宏型基金继续挣扎。仅凭您咨询的对冲基金数据库，平均单独损失1.4％和1.7％，在今年上半年损失约0.60％。
根据Evestment Alliance的说法，较大的宏基资金 - 拥有超过10亿美元的管理人员 - 甚至更糟糕的是，在前六个月下降了约1.3％。
在三大之三：保罗铎王朝琼斯二世的婚姻BVI在6月份损失了4.67％，略微以0.10％略微下降0.10％;安德鲁法律的Caxton全球投资今年损失了1.90％;摩尔全球投资于6月下降1.8％，今年仅为0.30％。
当然，6月左右来到宏资金自2011年4月以来发布了最佳月度表现后的一个月。
尽管如此，由于大多数其他大多数人在红外，宏资金为投资者赚钱 - 在许多情况下，通过两位数的案例 - 资产课程落后于大多数战略。
2009年资产课程的4.3％返回是几十几种战略以及标准普尔500指数的最严重的表现，其增长了26％以上。鉴于标准普尔500指数在去年的比例下降了37％，大多数投资者似乎并不介意。
然而，全球宏型资金也是2010年最糟糕的表现者，而且当标准普尔500指数上涨超过2％时，2011年减少了金钱。
为什么许多全球宏玩家有这么艰难的时间？一方面，各种全球市场尤其不稳定，并且无法维持趋势。当他们试图锁定趋势时，投资者通常受到严重伤害，并且突然逆转。
波动性也使许多宏观管理者造成了严重降低风险，而不是试图在恐惧这些逆转的趋势之前。
例如，分析人士表示，美元在六月后期欧元突然逆转，在今年大部分时间升值后，令人惊讶地承担了投资者。
此外，股市在第一季度飙升，然后在第二季度下跌，然后暂停了六月下旬其自身。
并非所有宏型基金都挣扎着今年。正如我们最近所指出的，自治资本，罗伯特吉宾斯成立的17亿美元宏基金，获得了8％。
据说自主性表现通过短暂的全球增长，在上半场被驱动。他们在表现良好的发达和新兴市场方面有选择性利率职位。据熟悉其结果的个人，该公司的一个关键差异化因素是关于暴露于欧元分手的选择性，而该公司则没有以某种方式直接曝光到这一主题。
尽管表现迟缓，但投资者仍然相信宏观资金。根据Evestment Alliance，在第二季度，宏是唯一一个体验资本流入的资产课程之一。
HFR指出，自全球金融危机开始以来，宏观以及相对价值 - 经历了特别强劲的资产增长。它最近指出，虽然自2008年底，虽然总体对冲基金行业Aum已有超过50％，但相对价值已增长60％，宏观增长66％，而股权较高则仅增长31％。
事实证明，随着资产课程开始四年的滞后回报，投资者开始涌入宏观。
然而，在这一点上，它们可能是明智的，支持拍拍而不是兑换。逆势观点是宏观资金即将享受新的复兴。