在线网站etfdb.com（短暂的ETF数据库）在前一天做了一些数字嘎吱嘎吱声，发现在去年，一贯52周的一些最好的产品是四个双重或三重杠杆的ETF和一个三倍利用ETN，或交易所交易。
如此惊人的原因是，这种每天都在重新平衡的高杠杆产品，是为短线交易者准备的。早在2009年，美国证券交易委员会（SEC）和金融业监管局（FINRA）就曾多次警告称，杠杆etf对买入和持有型投资者的风险。在波动性较大的市场中，持有期限超过一天，由于复利因素高度复杂，杠杆ETF的未平仓头寸可能会“翻盘”，走向错误的方向，投资者在ETF中的头寸即使在标的指数上涨时也会亏损，反之亦然，如果是反向杠杆ETF。
就在今年8月，SEC和FINRA再次发出警告：“大多数杠杆式和反向etf每天都会‘重置’，这意味着它们的设计是为了每天实现既定目标。他们在更长时间内的表现-在数周、数月或数年的时间内，它们的基本指数或基准在同一时期的表现（或表现的倒数）可能会有很大的不同。这种效应在动荡的市场中可能被放大。”
但对于这一小部分杠杆产品而言，波动性很低，因此，命运对它们有利。
ETFdb的榜单由波士顿Direxion的一只ETF领涨：追踪罗素1000零售指数（Russell 1000 Retail index）的每日零售牛市3x股（RETL）上涨110%。紧随其后的是来自马里兰州贝塞斯达ProShares的两家公司：跟踪纳斯达克生物技术指数的Ultra-Nasdaq Biotechnology（BIB）上涨了102%，跟踪纳斯达克100指数的Ultra-Pro QQ（TQQ）上涨了87%。
来自Direxion的另一个ETF在该子集中排名第四：每日技术公牛3x股份（TECL），基于技术选择扇区指数，增长83％。第五个是Barclay的Ipath的ETN：长期扩展的标准普尔500级TR指数ETN（SFLA），追踪标准普尔500指数，增长71％。
这是否意味着购买和持有这些特定的etf是明智的？分析人士的回答是响亮的“不”
芝加哥晨星被动基金研究主管保罗·贾斯蒂斯说：“不要被那些浮华和闪烁的灯光所吸引。”当然，其中一些人不时会获得天文数字的回报，”他承认，但补充说，“我也认识一些人在吃角子老虎机上大放异彩。”
问题不仅仅是预测市场的方向或特定部门的方向，而是“举动到达该目的地的暴力，并通过所有实际措施，这是不可能的，”他说。
旧金山IndexUniverse研究总监戴夫•纳迪格（Dave Nadig）表示：“波动性会致命。”纳迪格说：“从长远来看，你在购买这些产品时需要非常谨慎。”发行人自己会告诉你，他们打算作为短期工具，”他指出。他补充说，投资者对ProShares提起诉讼，声称他们没有充分了解风险刚刚被赶出法庭由一名法官表示，登记陈述“用简单的英语表示”，即ETFS的目标只是每天的，而且他们的表现可能会从他们的底层指数中“显着分歧”，如果保持超过一天。
纳迪格指出，当然，复利也可以对投资者有利。有时，如果波动率很低，指数直线上升，ETF投资者实际上可以得到指数的两到三倍以上，因为通过复利，投入的资金更多。例如，Direxion的零售ETF RETL，基础指数上涨了34.51%，因此，三杠杆ETF的回报率本应为103.53%，但表现稍好，截至9月11日为109.73%，他说但要确保罗素零售指数（Russell retail index）准确翻三番，唯一的办法就是每天重新平衡。
波士顿Direxion的首席营销官安迪·奥洛克（Andy O'Rourke）说，该公司不太关注有关长期业绩的报告，“主要原因是人们不会长时间持有这些报告；他补充道：“使用这些基金的人都是活跃的交易者，你肯定不会指望我们建议人们持有这些基金这么长一段时间。”