在主权债务市场继续惩罚遭受衰退打击的西班牙的同时，西班牙银行所面临的巨大问题的全部程度正变得令人尴尬地清晰，这使得银行业更加困难政府将筹集资金救助他们. 银行资本重组可能达到€根据一些分析师的数据，这是1000亿美元（1240亿美元）。5月30日，西班牙10年期债券收益率进一步攀升21个基点，至6.66%，接近普遍认为不可持续的7%水平，随后在5月31日下午回落至6.45%，尽管西班牙经济部长路易斯·德·金多斯（Luis de Guindos）坚称政府将为银行支付不断增长的账单。他和欧洲央行都否认了有关后者将间接帮助该国资产第四大银行Bankia进行资本重组的传言。
据市场上高级西班牙专家称，西班牙银行将写下更多欧元贷款到房地产部门。到目前为止，西班牙的银行已经确定了1840亿欧元的“问题”和完全暴露于3070亿欧元的房地产开发商的“问题”和不正常的贷款。但是，基于马德里的房地产咨询公司IREA主席Mikel Echavarren表示，“房地产开发商的贷款额为120亿欧元是不可能的。根据我们的工作，我们估计了80多家公司，这也许€40或500亿欧元正在执行贷款。“他说，“西班牙央行有关估值房地产贷款的规则有缺陷。”要求银行评估“抵押品” - 土地或建筑物的价值 - 不参考开发人员在有很少有买家为该抵押品偿还贷款的实际能力。他说，银行在银行的私营部门贷款书中也没有“问题”贷款书，他说。作为奥利弗·洞穴，伦敦拉伯克的资深信贷分析师表示，“遍布伦敦的资深信贷分析师”全部缺乏透明度。爱尔兰在早期的阶段承认了问题。“
随着政府努力将预算赤字从2011年占GDP的8.9%降至2013年的3%以下，市场状况正在稳步恶化。欧盟预计今年GDP将收缩1.8%，2013年将收缩0.3%。前景改善的可能性微乎其微，尤其是在房地产领域。埃查瓦伦说：“在我们的再融资咨询工作中，我们看到很少有新资金流入。房地产公司只是向银行出售抵押品，或要求额外的时间，这并不能解决他们的问题。”
政府授权战略顾问罗兰伯格和奥利弗·威斯曼本月早些时候对银行开展压力，并将聘请审计公司来评估其资产负债表。该市场最初得到了这一举措的放心，但是，5月25日，银行将2011年的成果重建并宣布，除了国家已经投资的45亿欧元之外，还需要€19亿欧元。它的股价在5月30日收盘时截至1.04欧元，占一周近40％的下降，60％在四周内。
Rabobank的洞穴估计，在未来两年内，西班牙银行业需要在其房地产风险上进行1010亿欧元。伦敦资产管理公司Alliancebernstein的Banks Analyst Steve Hussey史蒂夫·侯赛人略有更多的乐观，估计€700亿欧元至1000亿欧元的总重组。“银行是迄今为止全国面临的最大问题 - 其他银行面临着不太严重的问题，”他说。
欧盟委员会在5月30日发布的一份经济政策文件中，向外界提供了西班牙生命线的前景€8000亿欧元的援助基金，即欧洲稳定机制，可以直接向银行注资，而不是像现在希腊、西班牙和葡萄牙那样通过国家间接注资。西班牙首相马里亚诺·拉霍伊（Mariano Rajoy）多次表示，西班牙本身不需要救助，但对银行的援助可能是另一回事。然而，要在全欧洲范围内就这一计划达成一致可能很困难。德国总理安吉拉·默克尔的发言人斯特芬·塞伯特在5月30日的新闻发布会上重申德国反对这样使用救助资金。
欧洲央行行长马里奥·德拉吉（Mario Draghi）在5月31日表示支持欧盟委员会的建议，但承认存在政治困难。”问题不在于ESM资金是否可以用于银行资本重组，而在于这是否可以直接进行，而不必通过政府，”他在法兰克福的一次新闻发布会上表示。他还表达了对国家银行监管机构的不满，主张建立一个更为集中的权力机构来决定资本重组。