当对冲基金投资者下周开始了解他们在第三季度的资金如何，他们最有可能会满足他们为改变的数量做出了一笔不错的金额，因为鉴于强大的夏季集会。
其他人将被解除，他们的基金在其高水位（HWM）之上升高。由于据HFR，截至2012年6月，43％的资金包括其广泛的HFRI资金加权综合综合指数已在尾随12个月内达到各自的高水分。
实际上，这意味着只有43％的对冲基金在当时的高水位标记。但是，HFR注意到它没有在单点报告HWM数字，因为它将易于在可能创造的畸变逐渐下降，以达到报告期间，其中大量资金仅略微下降他们的hwm。
在任何情况下，43％的数字是自2003年以来一直在跟踪这一趋势的43％的数字。这与88％的对冲基金相比，在2007年底，在2008年底为他们的高水位标记，2008年底为56.4％- 当平均基金下降超过20％ - 2009年的50.4％，是第一个部分恢复年度。
“它将在第三季度提出，”预测HFR总统肯海恩兹。他有信心的主要原因：虽然今年第三季度正在塑造一个非常有利可图的，但2011年第三季度普通基金损失了6.8％。所以，他数字应该是公平的资金应该能够一旦糟糕的2011年期间脱落，就会超越全部重要的休息时间。
在任何情况下，Heinz都会归因于最近12个月的最近12个月的高水位标记的少数资金，以缩小对冲基金结果的分散。
他计算出2011年最佳十分家的对冲基金之间的平均性能仅为19.5％。自从他于2000年开始计算此数据以来，这比此精英群体更糟糕。
在落后的12个月期间，前10％仅占18.4％。
2002年，平均较高的对冲基金表演者的10％以上超过39％。即使在悲惨的2008年上，最高减铁的资金也是如此，即使是大量资金通过两位数完成的大量资金。
这是如何解释在最近12个月内达到其高水位标记的低数量的资金？“更加上涨的异常值，人们越有人袭击了他们的高水位，”海因兹解释道。