只要人们希望员工自己管理自己的投资，关于在工作场所资助的退休储蓄计划中，应该提供多少投资选择以及哪种投资选择的辩论就一直在激烈进行。亚博篮球怎么下串最近的争论无疑是由最近的金融危机引发的，是关于投资风险的。和往常一样，专业人士不同意这种说法。
从目标日期基金到行为科学，各种趋势都被认为会减少401(k)计划中的投资选择数量，其理论依据是，如果人们拥有专业的管理、自动资产配置和有限的选择，他们会做得更好。然而，保荐人仍在增加期权——根据咨询公司怡安翰威特(Aon Hewitt)的数据，去年保荐人的平均期权数量从2001年的12个增至22个。员工们仍然避免做出投资决定。
因此，当一些专家质疑保险计划是否提供了足够的低风险选择时，争论也发生了一些变化。
“也许是时候重新考虑选项了，以反映参与者不断变化的风险状况，”保诚投资(Prudential Investments)高级副总裁迈克尔•罗森伯格(Michael Rosenberg)说。
在一篇新论文和后续采访中亚博赞助欧冠罗森博格说，计划应取消部分股票发行，代之以选择范围更广的固定收益债券，包括高收益、国际债券、浮动利率债券和通胀保值债券。他的论文引用了美国利润分享/401(k)理事会的一项调查，该调查显示，固定缴款计划中56%的基金是股票，而债券的比例仅为12.3%。
罗森博格表示，需要更多固定收益产品，因为“劳动力的风险状况已经发生了变化。”上了年纪的婴儿潮一代正在考虑保护资产而不是积累资产，而各个年龄段的人“在金融危机之后都成为了更保守的投资者”。
他特别推荐垃圾债券的回报，全球债券的多样化和其他“在不同利率环境下表现”的选择。他没有具体说明要消除哪些股权选择，只是修剪了任何重复的部分。他也没有说明股票基金与债券基金的理想比例，称此类决定是“具体计划的”。
不过，先锋退休研究中心(Vanguard Center for Retirement Research)的高级分析师扬(Jean Young)说，当人们有更广泛的债券选择时，他们会避开这些债券。在Vanguard去年记录的1700个计划中，只有6%的参与者在高收益债券可用时投资，5%的人利用通货膨胀保值的固定收益选择，只有3%的人选择国际债券。
“大多数参与者在构建365亚博 时都遇到了困难，”Young说。
富达投资(Fidelity Investments)负责市场洞察的副总裁贝丝•麦克休(Beth McHugh)补充说，如果稳定价值基金和短期货币市场基金也被视为固定收益基金，“目前有足够多的品种。”不过，她说，随着婴儿潮一代度过退休后的最初几年，他们仍在为自己的长寿积累资产，未来可能会重新考虑这一组合。
如果参与者想要规避风险，另一个明显的途径可能是指数基金。此外，费用可以显著降低。例如，Vanguard说，其401(k)客户指数基金的平均费率为0.15%，仅为积极管理型基金0.29%的一半左右。
事实上，麦克休表示，在过去几年里，这种做法的使用率有所增长，因为“雇主希望增加多样性，员工也在询问低成本的选择。”约80%的富达客户为标准普尔500指数基金增加了一到两个选择，该基金面向几乎所有的富达投资者。其中最受欢迎的是国际和小型股。
但在这个问题上也存在分歧。罗素投资公司(Russell Investments)的分析师丹尼尔•加德纳(Daniel Gardner)在最近的另一篇论文中指出，指数基金并不能真正防范风险，因为“投资者承担了市场的全部系统性风险”。此外，这种方法在选择积极的经理人时“会剥夺参与者的最佳思维”。Gardner说，对于那些担心被起诉的保荐人来说，如果他们选择了除最便宜的指数基金之外的任何基金，对主动型基金经理的适当监督可以“降低诉讼风险”。
即使更多地使用目标日期基金，也可能无法解决所有的争论。
这些基金本应简化保荐人选择401(k)投资选项的任务，因为参与者只需根据年龄将他们所有的资产放入一个预混组合——因此，在理论上，根本不需要任何其他个人选项。
但保诚的罗森博格指出，这些基金的定制版本通常是根据计划菜单中的选项创建的。他表示，在这种情况下，“你当然应该有更好的固定收益投资”可供选择。
那么，担保人应该提供多少选择呢?
富达的麦克休说:“有选择是好的，只要个人受过教育，觉得自己有权做决定。”