去年，对冲基金在很大程度上降低了投资者绩效目标 - 即使分配者缩减了返回期望。
Two-thirds of investors surveyed by J.P. Morgan said they set a return target of below 10 percent for their hedge fund portfolios in 2016, an increase from the 46 percent who did so in 2014. Yet returns continued to disappoint, with three-quarters of respondents reporting that hedge funds did not meet their return targets last year, up from two-thirds in 2015.
最新版本的年度调查收集了234名机构投资者的回应 - 包括养老金，捐赠和资金资金 - 投资于7500亿美元的对冲基金。亚博赞助欧冠调查发现，令人失望的表现仍然是对冲基金赎回的主要原因。
对投资者进行调查的，80％从2016年的至少一个对冲基金退出。四分之三的这些受访者认为绩效是理由的，而逾一半希望减少他们对特定战略的暴露。
根据HFRI基金加权综合综合指数，对冲基金作为2016年的行业赢得了5.57％。相比之下，标准普尔500股股票指数上涨了11.23％。
大约三分之一的投资者归因于挤压的低回报 - 具体而言，太多的经理追逐相同的有限交易机会。只需四分之一表示，表现不佳可能是宏观经济因素的结果。
此外，67％的投资者表示，他们计划在2017年维持对冲基金的分配，而额外的20％旨在在资产类别中投入更多。三分之三表示他们将重新分配给不同的管理人员，而大约一半计划打开他们投入的策略。选择了全球宏观，信贷信贷和基本的长短股权，因为最有可能今年最擅长的三大策略。投资者表示，投资者表示，他们预计2017年减少的费用，其中90％的受访者预计2016年和2015年的60％。在去年的课程中，40％的投资者表示他们谈判了谈判费率对冲基金经理。
仍然仍然支付了传统的2和20，有94％的受访者支付低于2％的平均管理费。超过80％的人表示，其绩效费用平均低于20％以上。
此外，57％的受访者于2017年预测了对冲基金管理人员的跨栏率的实施，而透明度的预期有所提高40％。