，当时他加入了最初的智库兰德公司(RAND Corporation)。他以前的同事和protégés包括赫尔曼·卡恩、詹姆斯·施莱辛格、唐·拉姆斯菲尔德、迪克·切尼、保罗·沃尔福威茨和其他80年来国家安全政策的巨人。二战以来，只有已故的保罗·尼采对战略事务的影响的深度和广度可以与马歇尔相媲美。

如果公众对马歇尔的了解不如与他相比较的那些人物，这完全是有意为之。他几乎从不接受采访或发表演讲;他也没有公开露面，他的作品大多是机密的。在开会时，他的举止像狮身人面像，长时间沉默地倾听，偶尔说几句话，表明他已经吸收了一切，现在正在考虑三个步骤。

虽然大多数美国人都没听说过安迪·马歇尔，但中国军方听说过。马歇尔是20世纪晚期“军事革命”(简称RMA)的主要理论家，这场革命预示了基于大规模计算能力的武器和战略的根本性变革。精确制导弹药、巡航导弹和无人机都是军事革命的一部分。中国最近几份战略白皮书的主要作者、解放军上将陈舟告诉记者《经济学人》“我们详尽地研究了军事革命。我们伟大的英雄是五角大楼的安迪·马歇尔. ...我们翻译了他写的每一个字。”

马歇尔对与中国的潜在对抗并不陌生。事实上，他是美国在西太平洋与中国作战计划的主要设计者。这一被称为“空海作战”的机密计划，涉及致盲中国的监视能力和精确导弹，随后是大规模的空中力量和海军攻击。

这一次，马歇尔没有听取动力武器或海空战术的简报。他听到了有关主权财富基金、秘密购买黄金以及美国联邦储备委员会(fed)政策对国家安全造成的潜在威胁的消息。

中国有超过3万亿美元的美元投资，美联储操纵的美元每贬值10%，就意味着3000亿美元的真正财富从中国转移到美国。不清楚中国会容忍这种对其积累的财富的掠夺多久。如果中国不能在空中或海上击败美国，它可以通过资本市场进行攻击。

那天与安迪·马歇尔讨论的威胁完全符合中国的军事原则。不受限制的战争理论，包括金融战争和网络战，可以追溯到1995年。那一年，北京军事科学院原战略研究室主任王普丰少将发表了一篇名为《信息战的挑战》的论文。在向安迪·马歇尔致敬后，王继续写道:“在不久的将来，信息战将控制战争的形式和未来。我们认识到信息战的发展趋势，把信息战作为推进中国军队和战备现代化的动力。这一趋势对未来战争的胜利至关重要。”

中国人民解放军在1999年出版的一本书中更加明确地阐述了这一原则无限制的战争(ed。注:乔亮大校、王湘穗大校］．不受限制的战争战术包括许多攻击敌人的方法，而不使用动力武器，如导弹，炸弹或鱼雷。这种战术包括使用大规模毁灭性武器，分散生物、化学或放射性元素，造成平民伤亡，使人民感到恐怖。其他不受限制的战争的例子包括网络攻击，它可以使航空停飞，打开闸门，造成停电和关闭互联网。

最近，金融攻击又被加入了王等人最先提出的非对称威胁名单。无限制的战争在“战神的脸变得模糊”一章中有详细说明。这本书是在1997年亚洲金融危机之后不久写的，那场危机演变成了1998年的全球金融恐慌。亚洲的危机主要是由西方银行家突然将热钱从亚洲新兴市场的银行撤出造成的;西方主导的国际货币基金组织的糟糕经济建议更是雪上加霜。从亚洲的角度来看，整个灾难看起来像是西方破坏其经济稳定的阴谋。从印尼到韩国，骚乱和流血事件都是真实存在的。1997年9月，在香港举行的国际货币基金组织(IMF)年会上，马来西亚总理马哈蒂尔•穆罕默德(Mahathir Mohamad)与对冲基金专家乔治•索罗斯(George Soros)发生了一场臭名昭著的对峙，双方的敌意升级到相互谩骂。

与其他亚洲国家相比，中国受到的恐慌影响较小，但他们研究了形势，并开始看到银行如何与IMF合作，削弱公民社会，并可能迫使政权改变。他们对危机的反应之一是积累大量的美元储备，这样他们就不会受到西方贷方突然“挤兑”的影响。另一种回应是发展金融战争的学说。两位中国军方领导人在一篇文章中总结了1997 - 98年危机的教训(ed。:选自《战神的脸》第二章无限制的战争］既富有诗情画意又具有预言性:“经济繁荣曾经激起了西方世界的持续赞赏，但现在却变成了萧条，就像树叶在一夜之间被秋风吹走....。更重要的是，经济战线上的这种失败几乎促成了社会和政治秩序的崩溃。”

中国人走在我们前面:他们的战略金融战理论出现于1999年，以应对1997年的亚洲金融冲击。相比之下，美国对金融战争的思考直到10年后的2009年才开始成形，以应对更大的冲击——2008年的全球金融恐慌。到2012年，中国和美国都进行了广泛的努力来发展战略和战术金融战理论。正是在这种情况下，我们的小组被召集向安迪·马歇尔和他的团队简要介绍了正在出现的威胁。

金融战争有进攻和防御两个方面。犯罪行为包括对敌人的金融市场进行恶意攻击，目的是扰乱交易和摧毁财富。防御包括对攻击的早期发现和快速反应，如关闭市场或阻断敌人的信息通信。进攻可以包括第一击破坏或第二击报复。在博弈论中，进攻和防御是聚合的，因为第二次打击的报复可以有足够的破坏性来阻止第一次打击。这条推理路线与安迪·马歇尔在20世纪60年代早期的冷战期间帮助发展核战争方案的理论是相同的。这一学说被称为“确保相互毁灭”。现在，一种新的“金融相互保证毁灭”学说出现了。对安迪•马歇尔(Andy Marshall)来说，金融武器是新事物，但威慑理论却不是。

在金融战争中，进攻能力和防御能力之间的区别并不是唯一的二分法。物理目标(如交换计算机)和虚拟目标(如业务关系)之间也有区别。虚拟目标包括基于信任的商业行为。一个看似诚实的实体可以通过耐心、重复的交易获得信任，然后突然滥用这种信任，用恶意、操纵的指令充斥交易系统。

物理目标包括由服务器、交换机、光纤电缆和其他信息通信通道组成的庞大网络，以及交换场所本身。交易所工程师或敌人不难发现，通过蓄意破坏或黑客攻击破坏这一电子链的一个环节，可以造成混乱，迫使市场关闭，至少是暂时关闭。更大规模的攻击可能使市场关闭数周甚至数月，这取决于破坏的程度。

2008年的金融危机并不是金融战争的行为，但它确实向美国官员展示了全球金融体系的复杂性和脆弱性。从2007年10月的峰值到2009年3月的低谷，大约有60万亿美元的财富被摧毁。如果这种灾难可能由抵押贷款这样无害的工具造成，那么想象一下，由确切了解金融体系行为的专家精心策划的恶意市场操纵，会造成多大的伤害。

多亏了马歇尔和其他人，人们越来越意识到精心策划的网络金融攻击可以像任何传统军事攻击一样具有破坏性。

摘自《货币之死:国际货币体系即将崩溃》由James Rickards与投资组合一致，是企鹅随机院的印记。版权所有©James Rickards，2014。