“DO-IT-ME”401（k）计划的最新味道正在定位为计划供应商和提案国，考虑进行多样化参与者组合的工作。
我们都听说过“独自亲自”的投资。这是已知为401（k）的定义缴费退休储蓄计划背后的想法。但将投资决策留给员工 - 包括刚刚报名参加计划 - 没有很好地工作。
要解决这个问题，一些计划供应商和赞助商试图将更多的参与者和更多资产带入这些定义的贡献计划中，以“o-iT-e_-me”，如自动注册，自动升级和自动默认到目标 -日期基金。今天超过一半或57％的计划自动注册员工。根据Aonwitt的说法，当Aons-Protection Act批准的情况下，2006年，参加人数从2006年批准的71.5％上升到75.8％。
下一个是什么？也许这是不可避免的，即401（k）世界现在试图通过调整所需资产拨款来自动化下一个投资步骤。基本目标是边缘参与者，他们正在积极管理他们的账户，而不是使用目标日期基金进入目标日期基金的多元化投资策略。如果投资组合对一个资产类别倾斜，特别是公司库存，通常会这样做。在过去十年中，拥有太多的灾难性地对数百家公司被竞争诉讼一起拍摄。
“他们希望抓住没有违约到目标日期基金的参与者或者拥有遗产资产拨款，他们可能无法适当管理，”保真投资市场见解副总裁Jeanne Thompson说。
这一趋势刚刚开始。汤姆森说，富达管理若有所作用的20,000个计划中的少于10个少于这种方法。州街全球顾问和BlackRock表示，他们与客户有关这个想法，而Erisa行业委员会还希望在未来几周内与成员讨论该主题。
While the concept of automatic rebalancing an entire portfolio has been around for years, this focused approach “may be coming more to the fore because we’ve had all these auto-features,” says Dagmar Nikles, head of investment strategy for BlackRock’s U.S. and Canada defined contribution group.
通常，保真客户提供60〜90天的401（k）参与者以选择退出。对于那些留在的人，富达将整个投资组合移动到目标日期基金，托管账户或其他定制分配方案，具体取决于计划赞助商选择的内容。在此之后，分配将自动重新平衡。
然而，其他养老金专家表示，记录人员更有可能逐步剥离投资者的巢蛋，以避免倾销在市场上的倾销和驾驶价值。此外，企业管理层几乎不渴望鼓励员工以任何形式脱落公司库存，因为害怕向市场发送“卖出”信号。
“每六个月销售20％的公司股票持有每六个月，似乎以相对速度的方式，减少这种集中风险，”州街的定义投资战略全球负责人Fredrik Axsater说。
在某种程度上，这个新的想法正在推动他们在他们已经移动的方向上更快地推动人们。
例如，San Diego型评级服务的BrightScope调查显示，即使在没有自动多样化的情况下，公司股票持有的401（k）资产的份额也一直稳步萎缩。它在2007年的15.8％下滑到2010年的12.5％（最近可用的数字）。但是，塔尔·沃特森定义贡献咨询总监Robyn Credico的专家们说，即使将公司股票分配太高。“从投资角度来看，公司股票不合适，因为它是不一致的风险，”她说。“从公司的角度来看，您正在提高信托风险。”
只要雇员不是专业的货币管理人员而不必要知道如何选择投资，他们的雇主将寻求指导，轻推和强迫他们的可靠方式。
“鉴于自动化的成功，”州街道的Axsater说：“我们应该始终挑战自己，以考虑使用可以帮助参与者的自动功能的其他方式。”