投资顾问克服行业威胁在资产管理中仍然是有力的力量。
根据Cerulli Associates的报告，超过60％的资产经理流向美国的资产经理流动到美国资产管理人员的资产管理人员正在通过顾问中级，其影响将在2017年“略有”。行业门守仍然是当地国家政府界定的福利计划的重要顾问，大约90％的公共养老金与至少有一位顾问合作的公共养老金大于50亿美元。
顾问正在保留他们对资产管理行业的掌握，尽管投资者对近年来对冲基金行业的一些复杂战略失望。低成本指数资金的表现表现为减少费用的压力，而顾问也面临着外包首席投资官员的竞争上涨。
“在咨询业中有很多变化，他们当然面临大量费用压力，”说克里斯梅森，Cerulli的高级分析师。“那个说，顾问不会去任何地方。”
近年来，该行业受到火灾，包括从亿万富翁投资者和伯克郡Hathaway董事长沃伦自助餐的批评，他在2017年担任股东的信中质疑投资顾问的价值。其他投资者可以分享他的关切，超过一半的顾问由CERULLI报告费用从客户报告费用，作为其业务的威胁之一。其他挑战包括发现如何在已成为竞争激烈的环境中区分自己的方法，特别是外包 - CIO公司扩大其市场份额。
不过，梅森说，“机构继续严重依赖他们的经理顾问尽职调查，特别是对于更复杂的资产课程等替代方案。”
辛辛那提咨询公司FEG的首席投资策略师迈克尔•奥伊斯特(Michael Oyster)表示，他的公司通过寻找客户可能不会发现的小型“优秀”经理人来增加价值。
“每个人都听说过Fridgewater，Citadel ......你不需要顾问来了解那些组织是谁，”他说。“我们在整个地球上彻底寻找有限的容量有限的独特管理人员，并表现出价值的能力。”
Oyste亚博赞助欧冠r表示，许多机构投资者——尤其是缺乏强大内部投资人员的基金——将需要咨询师或外包cio的帮助来实现回报目标。Oyster指出，FEG提供这两种服务。
“投资未来会比过去一直困难得多，”他说。“投资组合的复杂性正在增加，并且必须按顺序达到预期的回报率。”
吉姆·邓恩，CIO，在Verger Capital，也看到了复杂性，使一些资产分配者更依赖于外部帮助，指向每年4次由投资委员会举行的资金为例。虽然，鉴于外包 - Cio经理的崛起并越来越多地投资者，顾问控制的资产流量比例令人惊讶。
“例如，采取捐赠，”他说。“他们正在建立队伍，他们是花钱的人才，他们不会需要顾问，因为他们有自己的团队和自己的才能。”
邓恩补充说，投资者越来越需要 - 和需要 - 投资建议，以他们的投资组合目标定制，即传统的投资咨询模式没有提供。
“一定规模适合所有咨询公司，为所有客户提供相同的建议并不是正确的解决方案，”他说。