Silver Lake’s SoFi Deal Shows Appeal of Upscale Online Lending

一些投资者不等待大众市场贷款改善的表现。

私募股权公司银湖和日本资产经理Softbank集团是本月同意投资的集团的一部分$500 million在社会金融或SOFI中，一个作为学生贷款的炼油商开始的在线贷方，并迅速地变成了私人银行为硅谷最新的新手。据该公司称，最新一轮资金为本公司筹备了40亿美元的估值华尔街日报。Silver Lake和Softbank拒绝评论他们对SOFI的投资，这是最常见的有利可图的在线贷方之一。

虽然贷款俱乐部，Kabbage和Sofi一直是寻求投注“Fintech”的投资者的热点，崭露头角的在线贷款部门已经看过艰难时期。去年，在联邦监管探测中，投资者对在线贷款的信心急剧下降贷款俱乐部和中间贷款表现在行业中。为了帮助提高绩效，在美国数据提供商果园平台顾问的说法，在线贷款人缩减了他们在2016年下半年提供的贷款次数，缩小了信贷标准，以限制风险高风险。

SOFI的模型以几种重要方式从其他在线贷方分叉。SOFI而不是忽略传统融资结构，而是用技术融合了他们的技术，为硅谷感染力和高薪的借款人创造一个高科技私人银行。与SOFI合作以改良学生债务的借款人提供职业咨询，抵押贷款和财富管理服务，以便将其与本公司保持联系。

“在学生贷款的观点来看，SOFI真的使用学生贷款来到未来的未来1％，然后为他们的余生提供金融产品，”布伦德纳州的剩下的余生，加利福尼亚州LaCañadaFlintigrids直接贷款投资，为9.4亿美元的对冲基金，为在线贷方提供信贷并投资于他们。

SoFi recently reinforced two big traditional banking pillars of its business: savings and checking accounts and mortgage lending. The fintech firm announced February 1 that it had bought a mobile banking start-upZenbanx是一项给出了SOFI的交易，它需要开始提供看起来和操作的产品，如传统检查和储蓄账户。同样在2月份，惠誉评级同意将SOFI加入其抵押贷款origination reporting。Fitch had already said in December that it would rate SoFi’s first issuance of residential mortgage-backed securities.

“SoFi’s issuance in 2016 had an average FICO of 777, so that tends to equate to good performance,” saidRoelof.福奇的纽约州总经理萧条。FICO分数提供了消费者信用风险的衡量标准。

那么毫无疑问，高调的私募股权名称作为投资者排队。但它也与Fin​​tech在很大程度上唱歌的平台赞美诗。

像贷款俱乐部这样的公司，这是该行业的早期搬运工之一，通过为几乎任何人提供市场贷款开始。绝大多数贷款重新融资高利率信用卡将余额降至更实惠或退还其他消费债务。该模型允许在线贷方迅速扩大，并引起对私营债务感兴趣的机构投资者的注意。亚博赞助欧冠但随着直接贷款的罗斯指出，即注意力导致他们降低了整体信用标准，因为他们有太多的投资者，并且没有足够的高性能借款人。

大众市场贷款平台倾向于通过一些通用方法带来借款人：他们依靠直接邮件，网站广告和其他形式的广告来获取申请人。相比之下，SOFI正在从其富裕的用户群中制作专有交易流量网络。

“Without proprietary deal flow, it means that the worst offers are accepted every time, so the overall standard of the loan book starts to go down,” Ross explains.

侦察为其基金的贷款人进行培训时，Ross寻找一个差异化的商业模式，这些商业模式从专有交易中受益，并展示更一致的性能。例如，一个贷款人罗斯投资于，通过医生办公室提供，并为医疗程序提供直接融资。

随着这个行业的成熟和赢家begin to emerge, the online lending Old Guard seems to be looking for its own proprietary angles to add value. Ross notes that Lending Club recently started working with investment bank Jefferies to strengthen its lending business. Lending Club management has said that it used last year’s pullback in lending to reinvest in operations.

“2016年是本公司投资的一年，”借款俱乐部首席财务官汤汤·瓦凯西在公司的第四季度盈利陈述中表示2月14日。“We developed better internal processes, stronger controls, and a diversified investor base that will help us compete in the future.”